AxelAdlerJr

Bitcoinは、2つのシナリオのうち「上昇」か「下落」のどちらかが崩れる局面に近づいています。
本日、初のAdler Model Accessレポートが公開されます。このレポートでは、Bitcoinのサイクルにおける底と天井を特定するために訓練した予測モデルを、初めて公開しています。
このレポートは25ページにわたり、予測される底形成の日付、予想価格、そしてモデル構築に使用したデータの完全な再構成を収録しています。
アクセスは、アップグレードされたAdler Model Accessティアを通じて利用できます。

金は再び下落し、1オンス当たり4,316ドルまで値を下げ、4営業日連続の下落となり、3週間ぶりの安値を付けている。投資家は、債券利回りと原油価格が再び上昇する中、米連邦準備制度理事会による追加利上げの見通しを見極めている。

貪欲感は依然として極端な水準です。
センチメント指数は70と依然として過熱していますが、BTCは価格上昇によってその楽観論を裏付けていません。Fear & Greedは+2σを上回っている一方、参加者の投票はわずか+0.34σにとどまっています。
この乖離の背景にあるものとは—Morning Brief #248 👇

77,000ドルでは、積極的な売りに伴ってOIが上昇しています。
レバレッジフロー圧力は-44.9まで低下し、市場はショート構築局面へと移行しています。

そういえば、Coinbase Premiumはまだ緑色に転じていません。米国の現物需要🩸

Bitcoinは依然として実現プレミアムがプラスの局面にありますが、極端なショートスクイーズの勢いは薄れています。28日間のZスコアは引き続き低下傾向にあり、すでに+1σの境界まで戻っていることから、モメンタムがさらに減衰する可能性が示されています。

米国の10年実質利回りは2.459%まで上昇し、近年のレンジの上限付近となった。
これにより、リスク資産への圧力がさらに強まっている。

日本の10年国債利回りは約2.99％まで上昇し、1996年以来の高水準に達した。円安と輸入主導のインフレの影響に対処するため、日本銀行が今月利上げするとの見方が強まったことが背景にある。

米国10年国債利回りは4.78％まで上昇し、2025年1月以来の高水準に達した。原油価格の上昇と、米連邦準備制度理事会（FRB）からのタカ派的なシグナルを受け、早ければ今月にも利上げが実施されるとの見方が強まったためだ。

🚨 WTIは1バレル当たり84ドルを上回り、米国とイランの緊張が再び高まる中、Brentは89ドルを超えた。
米軍はホルムズ海峡で、米当局者によると機雷を敷設しようとしていたイランのミサイル発射装置2基を攻撃した。これは7月下旬以降、イランの標的に対する米国による初めて確認された攻撃だった。
イランはヨルダンにある米軍施設を攻撃して応じ、ホルムズ海峡を通る石油輸送のリスクが再び高まった。

米ドル指数は前取引日に急上昇した後、99.6付近で取引されています。ドルはFRB議長のKevin Warsh氏によるタカ派的な発言に支えられ、トレーダーは早ければ9月にも利上げが実施されるとの見方を大幅に強めました。

Weekly Engine本日号：Kevin Warshのタカ派的なメッセージが今秋のリスク資産に何を意味するのか、Bitcoinの上昇が実際の現物需要に支えられているのか、そしてモデルの最終判断が変わったのかを解説します。
Weekly Engine #110👇

Coinbase Premiumは、昨日指数が再びゼロを下回るまで、わずか2日間だけプラスを維持しました。

🚨 FRBは再びタカ派姿勢に傾いている。
Schmid氏は現在の政策金利では十分に引き締め的ではないと述べ、Hammack氏は今こそ行動すべき時だと述べている。
本日の焦点は、FRB議長Kevin Warsh氏のジャクソンホールでの講演だ。同氏のトーン次第では、リスク資産全体が動く可能性がある。

Bitcoinは、マイナーが2月以来初めて売却を増やす中、SMA365を試している。
MPIは3日連続で0を上回っている一方、手数料がマイナー収益に占める割合は377日連続で1%未満となっている。
この圧力は、重要な長期抵抗線のちょうど目前で現れた。
詳細な分析はMorning Brief #245👇