率直に言うけど、「ポジション管理」って言葉を何年も何度も考え抜いた結果、残ったのは一つの人間の言葉だけ：**「現物を持ち続けられない」と「先物で爆発（強制清算）」を別のことだと思うな。本質的には、ただあなたが自分の利益が遅いのが嫌なだけ。**

前に、すごく気に入ったプロトコルを見つけた。ロジックが通っていて、監査レポートも2回読み返して、これなら大丈夫だと思って、現物を一気に突っ込んだ。ところが相場が一度動くと持ちこたえられず、すぐ損切りして合約に乗り換えて取り返そうとしたら、結果はもっと悲惨で、ポジションがそのまま全決済になった。後で冷静になって考えると、市場が私に意地悪したんじゃなくて、そもそも「このお金はいったいどれだけ損する可能性があるのか」を全然考え切っていなかった。

最近、ある地域で増税があって規制がきつくなるらしい。すると、知り合いの投稿でも「入出金が難しくなるかも」と話題になっている。正直、私はそれを悪いことだとは思わない。むしろ警戒心が強くなる——環境が変わっているなら、心理的にもバッファを大きめに取らないといけない。今の私のやり方はすごくシンプル：**毎回エントリーする前に、まず自分に一言「もしこのお金が明日ゼロになっても、まだ眠れるか？」**と聞く。答えられないなら、ポジションを減らす。

振り返ると怖い話がある。先月、新しいプロトコルがあって、つい重めに突っ込みそうになった。でもその晩眠れなくなって、監査レポートを見直したら、ロジックの穴が見つかった。翌日には撤退した。後でそれが80%下落したので、助かったといえる。結局のところ、軽めのポジション＋損切りは、どんな予言よりも頼りになる。