#CorePCEandGDPFinalReading $XAUT $BTC $ETH $US500

PCEは鈍化、GDPは上振れ、Bitcoinはすでに上昇分を吐き出した。次は雇用統計が決める

誰もが待っていた数字はすでに発表されており、私がより関心を持っているのは市場がそれをどう受け止めたかだ。コアPCEは前月比+0.2%となり、予想の0.3%を下回った。前年比では3.0%で、予想の3.3%を下回っている。総合PCEは前年比3.4%となり、コンセンサスの3.7%を下回った。数字だけを見れば、インフレ指標は明確に下振れした。しかし、第2四半期GDP最終値は1.5%から2.2%へ上方修正され、消費は3.4%から3.8%へ上昇し、8月の支出は前月比0.9%増加した。物価は鈍化している一方で、消費者が減速を拒んでいるという組み合わせは、利上げ議論を終わらせるものではない。私の見方では、金利の高止まりは続き、次回利上げのタイミングだけが10月から12月へ後ずれした。

Bitcoinも同じ展開を示した。発表直後に85,500を上抜けたが、約90分以内に83,500を下回った。現在はそこから完全に戻している。1時間足では、BTCは86,688.9で上値を抑えられた後、86,429.7に位置しており、RSIは74.87、14/21/35期間の移動平均は85,063.5、84,688.1、84,301.7となっている。これは、重要イベントを前に、価格が21期間平均を約1,740ポイント上回っていることを意味する。ETHは2,729.39、RSIは61.26と比較的落ち着いており、2,734.27の直下で伸び悩みながら、2,698.79から2,708.58の平均線群より上を維持している。

暗号資産以外では、株式はこの動きを裏付けていない。US500は7,691.85で、7,636.49と7,718.45の間に収まり、RSIは57.51、移動平均は7,672付近で横ばいとなっている。Goldは4,188.0で、9月28日の急落後に4,191.6を試しているが、依然として200期間平均の4,221.7を下回っている。

本当のカタリストは、本日12:30 UTCに発表される9月の非農業部門雇用者数だ。予想は8.4万人から9.0万人程度、失業率は4.1%で、8月の16.2万人に続くものとなる。予想を大きく上回れば、利上げ織り込みは急速に復活するだろう。

BTCについては、1時間足の終値が84,688.1を上回る限り、強気の見方をしている。86,400を追いかけて買うつもりはない。85,063.5までの押し目で買うことを考えており、84,301.7を下回る1時間足終値で見方を無効にする。第1目標は86,688.9、第2目標は87,000だ。雇用統計が強く、84,301.7を割り込んだ場合は、いったん様子見に切り替え、再びロングを考える前に83,218.1を待つ。

このPCEの下振れを本格的なディスインフレ傾向の始まりと見ているだろうか。それとも、雇用統計と第3四半期のデータによってFRBが再び利上げへ向かう前の、一時的な1か月の軟化にすぎないだろうか。

これは金融助言ではありません。取引や投資の意思決定を行う前に、必ずご自身で調査してください。