#BTC大跌 #ShareWeekly $BTC

BTCは8万ドルを割り込み、夜間に約76,300ドルまで一時下落した後、現在は77,000ドル付近で推移しており、前日比で4%超下落しています。大手取引所でのセキュリティインシデントが引き金になりましたが、それだけで今回の値動き全体を説明できるとは思いません。日足チャートの水準をもとに、私の見方をまとめます。

1. 引き金と燃料

きっかけは、大手取引所で約63億ドル相当のハッキングがあったとの報道です。取引所自身は、そのおよそ半分が凍結されていると発表しています。信頼感を損なう出来事ですが、価格がこれほど速く下がるには燃料が必要です。清算データによると、強制決済額は集計時点によって11億〜15.5億ドルで、そのいずれも約86%がロングでした。対象期間は異なっても、示していることは同じです。$80K に積み上がっていたロングポジションが一掃されました。単一の総額よりも、この86%という数字のほうを重視しています。

2. 深い調整か、それともトレンドの弱まりか？

正直なところ、どちらの要素も少しずつあります。10月初旬の約87,000ドルの高値から、現在はおよそ11〜12%下落しており、反発しても毎回80,000ドルを下回ったままです。ETF需要も下支えにはなっていません。ある集計では10月5〜9日の週に約$679M が流出し、別の集計ではその翌週にも$228M となりました。10月19日には$527M の流入があったものの、10月全体では依然としてわずかな純流出でした。需要は不安定で、腰が据わっていません。低調な需要に清算が重なっている状況では、無理に強気になるのではなく、慎重でいるべきだと考えています。

3. サポート水準（基準価格：約77,000ドル）

下値：
76,285 → -0.9%。夜間の安値と重なるため、最初の防衛線です。
75,500 → -1.9%。キリのいい価格帯で、9月に価格が維持された水準でもあります。
73,133 → -5.0%。私のチャート上の長期移動平均線です。あるアナリストも、200日線が73,000ドル付近にあると指摘しています。

上値：
78,580 → +2.1%
80,614 → +4.7%
81,939 → +6.4%
84,384 → +9.6%

価格は365日移動平均線のすぐ上にも位置しており、データ提供元によって77,400〜77,600ドル付近です。ヒゲよりも、日足の終値がこの水準を下回るかどうかが重要です。計算上、75,500ドルまでの下落余地は約1.9%、80,614ドルまでの戻り幅は約4.7%で、およそ2.5対1です。これは単なる計算であって、相場予想ではありません。75,500ドルを割れば、次の実質的な水準はさらに5%下です。

4. モメンタム

私のチャートではRSIは39前後で、弱いものの売られ過ぎではありません（売られ過ぎは30未満）。MACDはシグナルラインを下回り、ヒストグラムも引き続きマイナスです。つまり、まだ投げ売りのシグナルは出ておらず、もう一段の下落もあり得ます。

5. 金利の影響

FRBは9月に金利を3.75〜4.00%に引き上げ、今週は据え置きました。また、先週時点で予測市場は、12月に追加利上げがある確率を約70%と織り込んでいました。利回りの上昇とセキュリティ不安の組み合わせは、リスク選好にとってよくありません。圧力が収まったことを示す材料はありません。

私の見方では、これはトレンドが明確に崩れたというより、弱まりつつあるトレンドの中でレバレッジが一掃されている局面です。75,500ドルを重要な水準と見ています。日足終値で約78,600ドルを上回り、さらに80,614ドルを回復すれば、振るい落としは終わったと判断できます。日足終値で75,500ドルを下回れば、73,100ドル付近に注目します。どちらかが起きるまでは、どちらの方向にも追いかけてエントリーするつもりはありません。ポジションを持つとしても小さくし、まず損切り水準を決めます。

投資助言ではありません。

あなたが重視する水準はどこですか。76,000ドル、75,500ドル、それとも73,000ドル？ この急落で買いますか、それとも80,000ドルの回復を待ちますか？