#USAIAndCryptoStocksRise $AMD $NVDA $MSTR $COIN

AI関連株と暗号資産関連株がそろって反発したのに、なぜチャートはまだ短期移動平均線を下回っているのでしょうか。見出しでは好調に見えても、実際の値動きではそうとは限らない反発を、私はこう読みます。

1. 今日の上昇を牽引したもの
ナスダックは1.05%上昇して26,702.86となり、半導体指数は1.97%上昇しました。きっかけはSpaceXの決算と、サーバーメーカーによる大幅な業績見通しの引き上げで、AI需要をめぐる投資家の懸念が和らぎました。MSTRは7.54%、COINは3.65%、NVDAは2.54%、AMDは約3.4%上昇しました。

2. 騰落銘柄数の確認
報道によると、NYSEでは値上がり銘柄数が値下がり銘柄数を1.37対1で上回ったにすぎず、ナスダックでは新安値が216銘柄、新高値は53銘柄でした。小型株の上昇はわずか0.27%でした（単一情報源）。一部のAI銘柄が牽引する反発は、市場全体でリスク選好が回復することとは異なります。

3. アンケートと実際の値動き
カードのアンケートでは、86%がAI半導体を首位と予想し、暗号資産関連株を選んだ人は0%でした。それでも、その日の最高パフォーマンス銘柄は暗号資産関連株でした。市場参加者の見方がここまで一方向に偏っているときは、私はコンセンサスよりも価格を重視します。

4. BTCに対するレバレッジの効いた暗号資産関連株（私の計算）
ET午後8時以降、私のチャートではBTCが約1.5%下落した一方（84,097.7から82,818.9）、MSTRは約4.2%、COINは約1.6%下落しました。つまり、MSTRの値動きはBTCの約2.7倍、COINは約1倍でした。MSTRの日中の+7.54%も、その後の夜間の上昇分の吐き出しも、どちらもこのレバレッジによるものです。

5. チャートの確認（スクリーンショット上の水準）

NVDAは219.18：サポートは212.69（-3.0%）、35/14/21日移動平均線は224.78/226.04/226.84（+2.6%～+3.5%）、レジスタンスは241.29（+10.1%）。RSIは44.4です。
AMDは532.71：サポートは500.81（-6.0%）、14/35/21日移動平均線は565.98/571.10/583.40（+6.2%～+9.5%）、レジスタンスは663.92（+24.6%）。RSIは42.2です。
MSTRは147.65：移動平均線が集中する146.28～150.52の範囲内にあり、サポートは132.57（-10.2%）、レジスタンスは167.81（+13.7%）。RSIは51.4です。
COINは174.85：サポートは166.79（-4.6%）、14日移動平均線は177.79（+1.7%）、21/35日移動平均線は181.96/182.66（+4.1%～+4.5%）、レジスタンスは195.51（+11.8%）。RSIは46.9です。

RSIが50を上回っているのはMSTRだけで、NVDA、AMD、COINはいずれも移動平均線を下回っています。今回の反発で下落の一部は取り戻しましたが、トレンドはまだ転換していません。夜間の価格は流動性が低いため、これらの水準はシグナルではなく、地図として捉えたいと思います。

6. 何が確認材料になるか
終値で移動平均線を上回ること（NVDA 226.84、AMD 583.40、COIN 182.66）、10月28日のFRBの政策決定（6日後）、そして報道された5.469%の20年債入札後に米国債利回りが落ち着くことです。

私の見方では、これは牽引役が限られたAI関連の安堵感による反発であり、暗号資産関連株は同じ市場心理に投資するうえで最もベータの高い選択肢です。夜間の反発を信じるより、終値で移動平均線を上回るのを確認したいです。移動平均線までの近さで順位をつけるなら、MSTRが1位、NVDAが2位です。

金融アドバイスではありません。

AI主導の一部銘柄に限られた反発を信頼しますか、それとも確認には市場全体の広がりが必要ですか？そして、次に主導するのは半導体と暗号資産関連株のどちらだと思いますか？