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Super Micro $SMCI は本日、決算発表を受けて18.90%上昇しています。
• 同社の純売上高は前年同期比93%増の$11.12 billionとなり、GAAPベースの粗利益率は17.5%に上昇しました。純利益は50%増の$1.178 billionに達し、1株当たり利益は市場予想を上回る$1.70となりました。
• $11.12 billionの売上高は、同社が設定した目標レンジ（$11 billion～$12.5 billion）の下限に近い水準となりました。経営陣は、これは需要不足によるものではなく、顧客のデータセンターにおける電力、液冷、インフラの準備の遅れによるものだと説明しました。これらの繰延収益は、今後数四半期にわたって貸借対照表に計上される予定です。
• 粗利益率がわずか1四半期で10.1%から17.5%へ急上昇したのは、エンタープライズ顧客の比率が上昇したことと、収益性の高いデータセンター・ビルディング・ブロック・ソリューション（DCBBS）が採用されたことによるものです。
• 同社は、当該四半期に$60 billionを超える新規受注を獲得したと発表しました。
• 同社の在庫は$12.9 billionに達しました。次世代GPUへの移行期間中にこれほど高い水準の在庫を抱えることは、製品が余剰となったり、価値を失ったりするリスクを伴います。
• 急速

CoreWeave $CRWV 株は本日、同社がアナリスト予想を上回る好調な第2四半期業績を発表し、2026年末の成長見通しを引き上げたことを受け、約19%上昇した。
• 同社の第2四半期売上高は前年同期比で2倍以上に増加し、25億8,000万ドルとなって予想を上回った。純損失は6億2,600万ドルで、アナリスト予想を下回った。
• 同社の受注残高は1,040億ドルに達した。さらに、四半期終了後には250億ドル超の追加的な顧客コミットメントを獲得した。
• EPSは1株当たり1.03ドルの損失となったが、ウォール街のアナリストが予想していた1.20～1.45ドルの損失を上回った。
• 同社の調整後EBITDAは前年同期比で2倍に増加し、15億1,000万ドルとなった（EBITDAマージンは59%）。
• 同社は、高い需要と投資収益率を背景に、7月に製品価格を約25%引き上げたと発表した。
• 同社の人工知能推論プラットフォームの年間経常収益は、数カ月で100万ドルから1億ドル超へと増加した。年末の目標は2億5,000万ドルとなっている。
• 四半期中にMeta $META との提携を210億ドル追加で拡大したことが確認され、Anthropicとは複数年にわたる新たなクラウドインフラ契約を締結した。
• 稼働中の電力容量は1.5ギガワットに達した。2026年末の目標は1.85ギガワッ

Quantinuum Inc.の$QNT 株は、第2四半期決算の発表とOracleとの$ORCL 提携の発表を受け、本日22%上昇しました。
• 同社の3か月間の純利益は、クラウドサービスへの強い需要により、前年同期比279%増の800万ドルとなりました。アナリスト予想は760万ドルでした。
• 契約に基づき、Quantinuumの最先端量子コンピューターであるHeliosが、Oracle Cloud Infrastructure内の人工知能データセンターに統合されます。
• 開発者や組織は、クラウドから量子プロセッサーに直接アクセスし、複雑なAIおよび高性能コンピューティングのワークロードを処理できるようになります。これは、同社の商業的な普及を大幅に加速させる一歩と見られています。
• 同社の現金および短期投資は、6月のIPOによる調達資金の寄与により、21億ドルとなっています。
#Quantinuum #株

Nebius $NBIS 株は、予想を上回る第2四半期決算と力強い増収を受け、本日22%上昇した。
• インフラ投資を進める中、1株当たり0.49ドルの純損失を計上したものの、アナリスト予想の0.72ドルの損失を上回った。CEOのArkady Volozh氏は、AIコンピューティング能力への需要が引き続き指数関数的に拡大していると述べた。
• 第2四半期の売上高は前年同期比454%増の5億8230万ドルに達した。
• 10億ドル超の新規契約を4件締結した。
• 調整後EBITDAは2億3600万ドル、AI部門の利益率は50%に達し、収益性は大幅に改善した。
• Metaをはじめとする大手テクノロジー企業と数十億ドル規模の前払い契約を締結し、400億ドルの受注残高を積み上げた。
• 空売り比率が24%に達したことや、NVIDIAがAIクラウドパートナーに5000億ドルを提供するとの主張などが、株価上昇に寄与した要因として挙げられる。
#Nebius #株式

7月のCPIデータは、市場とFRBにとって非常に前向きで安心感のある内容となりました。
• 総合インフレ率は3.4%となり、予想どおりの結果でした。これにより、市場にネガティブサプライズやショックをもたらす事態は避けられ、インフレ率の低下傾向が続いていることが確認されました。
• コアインフレ率は2.5%となりました。食品やエネルギーなどの主要項目を除いたこの数値が2.5%まで低下したことは極めて重要です。FRBの長期的な目標である2.0%に向けて、順調に進んでいることを示しています。
• 前月比の変化は+0.1%でした。6月の低下（-0.4%）後、前月比で0.1%小幅に上昇しましたが、懸念すべき水準ではありません。前年比での低下傾向を損なわない、抑制された動きです。
• このデータはFRBに安心感を与えるものです。インフレが抑制され始めていることを示しているため、FRBが「金利を長期間にわたって高水準に維持しなければならない」というプレッシャーは和らぐでしょう。
#CPI #FRB

Breakwave Tanker Shipping ETF $BWET は、中東で深刻化する地政学的危機により原油輸送コストが上昇したため、年初来で約1633%上昇しました。
• BWETファンドは、原油の直接価格ではなく、VLCC（超大型原油タンカー）の1日当たりの賃貸料に連動する先物契約を保有しています。
• 1バレル当たり3～4ドルだった原油輸送コストは、危機により14ドル超まで上昇しました。VLCCの1日当たりのスポット賃貸料は過去最高を更新し、$BWET の純資産価値を押し上げました
• タンカーは危険な航路を避けるため、航路変更を余儀なくされました。航行距離の増加により、市場で利用可能な船舶の輸送能力は大幅に減少しました。
• 政治的緊張が続く限り、運賃は上昇し続けるのでしょうか？
#HormuzStrait #オイル

Kopin Corporation $KOPN は、FabricAIとの戦略的パートナーシップを通じて獲得した米国国防総省からの1,540万ドルのMicroLED契約を受け、本日20％上昇しました。
• Kopinは市場終了後に第2四半期の決算結果を発表しました。売上高は前年同期比51％増の1,270万ドルに達し、予想を上回りました。
• 売上の約80％を防衛市場から得ているKopinは、軍用拡張現実（AR）用途のMicroLEDスクリーン向けに、米国国防総省から1,540万ドルの大型契約を締結しました。また、サーマルイメージングシステム向けに追加で900万ドルの生産契約も獲得しました。
• 本日、FabricAIとKopinは共同声明を発表し、人工知能データセンター向けに開発したNeural I/O MicroLEDチップの初の実用ハードウェアデモンストレーションを、2027年1月のCESで実施すると正式に確認しました。NVIDIA NVLinkのパートナーさえもこの技術に関心を示し始めたことに、人工知能関連の投資家は沸き立ちました。
• R&D支出が増加したにもかかわらず、同社は長期的な事業運営を支えるため、3,400万ドルの潤沢な現金準備があると発表しました。
• 決算説明会でCEOは、米陸軍向けに開発されたMicroLEDスクリーンの輝度が15万ニトの基準を超え、重要なマイ

Fermi America $FRMI は、エネルギーキャンパスについてTensorWaveとリース契約を締結したと発表した後、本日21.50%急騰した。
• 契約期間は15年間。
• 同社は以前、売上高が0ドルであると報告しており、市場では実際のテナントを見つけられるのか疑問視されていた。
• この契約は、同社が8月13日（木）に第2四半期の決算を発表する直前に締結された。
• この契約は、天然ガス、原子力、太陽光、蓄電池を組み合わせた15億ドル規模の「Project Matador」プロジェクトの将来の資金調達と商業的持続可能性を強く裏付けるものとなる。
• 投資家は現在、木曜日の貸借対照表に注目しており、特にTensorWaveとの契約に記載された謎の「世界的な人工知能リーダーである保証人」（$AMD が市場に登場すると推測されている）が正式に発表されるかどうかに注目している。

$META はAI競争において、10億ドル規模の広報およびインフラ施策を打ち出している。
• Mark Zuckerbergは、AIデータセンターを誘致する米国の都市を支援する「未来はすべての人のために」基金を発表した。では、この動きの背景には何があるのか？
• AIデータセンターは膨大な電力と水を消費する。地域コミュニティや州からの反発を抑えるため、Metaは警察官、消防士、教師に直接資金を配分し、社会的な合意形成を図っている。
• この基金をめぐる成功事例の一部（例：ルイジアナ州の教師へのボーナス）は、実際にはMetaの寛大さではなく、法律で義務付けられた建設税によるものだったという批判がある。つまり、負担や責任が見栄えの良い包装で提示された可能性がある。
• 2028年に計画されているMetaの6,000億ドルという巨額のインフラ予算を考えれば、この10億ドルは円滑な運営を確保するための小さな「保険料」にすぎない。
• Zuckerbergは「環境に負担をかけるテック大手」というイメージを払拭し、オープンソースのビジョンに沿って、「地域経済を後押しするパートナー」という役割を演じている。

Jefferiesの最新のサプライチェーン分析によると、Apple $AAPL は生産効率の低さを理由に、創立20周年（2027年9月）に向けて計画していた全面ガラス製iPhoneモデルを中止した。
• この動きを受け、JefferiesはApple株を「アンダーパフォーム」に格下げし、目標株価を263.66ドルに引き下げた。
• この特別モデルは全面がガラスで覆われ、平均小売価格約2,060ドルで発売される予定だった。
• 内蔵AI機能により、iPhone 19 Pro MaxのRAM容量は16GB DRAMに増加すると予想されている。しかし、DRAMが4GB増えるごとに、1台当たり60～70ドルの追加コストが発生する。
• メモリ価格の上昇により、Appleのハードウェアコストには大きな上昇圧力がかかっている。さらに、Apple Intelligenceの世界的な展開が遅れているため、こうしたハードウェアコストの上昇分を消費者に転嫁することは難しい。
• 全面ガラス設計の計画がなくなったことで、Appleが高価格を設定して利益率を高められる唯一の製品は、折りたたみ式iPhoneプロジェクトとなる。
• Jefferiesは、この折りたたみ式モデルの開始価格を2,099ドルと予想しており、高価格であることから、限られた層に支持されるニッチな製品にとどまると

Fastly $FSLY はQ2で予想を上回る堅調な業績を達成し、数字も好調です：
• 売上高は1億8,332万ドル（予想を上回る）
• 調整後EPSは0.15ドル
• セキュリティ部門の売上高は前年同期比43%増
• 純収益維持率（NRR）は117%に到達
• 2026年通期の売上高見通しを7億3,200万ドル〜$746M
に引き上げ
堅実な執行、セキュリティ事業の勢い、そして引き上げられた見通し。

$PCLA (PicoCELA Inc.) は本日110％超上昇
• 本日、同社から新たなSEC提出書類、プレスリリース、企業関連の進展はありません。本日の爆発的な値動きは、純粋にテクニカル要因と投機的なモメンタムによるものです。
• 直近の公式な進展は2026年7月27～28日に発生したもので、PicoCELAはシンガポールを拠点とする投資家からの500万ドルの優先株式による資金調達を完了し、取締役会を再編しました。本日の値動きは、流動性が極めて低い銘柄構造における遅行反応である可能性が高いです。
• 公開株式比率は96％と高い一方、利用可能な株式の絶対数は非常に少なく、わずか925万株です。株式の絶対的な供給量が非常に限られているため（マイクロキャップ）、突然の出来高急増が起きると、高い需要によって価格が爆発的に急騰します。
• 機関投資家の保有比率はほぼゼロ（約0.02％）であるため、この上昇は完全に個人投資家とモメンタムトレーダーによって支えられています。このような流動性の低いマイクロキャップでは、突然の利益確定売りが同様に急激な反落を引き起こす可能性があります。リスク水準を慎重に見極めてください。

Natera $NTRA は、決算発表を受けて本日21.37%上昇した。がん再発検査であるSignateraの販売数は、前四半期と比べて34,000ユニット増加した。
• EPS：-$0.47　予想：-$0.51
• 売上高：$752.8 million
予想：$661.3 million
• 売上高成長率：37.7%（前年同期比）
• 粗利益率：64.5%
前年：63.4%
• 処理済み検査総数：1,043,900（前年同期比+22.4%／100万件超えは2四半期連続）
• 腫瘍検査件数（Signateraなど）：296,700（前年同期比+57.2%／主要な成長エンジン）
• 臨床MRDユニットの前四半期比増加：Q1 2026比で+34,000ユニット（同社史上最大の前四半期比増加）
• Signatera ASP（平均販売価格）：約$1,275（2026年末まで安定して推移する見込み）
• 純損失：$67.0 million（Q2 2025の$100.9 millionの損失から改善）
• 通期売上高ガイダンス（FY26）：$2.85 billion～$2.91 billion（従来予想から引き上げ）
• 通期粗利益率ガイダンス（FY26）：約64.0%～66.0%
• 通期キャッシュフローガイダンス（FY26）：プラス（経営陣が方針を再確認）

Five9 $FIVN は、決算発表を受けて本日19%急騰しました。同社全体の売上高成長率は10.3%に鈍化した一方、AI売上高は78%増加しました。
• EPS：$0.70 予想：$0.68
• 売上高：3億1,240万ドル 予想：3億640万ドル
• 売上高成長率：10.3%（前年比）
• 粗利益率：61.4%
前年：63.0%
• 調整後EBITDA：7,010万ドル（前年比3.2%増／売上高の22.4%）
• 営業キャッシュフロー：4,210万ドル
• フリーキャッシュフロー：1,500万ドル
• サブスクリプションのドルベース継続率：107%
• サブスクリプション売上高：2億5,930万ドル（前年比14.0%増／総売上高の83%）
• AI売上高：3,900万ドル（前年比78.0%増）
• 次四半期の売上高見通し（2026年第3四半期）：3億1,600万ドル～3億2,200万ドル
（中央値：3億1,900万ドル）
• 次四半期のEPS見通し（2026年第3四半期）：$0.77～$0.81
• 通期売上高見通し（2026会計年度）：12億6,000万ドル～12億7,200万ドル

Atlassian Corporationの$TEAM 株価は、四半期報告を受けて36.50%上昇しました。クラウドベースのソフトウェアサブスクリプション収益は前年比31%増加しました。
• EPS：1.87ドル　予想：1.50ドル（非GAAP）
• 収益：17.7億ドル　予想：16.6億ドル
• 収益成長率：27.6%（前年比）
• 粗利益率：89.0%　前年：85.0%
• 営業利益：$636M （前年比89.2%増／非GAAP）
• 営業キャッシュフロー：4億7,900万ドル• フリーキャッシュフロー：$475M
• 純収益維持率：120%超
• クラウド収益：12.1億ドル（前年比30.8%増）
• データセンター収益：4億6,190万ドル（前年比21.3%増）
• 次四半期収益見通し（2027年度第1四半期）：17.05億～17.15億ドル（前年比約19.4%増）
• 次四半期営業利益率見通し（2027年度第1四半期）：約28.5%（非GAAP）
• 通期収益成長率見通し（2027年度）：前年比約13.0%増

Twilio Inc. $TWLO は、2026年第2四半期の決算報告の発表を受け、本日31%上昇しました。
• EPS：$1.47　予想：$1.32
• 売上高：15億ドル　予想：14.3億ドル
• オーガニック売上高成長率：17%
• 粗利益率：49.1%
前年：50.7%
• 営業利益：$285M （前年比29%増）
• 営業キャッシュフロー：$372.4M
• フリーキャッシュフロー：$352.6M
• ドルベース純拡大率（DBNE）：116%（前年：108%）
• メッセージング売上高：前年比+28%
• 音声売上高：前年比+20%
• 次四半期（第3四半期）売上高見通し：$1,505B～$1.515B（前年比16%～16.5%増）
• 次四半期（第3四半期）EPS見通し：$1.42～$1.47
• 通期オーガニック成長率見通し（FY26）：13%～13.5%へ上方修正（従来：9.5%～10.5%）

Doximityの$DOCS 株は決算発表後に100%以上急騰し、40ドルに達した。
CEOのJeff Tangney氏は、臨床AIアシスタントのDoximity AskとAI Scribeが、運営コストの10倍に相当する収益を生み出したと発表した。
#Doximity

Insmed Incorporatedは、Q2決算報告の発表を受け、本日31%上昇しました。同社はQ2の総収益が4億2,550万ドルとなり、前年比296%増加したと報告しました。
• EPS:$-0.06 予想:$0.75
• 呼吸器治療薬BRINSUPRIは、当四半期に3億920万ドルの収益を生み出し、前四半期比49%増となりました。当四半期には約7,000人の新規患者がこの薬の投与を開始しました。
• 同社のBRINSUPRIによる過去最高の収益3億920万ドルにより、純損失は3億2,169万ドル（2025年第2四半期）からわずか1,324万ドルに減少しました。

Iovance $IOVA は、好調な第2四半期決算を受けて37.50%急騰しました。同社の売上高は9,900万ドルで、そのうち9,100万ドルは皮膚がん治療薬Amtagviによるものでした。
EPS：-0.11ドル　予想：-0.13ドル
売上高：9,931万ドル。予想：8,783万ドル。
同社の純損失は前年同期比で58%減少し、4,730万ドルとなりました。
粗利益率：一時的項目を除くと56%に上昇しました。
#Amtagvi