AIの追い風がここまで吹き続けて、ようやく市場が本気で動き始めたと感じない？

オラクルのコンピューティング能力は飛ぶように売れ、OCIの収益は121%に急騰し、受注残は6,640億に積み上がった。資金はキャッシュフローの圧力を背負ってでも、そこへ殺到しようとしている。Adobeの第3四半期売上高は67.6億で予想を上回り、AIサブスクリプションの成長率は150%に達して見通しも引き上げたが、市場は依然として慎重だ。武器を売る側は札束を数えるのに忙しい一方、アプリを作る側は費用対効果の証明を迫られている
$CRCL は別の道を進んでいる。第2四半期の売上高は7.01億ドルと増加したものの、EPSは0.18ドルで予想を下回り、株価は引き続き圧迫されている。ステーブルコインの分野ではAIの物語ではなく、規制遵守と利下げ環境下での金利差収益だけが注目される。業績が実現しなければ、市場の許容度は極めて低い
$ADBE の痛点はソフトウェア側にある。Fireflyはすでに製品群全体に組み込まれているものの、皆が問い詰めているのは、AIが本当に値上げを可能にしたのか、それともユーザー流出を防ぐための命綱にすぎないのかという点だ。アプリケーション層の競争は熾烈で、Adobeはシェアを維持するために継続的な投資を迫られている
これから市場の二極化はさらに激しくなる
▶️コンピューティング能力やインフラを売る企業は短期的に最も堅調で、受注は紛れもない現金収入の約束だ
▶️AIアプリ $ADBE は再評価の局面に入り、大幅に客単価を引き上げて初めて、株価は二段階目の急騰を遂げられる
▶️暗号資産市場の金融銘柄 $CRCL は主に利下げとマクロ流動性次第であり、短期的にはAIプレミアムの恩恵を受けられない
アプリケーション側のAIマネタイズは、いつになればコンピューティング能力を売る側のペースに追いつくと思う？
DYOR