#美联储加息会议 #每周来晒

現在、連邦準備制度理事会（FRB）の会合はビットコインとイーサリアムにとって最大の短期的カタリストとなっており、私はトレーダーは決定前に強気または弱気のポジションを盲目的に選ぶのではなく、ボラティリティに備えるべきだと考えています。

FRBは25ベーシスポイントの利上げを行うと広く予想されており、目標レンジは3.50%–3.75%から3.75%–4.00%へ引き上げられる見通しです。現在の市場価格は25ベーシスポイントの利上げ確率を90%近くまで織り込んでおり、通常の25bp利上げはすでにBTCとETHに大部分が織り込まれているはずです。市場を実際に動かす問題は、その次に何が起こるかです。ドットプロットは追加利上げを示すのでしょうか。インフレが依然として高水準にあるため、FRBはタカ派姿勢を維持するのでしょうか。それとも、今回の利上げが一度きりになる可能性を政策当局者は示唆するのでしょうか。
この違いは暗号資産にとって極めて重要です。

BTCは現在、77,600ドル付近で取引されています。ビットコインは最近82,000ドルを上回る水準を試しましたが、その勢いを維持できず、心理的に重要な80,000ドルを下回る水準へ戻っています。したがって市場は、すでに高金利予想による圧力を受けた状態でFRBの決定を迎えることになります。

会合後のBTCの見通しは明確です。

FRBが予想通り25bpの利上げを実施し、声明とドットプロットが懸念されたほどタカ派的でなければ、市場が利上げの多くをすでに織り込んでいるため、BTCは力強い安心感による上昇を見せる可能性があります。最初の上昇確認ポイントは、80,000ドルを力強く回復することです。80,000ドルを上回った場合、私は82,000–82,500ドルを注視します。これは現在の水準を約3%–6%上回る水準です。このゾーンを明確に上抜ければ、85,000–87,000ドルに向かう道が開ける可能性があり、77,600ドルからおよそ10%–12%の上昇に相当します。流動性が拡大し、FRB後の反応がより広範なリスクオンの動きへ発展すれば、90,000ドルも現実的な上値目標となり、現在価格から約16%上の水準になります。

しかし、トレーダーはタカ派シナリオを無視すべきではありません。

FRBが25bp利上げを行い、ドットプロットが追加利上げの可能性を示し、さらにWarshがインフレは依然として高すぎ、政策は引き締め的であり続けなければならないと強調した場合、BTCはまず再び80,000ドルで跳ね返される可能性があります。その場合、76,000ドルが最初の主要サポートゾーンになります。76,000ドルを下回れば、BTCは74,000–72,000ドルへ下落する可能性があり、下限では現在価格を約7%下回る水準です。極端にタカ派的なサプライズがあれば、一時的に70,000ドル付近まで下落する可能性があり、下落率はおよそ10%となります。

したがって、私は発表直後の最初の数分間にBTCを追いかけて買うことはしません。最初の値動きは、流動性主導のダマシになりやすいからです。

私が望ましいと考えるBTCの戦略は、確認を重視するものです。

記者会見後にBTCが80,000ドルを上抜け、その水準を維持した場合、トレーダーはポジション全体を一度に入るのではなく、ロングエクスポージャーを段階的に積み増すことを検討できます。次に注視するゾーンは82,000ドル、85,000ドル、87,000ドルで、勢いが加速すれば90,000ドルを積極的な上値目標とします。

タカ派的なメッセージを受けてBTCが76,000ドルを明確に下回った場合、私は無理にロング取引を仕掛けることを避けます。次に注視する水準は74,000ドルと72,000ドルです。反対にBTCがサポートに向かって下落した後、強い出来高を伴ってすぐにその水準を回復すれば、最初のパニック時に買うよりも、リスク管理のしやすいエントリー機会となる可能性があります。
次はイーサリアムです。

ETHは、取引所や時刻によって異なりますが、現在2,500–2,550ドル付近で推移しています。最近の市場データによると、ETHは2,500ドル付近で非常に変動が激しく、最近の日中レンジは2,600ドル超まで広がっています。ETHは最近、約2,660ドルにも到達しましたが、その後売り手に押し戻されており、2,600ドルが重要な確認水準となっています。

ETHについては、2,600ドルを非常に注意深く見ています。

FRBの反応がハト派的、またはタカ派色の薄いものとなり、強い出来高を伴ってETHが2,600ドルを上抜ければ、さらなる上昇につながる可能性があります。最初の上値目標は2,650–2,700ドルで、現在の2,500–2,550ドルのゾーンから約4%–8%上の水準です。ETHが2,700ドルをサポートとして確立すれば、次の目標は2,800–2,900ドルとなり、上昇余地はおよそ10%–16%です。暗号資産市場全体で強いリスクオンへの資金移動が起きれば、最終的に3,000ドルが再び視野に入り、現在の水準から約18%–20%上昇する可能性があります。

BTCが同時に80,000ドルを回復し、ETHが2,600ドルを上抜ければ、ETHの強気シナリオは大幅に強まります。この組み合わせは、トレーダーがFRBの決定を懸念されたほど引き締め的ではないと解釈していることを示すでしょう。

しかし、弱気シナリオも同じように重要です。

FRBが25bpの利上げを実施し、ドットプロットが追加引き締めを示した場合、ETHは2,500ドルを割り込む可能性があります。その水準を下回れば、まず2,450ドル、次に2,400ドルを注視します。より深いリスクオフの動きが起きれば、ETHは2,300–2,250ドルまで押し下げられる可能性があり、現在の水準からおよそ10%–12%の下落に相当します。

トレーダーにとって最も重要な教訓は、見出しだけで取引しないことです。
25bpの利上げは、市場がすでに予想しているため、自動的に弱気とは限りません。重要なのは、実際の決定と市場の予想との差です。
シナリオ1：25bpの利上げ＋より穏やかなガイダンス＝BTCとETHにとって潜在的に強気。

シナリオ2：25bpの利上げ＋中立的なガイダンス＝高いボラティリティの後、レンジ取引になる可能性が高い。
シナリオ3：25bpの利上げ＋タカ派的なドットプロット＋追加利上げの警告＝BTCとETHにとって潜在的に弱気。
シナリオ4：予想外の政策結果＝極めて高いボラティリティとなるため、予測よりもポジションサイズの管理が重要になる。

BTCについて私が注目する水準は、サポートの76,000ドル、レジスタンスの80,000ドル、確認水準の82,000–82,500ドル、上値目標の85,000–87,000ドル、そして積極的な上値拡大目標としての90,000ドルです。
ETHについて私が注目する水準は、サポートの2,400–2,500ドル、レジスタンスの2,600ドル、確認水準の2,700ドル、上値目標の2,800–2,900ドル、そして主要な心理的目標としての3,000ドルです。

発表直後は、出来高、BTCドミナンス、ETH/BTCの強さ、米国債利回り、ドルにも細心の注意を払います。利回りが急上昇し、ドルが上昇する一方でBTCがサポートを失えば、それは防御的なシナリオを裏付けるでしょう。利回りが低下し、ドルが下落し、強い出来高を伴ってBTC/ETHがレジスタンスを回復すれば、FRB後の安心感による上昇の可能性は高まります。

したがって、私の取引計画はシンプルです。発表前には不要なエクスポージャーを減らし、最初のボラティリティの急上昇が落ち着くのを待ち、ブレイクアウトの方向を見極めたうえで、最初から全額を投入するのではなく、段階的に入ります。
すでに現物のBTCまたはETHを保有しているトレーダーは、ローソク足一つ一つに感情的に反応するのではなく、主要なサポート水準に注目すべきだと考えます。アクティブトレーダーにとっては、最初の値動きに賭けるよりも、記者会見後の確認のほうが魅力的です。最初のローソク足は罠になる可能性がありますが、記者会見後の反応は多くの場合、はるかに有益な情報を与えてくれます。

私の基本シナリオは、FRBが広く予想されている25bpの利上げを実施することです。その結果はすでに大きく織り込まれているため、声明やドットプロットが市場の懸念ほどタカ派的でなかった場合に、最大の機会が生まれる可能性があると考えています。そのシナリオでは、BTCは80,000ドルを回復し、85,000–90,000ドルへ向かう可能性がある一方、ETHは2,600ドルを回復し、2,800–3,000ドルを目指す可能性があります。

しかし、Warshが追加引き締めを強く示唆した場合、私はBTCが76,000ドルを下回り、ETHが2,400–2,500ドルを下回ったところで防御姿勢に転じます。
FRBの決定は、単に「利上げするか、しないか」だけの問題ではありません。流動性、金利、リスク選好の今後の方向性に関わる問題です。
私にとって会合後の取引とは、最初のローソク足を予測することではありません。確認された値動きに従うことです。
BTC above $80K + ETH above $2.6K = 強気の確認。
BTC below $76K + ETH below $2.4K = 防御的な確認。
これらの水準の間 = 忍耐と小さめのポジション。
市場が方向性を教えてくれます。トレーダーに必要なのは、耳を傾けるだけの規律です。

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