#SpotGoldRecoversPostCPILosses 今週、金はトレーダーに本格的なジェットコースターを味わわせた。高いインフレ指標を受けて下落した後、すぐに反発した。現在のスポット価格は約4,157で、ここでは3日間のタイムラインに沿って展開を振り返り、その後に指標の評価と注目している水準を示す。

水曜日、10月14日：下落

9月のCPIは前年比3.7%となり、予想の3.6%を上回った。コアCPIは2.6%で、予想の2.5%に対して上振れした。金の最初の反応は教科書どおりで、米国債利回りとドルがそろって上昇した。金はその日の取引で1.3%下落し、8月初旬以来初めて4,100ドルを割り込んだ。一時は4,073ドル近辺まで下落し、1週間ぶりの安値をつけた。銀はさらに大きく下げ、先物は最大6%下落して約55.56ドルとなり、3カ月ぶりの安値をつけた。

木曜日、10月15日：反発

スポット金は1.3%上昇して4,159ドルとなり、先物は1.9%上昇して4,183.90ドルとなった。支援材料となったのはドルと利回りで、ドルは0.5%下落し、10年物米国債利回りは3週間ぶりの低水準に低下した。利上げ懸念も和らいだ。CPI発表後、一時は10月利上げの確率が急上昇したが、FRB当局者が忍耐強い対応を主張する中で、再びおよそ4分の1まで低下した。

金曜日、10月16日：仕上げ

アジア時間の取引で、スポット金は1%上昇して約4,146ドルとなり、CPI発表後の損失をほぼすべて回復した。現在の4,157という価格はそれを少し上回っているため、CPI後の下落は今のところ完全に帳消しになっている。

指標の評価

- RSI（14）：52.57、中立。
- MACD：6.157、弱い買いシグナル。
- ADX：18.22、中立で、トレンドが弱いことを示している。
- ストキャスティクスRSI：1.9、売られ過ぎ。
- 移動平均線：買い6、売り6で均衡している。50日SMAは4,139.95、200日SMAは4,151.26で、価格は両方の水準に張り付いている。
- 4時間足チャート：価格は100期間SMAを下回っており、MACDはマイナス圏でシグナルラインを下回り、ヒストグラムは縮小している。
- 日足シグナル：あるトラッカーでは、日足の時間軸で「売り」を示している。
- 構造：金は12取引日連続で横ばいのレンジにとどまっている。

結論：まちまち。モメンタムは中立、トレンドは弱く、今回の反発はまだ相場の構造を変えていない。

水準ラダー

レジスタンス
- 4,180：4時間足チャートの100期間SMA。
- 4,215～4,227、その後4,276～4,289：日足チャート上で次に位置する2つのレジスタンスゾーン。あるデスクは4,200ドルを大きな壁と見ている。

サポート
- 4,104～4,113、その後4,064～4,074、さらに4,017～4,040：日足チャート上の3つのサポート層。
- ある弱気シナリオでは、金が4,125を下回って定着した場合、4,020を目標としている。

より大きな視点

金は依然としてピークから大きく離れている。1月の高値では約5,600ドルで取引されていたため、私の計算では、現在の価格は過去最高値をおよそ4分の1下回っている。

次に価格を動かす可能性があるもの

- 生産者物価も高く、前月比1.3%上昇して予想の約0.6%を上回ったため、インフレ圧力は収まっていない。
- 地政学：米国とイランの交渉が進展すれば、トレーダーが利上げ予想を後退させるため、金が力強く上昇する可能性がある。
- FRB：次回会合は10月27～28日。
- トーンの確認：SaxoのOle Hansen氏は、回復後もテクニカル見通しは依然として脆弱だと述べている。

3つのシナリオ

1. 強気：金が4,104を上回って維持し、4,138～4,149を突破して4,215に向かう。
2. 基本：次の材料が出るまで、金は4,100～4,200の間でもみ合う。
3. 弱気：金が4,100を下回り、次に4,065を割り込み、4,020が視野に入る。

回復は本物だが、レンジ内の反発であって、ブレイクアウトではない。4,200付近がストーリーを変える水準となる。それまでは、追いかけて買うよりもレンジを尊重したい。

教育目的のコンテンツであり、金融助言ではありません。金は変動が大きいため、リスクを管理してください。 @Gate_Square