#WCTCS9 #ShareWeekly Bitcoinは、土曜日に79,146ドルまで急落した後、現在は約80,324ドルで取引されています。10月15日以来初めて、$80K を下回りました。反発は早かったものの、下地の構造は依然として脆弱です。今週は「まず確認し、その後に動く」局面だと考えています。値動きの一つひとつが物語を語ります。私の場合、道を選ぶ前に地図を読むことから始めます。

🎯80K～81.5Kドルの取得原価帯

Glassnodeによると、ETF保有者やトレジャリー企業の取得原価は80,000～81,500ドルの範囲にあります。そのため、$80K が単なるきりのよい数字以上の意味を持ちます。この水準を下回ると、多くの買い手が含み損を抱え、損益分岐点に戻るために反発局面で売る傾向があります。上回れば保有を続けるため、下値が強まります。現在、価格はこの帯の中にあり、強気ではなく中立のゾーンです。日足終値が81,500ドルを上回れば（ここから+1.5%）、この帯が再びサポートに転じた最初のサインと見なします。

📊モメンタムは弱いが、売られ過ぎではない

日足RSIは44付近で、MACDヒストグラムは依然としてマイナスです。売り手がまだ優勢ですが、市場は通常、本当の底を示す売られ過ぎの極端な水準には達していません。過熱感がないまま下落が続く可能性があり、逆張りの材料となる投げ売りもまだありません。モメンタムが強くも弱くもないときは、忍耐が強みになります。

🧱80,324ドルを起点とした注目水準

レジスタンス
• 81,500ドル（+1.5%）：取得原価帯の上限
• 82,000ドル（+2.1%）：最初の大きな上値抵抗
• 82,500ドル（+2.7%）：先週木曜日に割り込んだ下値の節目で、本格的な回復を示す水準
• 86,000ドル（+7.1%）：強気派が主導権を握った場合の上値目標

サポート
• 79,146ドル（-1.5%）：週末の安値
• 79,000ドル（-1.6%）：最も重視している水準
• 78,000ドル（-2.9%）：QCP Capitalが指摘する次のサポート
• 76,000ドル（-5.4%）：アナリストが注視する下落レンジの下限

⚠️ ビットコイン下落の理由：レバレッジ、資金フロー、マクロ

1. レバレッジ：24時間で$810M が清算され、その大半はロングポジションでした。ポジションが混み合っていたところに、清算が走りました。
2. ETFの資金フロー：週前半に$773M を超える資金流入があった後、2日間で米国の現物ETFから約$1B が流出しました。
3. マクロ：ブレント原油が114ドル近辺にあり、インフレ懸念が続いています。ハイテク株は不安定な動きを見せ、中東情勢の緊張もリスク回避のムードを強めました。

BTCは高ベータのリスク資産のように取引されているため、原油や株式市場もBTCのチャートとほぼ同じくらい重要です。

🗓️ 今後の予定が相場のきっかけに

FRBは10月27～28日に会合を開きます。政策金利の据え置きが広く予想されているため、金利よりも声明のトーンが重要です。大手テクノロジー企業の決算や11月3日の米中間選挙も、イベントリスクを高めます。価格はまずヘッドラインに反応し、実際のトレンドが見えるのはその後ということがよくあります。そのため、発表を前にレバレッジをかけすぎたくありません。

🔭注目している3つのシナリオ

🟢回復：BTCが81,500ドルを上回って終値をつけ、その後82,500ドルも上回る。今回の下落が振るい落としとなり、86,000ドルが再び視野に入ります。
🟡レンジ：市場がFRBを待つ間、価格は79,000～82,000ドルの間でもみ合う。退屈ですが、よくある展開です。
🔴下落：日足終値で79,000ドルを下回ると、78,000ドル、場合によっては76,000ドルまで下落する可能性があり、ロングの清算が再び発生します。

参考までに、BTCは史上最高値の126,080ドルを依然として約36%下回っています。強気シナリオであっても、新高値ではなく回復の話です。

🛡️ 私の行動計画：計画を守り、ポジションサイズを調整する

1. FRBの決定が出るまで、レバレッジは低く抑える。
2. 日足終値で79,000ドルを下回ったら、撤退ラインとする。
3. 82,500ドルを下回っている間は、陽線を追いかけて買わない。
4. 大きな注文を一度に出すのではなく、小口で段階的に買い入れる。
5. エントリー後ではなく、前もって無効化水準を決めておく。
6. ETFの資金フローと清算データを毎朝確認する。これらはセンチメントをリアルタイムで把握するうえで、最も有効な指標となっています。

試された底値は壁ではなく、交渉の場です。いずれ買い手か売り手のどちらかが現れなくなります。どちらを信じるかを前もって決め、チャートで確認してから動きましょう。@Gate_Square