AlaouiCapital

現場でギャンブルをしてから、しばらく経ちました。
私の焦点はマクロと分析にありますが、時々FOMOでアクティブになるかもしれません。
現在、プライベートメッセージは閉鎖しています。
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SECが暗号資産のカストディ規則を見直している。
SECは、投資顧問会社やファンドによる暗号資産の取り扱い方を大きく変える可能性のある新たな提案を、ホワイトハウスのOMBに送付した。
また、SECが時代遅れと考えるカストディ要件の撤廃も目指している。
承認されれば、機関投資家による暗号資産の取り扱いにとって、かなり大きな転換となる可能性がある。

SoftBankは、債務への依存をさらに強めながら、OpenAIへの関与を深めている。
同社は、OpenAIへの投資に関連する資金調達を借り換えるため、$10–$20B 債券取引について協議している。
10月までに、OpenAIへの総投資額は約$65Bに達する可能性がある。
一方、AIおよびデータセンターの拡張に向けて、今年すでに$410B以上が債券市場を通じて調達されている。
AI需要は現実のものだ。
その機会が巨大に見えるため、資金は流入し続けている。
今や市場は、投下される資本に見合うリターンを維持できることを証明しなければならない。

Xはあらゆる暗号資産の投稿を取引に変える可能性がある
Xは暗号資産向けのネイティブなBUYボタンとSELLボタンを準備している。
トークンを見る → タップする → 取引する。
アプリの切り替えも、余計な手間もない。
このプラットフォームのユーザーは5億人以上いるため、そのうちわずかな割合が実際に暗号資産トレーダーへ転換するだけでも、市場に膨大な注目と流動性をもたらす可能性がある。
最大の勝者となるのは、最も声の大きいコミュニティを持つトークンとは限らない。
注目をクリックに、そしてクリックを実際の取引へと変えられるトークンかもしれない。

トランプ氏が再び中国への圧力を強めている。
さらに7.5％の関税 → 関税総額は20％に達する。
公式の理由：中国の過剰生産能力。
しかし、9月24日のトランプ・習近平首脳会談を前に何が起こるのか。
今は関税、交渉は後？

財務省は、その「バズーカ砲」がどれほどの威力を持つ可能性があるかを明らかにした。
財務省は、長期債の買い戻しを$2B から1回のオペレーションあたり少なくとも$4B へと倍増させた。
しかし、本当の火力はTGAに眠る$1T だ。
CNBCによると、財務省はその現金を活用して、より大規模な買い戻しに充てる可能性がある。
$1T 全額が投入されるわけではない。
しかし、その一部だけでも債券市場にとっては非常に大きな影響となる。
債券価格の上昇。
長期利回りの低下。
そして、株式や暗号資産へさらに多くの流動性が流れ込む可能性がある。
$4B の買い戻しは、前菜にすぎないのかもしれない。

🇮🇷 リアル暴落は、話の半分にすぎない。
1ドルあたりほぼ200万リアル。
もう半分は水面下で進行している
- 石油輸出への圧力
- 金融アクセスのさらなる制限
- 中国への依存度の高まり
- BRICSへの関心の高まり
従来の金融チャネルが利用しにくくなると、代替チャネルの価値が突然大きく高まる。

🇺🇸🦅 $WLFI は、市場が織り込んでいる以上に大きなストーリーを秘めている可能性がある。
USD1👇で何が起きているのか
- @worldlibertyfiは@Aster_DEXと提携し、大規模な取引キャンペーンを実施。
フェーズ1
- 建玉向けに125M $WLFI
- 取引高向けに6.25M $USD1
- USD1のみを担保として使用した場合は2倍のブースト
そして、これは全コミットメントの半分にすぎない。
彼らの目標は非常にシンプルだ。
- USD1を実際の取引活動に組み込む。
- トレーダーに使ってもらう。
- USD1を中心に流動性を集める。
- プロトコルに統合してもらう。
USD1を有用なものにする。
それが、ステーブルコインが本当に強力になる方法だ。
そして$WLFI は、そのエコシステムのまさに中心に位置している。
USD1が使われれば使われるほど、World Liberty全体のストーリーはより興味深いものになる。
もちろん、インセンティブによって取引高を人為的に生み出すことはできる。
本当の問題は、インセンティブが縮小したときに何が起こるかだ。
流動性は残るのか？
トレーダーは残るのか？
USD1は使われ続けるのか？
答えがイエスなら、このキャンペーンは現在見えている以上に重要なものになる可能性がある。
そして、それが起こるまでには十分な時間

NVIDIAはオープンウェイトAIに、より大きな賭けに出ている。
$6B。
Poolsideのエンジニア100人以上。
Nemotron。
この動きは、DeepSeekが中国のAIモデルがどれほど競争力を持ち得るかを示し続けている中で起きている。
NVIDIAは明らかに、傍観してその差が縮まるのを見ていたくはないのだ。
NVIDIAはすでにハードウェアを持っている。
今度はモデルにも、本格的なリソースを投入している。
米中AI競争が、さらに激化した。

🇮🇷🇺🇸 イランが石油市場にさらなる問題をもたらした。
イランによると、米国の制裁を支持する国々は今や「敵」と見なされる可能性がある。
そして、ホルムズ海峡を通過するタンカーの往来はすでに95%減少している。
大型原油タンカーの通過は、以前の1日8隻に対して、現在は1日2～3隻となっている。
そう、これはおそらく原油強気派が求めていたような供給ショックではない。

BOUNCEBITは自らのL1を廃止した。
$3M エクスプロイトを受け、BounceBitは自社のLayer 1を停止し、BBをBNB Chainへ移行する計画です。
攻撃者は認可の脆弱性を通じて、9つのアカウントから286.5M BBを移動させました。
秘密鍵は侵害されていません。
BounceBitは、攻撃前のスナップショットを使用し、不正な送金を取り消したうえで、BBをBEP-20トークンとして再発行すると述べています。
エクスプロイトへの対処法としてはかなり大胆ですが、チェーン自体が基本的に廃止されることになります。

🇺🇸🇨🇦 米加貿易協定、最終関門で決裂。
カナダが米国の最新条件を拒否したことを受け、カナダ製品のおよそ$20B に50%の関税が課されることになった。
マーク・カーニー首相はカナダの貿易交渉チームを交渉から撤退させた。
オタワは現在、米国製品の$20B に同率の関税を課すと脅している。
カナダは1ドルにつき1ドルの報復措置を取るとしている。
新たな貿易戦争は、さらに高くつくことになった。

そこで、@Nodexoには私の関心を引いた$TAO に関する興味深いアイデアがあります。
ステーキングを単にAlphaをロックして放置するものとして扱うのではなく、Nodexoはそのロックされたポジションをアクセス権へと変えます。
SN106にステーキングされたAlphaは、通常のネットワーク利回りを得続けながら、Nodexoマーケットプレイスで使える継続的なコンピュートクレジットをアンロックできます。
そしてネットワークが大きくなるほど、そのフライホイールはますます面白くなります。検証済みのマシンが増え、利用可能なコンピュートが増え、より多くの開発者が利用するようになります。
魅力的な点はシンプルです。
ステーキングと資本の利用のどちらかを選ぶ必要はありません。
同じポジションで、その両方を実現できます。

@nodexoが行っていることの背景には、シンプルな考えがあります。
コンピュートへのアクセスが欲しいからといって、Alphaを稼働させ続けられなくなる必要はありません。
ポジションをそのまま維持しながらロックします。
ネットワークの利回りを維持しつつ、それに加えて継続的なコンピュートクレジットを受け取り始めます。
そのクレジットによって、ハードウェアを証明できるマシンが提供する、検証済みのAIコンピュートを利用できるようになります。
資本はバックグラウンドで稼働し続ける一方、クレジットによって、その資本が安全性の確保に貢献しているマーケットプレイスへ直接アクセスできます。
さらに、検証済みのキャパシティが増えれば、クレジットをより有効に活用できる可能性があります。
正直なところ、この循環によってbittensor上のnodexoはさらに興味深いものになっています。