#WCTCS9

私の方針は、新たな機会を活用できるだけのエクスポージャーを維持しつつ、週末は資本の保全を優先することです。金曜日だからといって、利益が出ているポジションを自動的に決済したり、損失が出ているポジションを保有し続けたりはしません。各ポジションについて、リスクとリターンのバランスや、週末に予想外のボラティリティが生じる可能性を踏まえて評価すべきです。

1. 保有する価値のある資産は？

- 金：地政学的不確実性、通貨安、市場のボラティリティに対するヘッジとして検討する価値があります。

- ビットコインや主要な暗号資産：長期投資家にとって魅力的な可能性がありますが、週末のボラティリティや流動性のリスクを考慮し、ポジションサイズを小さくする必要があります。

- ファンダメンタルズがしっかりした有力企業の株式：投資の前提が崩れておらず、差し迫った重大な悪材料もない場合は、保有する価値があります。

- 現金や安定資産：資金の一部をすぐに使える状態にしておくことで、突然の市場調整や魅力的なエントリーポイントを活用する柔軟性が生まれます。

2. 利益確定注文と損切り注文の管理

市場のボラティリティが高まってから感情的に判断するのではなく、週末を迎える前にリスクの水準を設定することを重視しています。

- ポジションが目標に達したら、利益の一部を確定する。

- 損切りの水準は、当初の取引戦略に沿って維持する。

- 損切りされるのを避けるためだけに、損切りラインを遠ざけることは避ける。

- ポジションのオーバーナイトリスクや週末リスクが過大な場合は、エクスポージャーを減らす。

- 価格の窓開けや流動性が低い局面では、損切り注文が不利な価格で約定することがある点に留意する。

3. どのような場合にポジションを調整するか？

次のような場合は、戦略を見直します。

- 予想外の地政学的な動きによって、市場の不確実性が高まる。

- 主要な経済発表によって、金利見通しが変わる。

- ビットコインやその他の主要資産が、重要なテクニカルサポートやレジスタンスの水準を突破する。

- 企業ニュースや業績見通しによって、投資の前提が弱まる。

- 市場心理が大きく変化する、またはリスクとリターンのバランスが魅力的でなくなる。

今週の最大の学び

今週学んだことの一つは、利益を上げる機会を見つけるのと同じくらい、利益を守ることも重要だということです。相場が有利に動いているときは、投資を続けていたくなります。しかし、すぐに使える資金があれば、状況が変化したときに大きな強みになります。

最終的には、保有ポジションを心配しながら週末を過ごすのではなく、バランスの取れたポートフォリオと抑制された下方リスク、そして機会に対応できる十分な流動性を確保して月曜日を迎えたいと考えています。

目標は週末前にエクスポージャーを最大化することではなく、翌週に向けた柔軟性を最大化することです。
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