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なぜナンセン（Nansen）のCEOは、またAppleに強気なのか？見るべき5つの理由

AIブームの大半の間、Appleは「疑われる対象」だった。

NVIDIAがAIチップを席巻した。

MicrosoftはOpenAIと提携した。

GoogleはGeminiを加速させた。

Metaは数十億ドルをオープンソースAIに投じた。

競合各社がほぼ毎週のように見出しを賑わせる一方で、Appleはやけに静かだった。多くの投資家は、その沈黙を同社がAI競争で遅れを取っている兆候だと捉えた。

だが、もしAppleがAIレースで負けているわけではないとしたら？

もし、単にまったく別のレースを走っているだけだとしたら？

この問いは、NansenのCEOアレックス・スヴァネヴィク（Alex Svanevik）が、Appleに再び強気になっていると述べ、Appleの長期的な立場を強め得る5つの理由を挙げたことで、いっそう面白くなった。

見出しだけを見るのではなく、これらの理由がそれぞれなぜ重要なのかを検討する価値があると思う。

1. Siriがようやく進展の兆しを見せている

長年にわたり、Siriは競合するAIアシスタントに比べて遅れていることで批判されがちだった。

シンプルな指示は理解できるが、最新のAIシステムと比べると、しばしば物足りなく感じられた。

スヴァネヴィクによれば、最新のiOS 27 BetaではSiriの能力に目に見える改善が見られるという。

それはソフトウェアアップデートに聞こえるかもしれないが、Appleにとってはそれ以上に大きい。

Siriは、世界中で既に何億台ものデバイスに届いている数少ないAIプロダクトの1つだ。

もしAppleがSiriを本当に賢いアシスタントに変えられるなら、ユーザーは別のAIアプリをダウンロードする必要がない。

AIは、日々使うデバイスの一部として最初からそこにある。

この既存の配布ネットワークは、Appleの最大級の競争優位の1つになり得る。

2. エッジAIはAppleの最大の強みになり得る

多くの人は「強力なAIは常にクラウドで動くべき」だと考えている。

Appleは、多くのAIタスクはデバイス上で直接行われるべきだと考えている。

この考え方は、エッジAI推論（edge AI inference）として知られている。

個人データを遠隔サーバーに送る代わりに、AIが情報をローカルで処理する。

そうすることで、いくつかの重要な利点が生まれる。

レスポンスが速くなる。

デバイスから離れる情報が減るため、プライバシーが向上する。

インターネット接続の重要度が下がる。

さらに、AIモデルが小型化・高効率化していくにつれ、ハードウェアを重視するAppleの戦略はますます価値を増す可能性がある。

「最良のAI」とは必ずしも「最大のモデル」ではない。

ユーザーが即座にアクセスできるAIこそが、その答えだ。

3. リーダーシップは次の10年を形作れる

スヴァネヴィクは、ハードウェア工学のバックグラウンドを持つジョン・ターナス（John Ternus）にも触れており、その経験がAppleの今後の方向性に影響し得るという。

Appleは、ハードウェアとソフトウェアの両方を自社で制御しているため、多くのテクノロジー企業とは常に異なってきた。

この統合は、何十年もの間、その最大級の競争優位の1つだった。

今後のリーダーシップが、ハードウェアの革新とAIソフトウェア開発を組み合わせ続けるなら、別々のエコシステムを使う競合が再現するのが難しい体験をAppleは提供できるかもしれない。

テクノロジー企業は、ソフトウェアだけで競争しているわけではない。

彼らはエコシステム設計で競争している。

4. 強いキャッシュフローがAppleに並外れた柔軟性を与える

イノベーションには投資が必要だ。

幸いなことに、Appleにとってイノベーション資金の確保は最大の課題ではない。

同社は巨大なキャッシュフローを生み出しており、財務の安定性に圧力をかけることなく、AI研究、カスタムシリコン、ソフトウェア開発、買収、エコシステム拡大に対して積極的に投資できる。

この財務の強さが、Appleに多くの企業にはないものも与えている。

時間だ。

投資家を驚かせるために、未完成の商品を市場に急いで投入する必要はない。

大規模にリリースする前に、技術を磨く余裕がある。

5. Appleのブランドは依然として最も強い資産の1つ

技術は素早く変わる。

信頼は簡単には変わらない。

Appleは何十年もかけて、世界でも屈指の消費者ブランドを築いてきた。

同社が新機能を投入すると、何百万もの既存ユーザーがすでに対応デバイスを持っている。

それが独自の優位性を生む。

新しいエコシステムに顧客を引き込ませる代わりに、Appleは既に利用されているエコシステムを単に改善できる。

ビジネスにおいては、新規獲得と同じくらい、顧客を維持することが価値を持つことが多い。

しかし、まだ課題はある

強気になることは、リスクを無視することを意味しない。

Appleは依然として、Microsoft、Google、OpenAI、Meta、そして人工知能に多額の投資をしている他の企業から、強い競争に直面している。

クラウド型AIは、引き続き急速に進化している。

規制のプレッシャーは、継続的な懸念のままだ。

世界のスマートフォン需要も、この10年で当時より競争が激しくなっている。

最大の課題は、おそらく実行力だ。

市場はすでに、Appleが意味のあるAI革新を提供することを期待している。

その期待に応えるのは簡単ではない。

なぜ投資家は注目すべきか

スヴァネヴィクの見解に賛成するかどうかにかかわらず、彼の発言は会話の重要な転換を示している。

数か月間、投資家は主にこう尋ねていた。

「なぜAppleは遅れているのか？」

いま、別の問いが浮かび上がってきている。

「Appleのより遅い戦略が、より良い長期体験につながるとしたら？」

この物語の変化は、市場がAppleの今後を評価する方法に影響し得る。

株価が動かないときも、会社が一夜で変わったわけではない。

投資家の期待が変わるから動くのだ。

私の見方

私が思うに、AppleのAIにおける最大の強みはSiriではない。

さらに言えば、カスタムチップでもない。

もっと作り上げるのが難しいものだと思う。

信頼だ。

世界には既に稼働中のAppleデバイスが20億台超存在している。

もしAppleが、より良いSiriの性能、効率的なオンデバイスAI、強力なハードウェア、財務の強さ、そして深くつながったエコシステムをうまく組み合わせられるなら、「最大のモデル」でAIレースに勝つ必要はない。

自然で、プライベートで、手間いらずだと感じられる形でAIをより多くの人々に届けることで勝てる可能性がある。

AIレースは、最も賢い技術を作ることだけではない。

日常のユーザーに役立つインテリジェンスを届けることだ。

そして、Appleがそれを成し遂げられれば、今日の強気な見通しは、単なる別の市場見解にとどまらず、新しい投資ストーリーの始まりになるかもしれない。

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