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$META はAI競争において、10億ドル規模の広報およびインフラ施策を打ち出している。
• Mark Zuckerbergは、AIデータセンターを誘致する米国の都市を支援する「未来はすべての人のために」基金を発表した。では、この動きの背景には何があるのか？
• AIデータセンターは膨大な電力と水を消費する。地域コミュニティや州からの反発を抑えるため、Metaは警察官、消防士、教師に直接資金を配分し、社会的な合意形成を図っている。
• この基金をめぐる成功事例の一部（例：ルイジアナ州の教師へのボーナス）は、実際にはMetaの寛大さではなく、法律で義務付けられた建設税によるものだったという批判がある。つまり、負担や責任が見栄えの良い包装で提示された可能性がある。
• 2028年に計画されているMetaの6,000億ドルという巨額のインフラ予算を考えれば、この10億ドルは円滑な運営を確保するための小さな「保険料」にすぎない。
• Zuckerbergは「環境に負担をかけるテック大手」というイメージを払拭し、オープンソースのビジョンに沿って、「地域経済を後押しするパートナー」という役割を演じている。

Jefferiesの最新のサプライチェーン分析によると、Apple $AAPL は生産効率の低さを理由に、創立20周年（2027年9月）に向けて計画していた全面ガラス製iPhoneモデルを中止した。
• この動きを受け、JefferiesはApple株を「アンダーパフォーム」に格下げし、目標株価を263.66ドルに引き下げた。
• この特別モデルは全面がガラスで覆われ、平均小売価格約2,060ドルで発売される予定だった。
• 内蔵AI機能により、iPhone 19 Pro MaxのRAM容量は16GB DRAMに増加すると予想されている。しかし、DRAMが4GB増えるごとに、1台当たり60～70ドルの追加コストが発生する。
• メモリ価格の上昇により、Appleのハードウェアコストには大きな上昇圧力がかかっている。さらに、Apple Intelligenceの世界的な展開が遅れているため、こうしたハードウェアコストの上昇分を消費者に転嫁することは難しい。
• 全面ガラス設計の計画がなくなったことで、Appleが高価格を設定して利益率を高められる唯一の製品は、折りたたみ式iPhoneプロジェクトとなる。
• Jefferiesは、この折りたたみ式モデルの開始価格を2,099ドルと予想しており、高価格であることから、限られた層に支持されるニッチな製品にとどまると

Fastly $FSLY はQ2で予想を上回る堅調な業績を達成し、数字も好調です：
• 売上高は1億8,332万ドル（予想を上回る）
• 調整後EPSは0.15ドル
• セキュリティ部門の売上高は前年同期比43%増
• 純収益維持率（NRR）は117%に到達
• 2026年通期の売上高見通しを7億3,200万ドル〜$746M
に引き上げ
堅実な執行、セキュリティ事業の勢い、そして引き上げられた見通し。

$PCLA (PicoCELA Inc.) は本日110％超上昇
• 本日、同社から新たなSEC提出書類、プレスリリース、企業関連の進展はありません。本日の爆発的な値動きは、純粋にテクニカル要因と投機的なモメンタムによるものです。
• 直近の公式な進展は2026年7月27～28日に発生したもので、PicoCELAはシンガポールを拠点とする投資家からの500万ドルの優先株式による資金調達を完了し、取締役会を再編しました。本日の値動きは、流動性が極めて低い銘柄構造における遅行反応である可能性が高いです。
• 公開株式比率は96％と高い一方、利用可能な株式の絶対数は非常に少なく、わずか925万株です。株式の絶対的な供給量が非常に限られているため（マイクロキャップ）、突然の出来高急増が起きると、高い需要によって価格が爆発的に急騰します。
• 機関投資家の保有比率はほぼゼロ（約0.02％）であるため、この上昇は完全に個人投資家とモメンタムトレーダーによって支えられています。このような流動性の低いマイクロキャップでは、突然の利益確定売りが同様に急激な反落を引き起こす可能性があります。リスク水準を慎重に見極めてください。

Natera $NTRA は、決算発表を受けて本日21.37%上昇した。がん再発検査であるSignateraの販売数は、前四半期と比べて34,000ユニット増加した。
• EPS：-$0.47　予想：-$0.51
• 売上高：$752.8 million
予想：$661.3 million
• 売上高成長率：37.7%（前年同期比）
• 粗利益率：64.5%
前年：63.4%
• 処理済み検査総数：1,043,900（前年同期比+22.4%／100万件超えは2四半期連続）
• 腫瘍検査件数（Signateraなど）：296,700（前年同期比+57.2%／主要な成長エンジン）
• 臨床MRDユニットの前四半期比増加：Q1 2026比で+34,000ユニット（同社史上最大の前四半期比増加）
• Signatera ASP（平均販売価格）：約$1,275（2026年末まで安定して推移する見込み）
• 純損失：$67.0 million（Q2 2025の$100.9 millionの損失から改善）
• 通期売上高ガイダンス（FY26）：$2.85 billion～$2.91 billion（従来予想から引き上げ）
• 通期粗利益率ガイダンス（FY26）：約64.0%～66.0%
• 通期キャッシュフローガイダンス（FY26）：プラス（経営陣が方針を再確認）

Five9 $FIVN は、決算発表を受けて本日19%急騰しました。同社全体の売上高成長率は10.3%に鈍化した一方、AI売上高は78%増加しました。
• EPS：$0.70 予想：$0.68
• 売上高：3億1,240万ドル 予想：3億640万ドル
• 売上高成長率：10.3%（前年比）
• 粗利益率：61.4%
前年：63.0%
• 調整後EBITDA：7,010万ドル（前年比3.2%増／売上高の22.4%）
• 営業キャッシュフロー：4,210万ドル
• フリーキャッシュフロー：1,500万ドル
• サブスクリプションのドルベース継続率：107%
• サブスクリプション売上高：2億5,930万ドル（前年比14.0%増／総売上高の83%）
• AI売上高：3,900万ドル（前年比78.0%増）
• 次四半期の売上高見通し（2026年第3四半期）：3億1,600万ドル～3億2,200万ドル
（中央値：3億1,900万ドル）
• 次四半期のEPS見通し（2026年第3四半期）：$0.77～$0.81
• 通期売上高見通し（2026会計年度）：12億6,000万ドル～12億7,200万ドル

Atlassian Corporationの$TEAM 株価は、四半期報告を受けて36.50%上昇しました。クラウドベースのソフトウェアサブスクリプション収益は前年比31%増加しました。
• EPS：1.87ドル　予想：1.50ドル（非GAAP）
• 収益：17.7億ドル　予想：16.6億ドル
• 収益成長率：27.6%（前年比）
• 粗利益率：89.0%　前年：85.0%
• 営業利益：$636M （前年比89.2%増／非GAAP）
• 営業キャッシュフロー：4億7,900万ドル• フリーキャッシュフロー：$475M
• 純収益維持率：120%超
• クラウド収益：12.1億ドル（前年比30.8%増）
• データセンター収益：4億6,190万ドル（前年比21.3%増）
• 次四半期収益見通し（2027年度第1四半期）：17.05億～17.15億ドル（前年比約19.4%増）
• 次四半期営業利益率見通し（2027年度第1四半期）：約28.5%（非GAAP）
• 通期収益成長率見通し（2027年度）：前年比約13.0%増

Twilio Inc. $TWLO は、2026年第2四半期の決算報告の発表を受け、本日31%上昇しました。
• EPS：$1.47　予想：$1.32
• 売上高：15億ドル　予想：14.3億ドル
• オーガニック売上高成長率：17%
• 粗利益率：49.1%
前年：50.7%
• 営業利益：$285M （前年比29%増）
• 営業キャッシュフロー：$372.4M
• フリーキャッシュフロー：$352.6M
• ドルベース純拡大率（DBNE）：116%（前年：108%）
• メッセージング売上高：前年比+28%
• 音声売上高：前年比+20%
• 次四半期（第3四半期）売上高見通し：$1,505B～$1.515B（前年比16%～16.5%増）
• 次四半期（第3四半期）EPS見通し：$1.42～$1.47
• 通期オーガニック成長率見通し（FY26）：13%～13.5%へ上方修正（従来：9.5%～10.5%）

Doximityの$DOCS 株は決算発表後に100%以上急騰し、40ドルに達した。
CEOのJeff Tangney氏は、臨床AIアシスタントのDoximity AskとAI Scribeが、運営コストの10倍に相当する収益を生み出したと発表した。
#Doximity

Insmed Incorporatedは、Q2決算報告の発表を受け、本日31%上昇しました。同社はQ2の総収益が4億2,550万ドルとなり、前年比296%増加したと報告しました。
• EPS:$-0.06 予想:$0.75
• 呼吸器治療薬BRINSUPRIは、当四半期に3億920万ドルの収益を生み出し、前四半期比49%増となりました。当四半期には約7,000人の新規患者がこの薬の投与を開始しました。
• 同社のBRINSUPRIによる過去最高の収益3億920万ドルにより、純損失は3億2,169万ドル（2025年第2四半期）からわずか1,324万ドルに減少しました。

Iovance $IOVA は、好調な第2四半期決算を受けて37.50%急騰しました。同社の売上高は9,900万ドルで、そのうち9,100万ドルは皮膚がん治療薬Amtagviによるものでした。
EPS：-0.11ドル　予想：-0.13ドル
売上高：9,931万ドル。予想：8,783万ドル。
同社の純損失は前年同期比で58%減少し、4,730万ドルとなりました。
粗利益率：一時的項目を除くと56%に上昇しました。
#Amtagvi

Aeva $AEVA は、2026年第1四半期の売上高が前年比90%増の630万ドルという過去最高を記録したと報告したことを受け、本日43.80%上昇した。
4D LiDAR技術を自動運転輸送や航空自動化などの分野に統合する進展により、同社への信頼が高まった。
2026年6月初旬に完了した1億1,500万ドルの株式募集により、同社の流動性と成長事業に対するさらなる安心感がもたらされた。
#LiDAR

Sandisk $SNDK 第2四半期レポート：
• EPS：$39.25 予想：$34.37
• 売上高：$8.79 billion 予想：$8.64 billion
• 粗利益率（非GAAP）：51.1%
前回：29.9%
• 営業キャッシュフロー：$1.02B
• 調整後フリーキャッシュフロー（FCF）：$843M
• 純現金ポジション：$936M
• データセンター売上高：$440M 前四半期比+64%
• エッジ売上高：$1.68B 前四半期比+21%
• コンシューマー売上高：$907M ：前四半期比+39%
• 次四半期売上高ガイダンス：$10.3B – $10.8B 予想：$11.16B
• 新たな自社株買いプログラム：$14.00B
• Kioxiaとの合弁製造コミットメント（2026～2029年）：合計$1.16B
• 現金設備投資：$176M （売上高の5.8%）
• 現金合計（直近四半期）：$3.74B

Shopify $SHOP は本日16.70%上昇し、第2四半期決算報告を発表：
EPS：$0.42 予想：$0.40
売上高：$3.58 billion 予想：$3.46 billion
成長率：前年同期比+32%
粗利益：$1.71B 前年同期比+31%
営業利益：$488M ：前年同期比+68%
GAAP純利益：$1.50B 前年同期比+66%
調整後純利益：$439M +30%前年同期比
フリーキャッシュフロー (FCF)：$654M ：前年同期比+55%

Materion Corporation $MTRN は、予想を上回る第2四半期の業績を発表し、通期見通しを上方修正したことを受けて、28%以上急騰した。
EPS：$1,90 予想：$1.52
売上高：$613 Million 予想：$514 Million
FCF：$59 Million
調整後EBITDAは$71.8 million。

$AMD Q2レポート：
EPS：$1.66 予想：$1.61
売上高：115億ドル 予想：113億ドル
Q3の売上高目標は130億ドルが中央値。
売上総利益率：56%を達成し、会社の予測どおりとなった。
純利益：28億ドルに増加し、前年同期比253%増となった。

SpaceX $SPCX レポート：
EPS：-$0.09 予想：-$0.23
売上高：78.1億ドル 予想：68.2億ドル
8月6日に9億1,150万株の売却禁止が解除されたことで、短期的な供給圧力のリスクが依然として残されています。

Zebra $ZBRA は、第2四半期決算を発表した後、本日23.50%急騰しました。
EPS：6,35　予想：4,36
売上高：15.6億ドル　予想：15.0億ドル
同社は、通期で10億ドルを超えるフリーキャッシュフローを生み出す見込みです。
同社の調整後粗利益率は53.3%（+540ベーシスポイント）に上昇しました。
この急増は、国際緊急経済権限法（IEEPA）に基づき受け取った7,300万ドルの関税還付インセンティブによるものです。この一時的な還付を除いても、利益率には純有機的な改善が200ベーシスポイント見られます。
同社の負債レバレッジ（純有利子負債 / EBITDA）は1.9倍に低下し、バランスシートの健全性が強化されました。
上半期に実施した5億6,800万ドルの自社株買いに加え、下半期にはさらに1億5,000万ドルの自社株買いを実施することを約束しています。

Wayfair $W は、Q2決算を発表した後、本日26.50%急騰した。
EPS：0,95
売上高：35.2億ドル、前年同期比+7,5%
フリーキャッシュフロー：3億100万ドル
アクティブ顧客数は3.3%増加して2,170万人となり、1注文当たりの平均購入額は332ドルに上昇した。
同社はパンデミック以降で最も好調な四半期国内売上高を達成し、米国では8.7%から9%の成長となった。