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金は先週、年初来の主要な安値である3,942ドルを上回る形でリカバリーして引けました。6月24日から7月1日までの間、金は3,840〜3,860ドルのレンジで繰り返し下支えを見つけ、この先週は約3,960ドルあたりからリカバリーを継続し、無効化のゾーンとして3,942ドル以下の水準を維持しました。この領域では買い手が明らかに非常に活発で、多くの投資家が週末にロングポジションを持った状態で取引を開始した可能性が高いです。

しかし、肝心な疑問はこうです。金は本当に持続的な強気の反転に備えているのでしょうか、それとも下落はまだ見込まれるのでしょうか？

4時間足を見ると、市場は依然として強い弱気のパターンに従っています。価格は明確に「安値切り下げ・高値切り下げ」の構造を維持しており、より大きな時間軸ではトレンドが弱気のままだと示しています。値動きそのものが、売り手がまだ主導権を握っていることを示唆しています。

本当の問題は、市場が再び下落する前にもう一段の高値切り下げを形成するのか、それとも下落が続く前にもう一つの心理ゲームを仕掛けるのか、という点です。

興味深い細部があります。過去3週間、毎週月曜日はすべて弱気で引けています。ギャップダウンで始まるか、あるいは序盤からすぐに売り圧力がかかるかのいずれかで、月曜のセッションは概ね弱気な方向で終わっています。このパターンのため、今週月曜のオープン時に多くのトレーダーが積極的にショートポジションを狙うと見込まれています。

ただ、私は市場が先週の安値、そして年初来の安値である3,942ドルに対して直ちに攻撃を仕掛けるとは思っていません。むしろ、市場はまず心理ゲームを演じるはずだと考えています。

予想としては、オープン後の最初の弱さは、週末にロングを保有している人の損切り（ストップロス）注文を誘発することを目的にした流動性ハントになる可能性があります。周知の通り、4,000ドルは重要な心理的水準です。金は金曜の引け間際になってようやくこの水準を上回ることに成功し、その結果、多くのトレーダーが週末中、または翌日まで上昇が続くと見込んでポジションを維持しました。だからこそ、これらの買い手がオープン時の最初のターゲットだと考えられています。

週末に買い手を罠にかけた後、金は回復して月曜に強気へ転じると予想されます。この動きの狙いは、小口の投資家心理を弱気から強気へ切り替えることかもしれません。トレーダーが3,942が強い長期の底になったと考え始めると、より多くの人が、より広い損切り幅（ストップロス）注文とともにスウィングの買いポジションを組み立て始めるでしょう。

ただし私は、これらの期待が実現するとは個人的に思いません。より大きな時間軸のトレンドはまだ弱気であり、強気の動きは次の大きな下落局面に向けた「新しい流動性を集めるだけ」の手段だと見ています。

もし週の間に、近いレベルの高値（直近の下位ピーク）をブレイクするようなら、多くのブレイクアウト勢がロングポジションに移るでしょう。このブレイクもまた別の罠だと考えられています。十分な買い手が入った後、市場は弱気の構造を継続し、最終的に3,942ドルを下回ると予想されます。もしそうなれば、次の下方向のターゲットは3,912ドルあたり、そして最終的には3,870ドルに残るはずです。

以上が来週の大まかな見通しです。

もう一つの重要な要因は、来週は比較的落ち着いていて、経済指標のカレンダーが明確だという点です。したがって、先週の月曜・火曜に見られた過度な操作や急激なボラティリティの代わりに、より素直な値動きが期待されます。

注目されるテクニカル水準は3,980ドルです。この水準を30分足のローソクで完全に下抜けすると、下方向の勢いが大きく強まり、金が直接3,900ドル台へ押し込まれる可能性もあります。

総合すると、来週は短期売り（ショート）にとってかなり良い機会が提供されると考えられています。

計画はシンプルです。価格が3,980ドルより上にとどまる限り、中立のスタンスを維持し、主にスキャルピングに集中します。確認なしでは大きなターゲットは追いません。市場が弱気トレンドの継続を確認した後、積極的なスウィングのショートポジションを狙います。

規律を保ち、リスクを正しく管理し、資本を守り、市場が反応するのを待って無理に取引を押し付けないこと――これが来週の重要な原則です。

DYOR 🔎
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