オープンソースモデルの改善が、ネオクラウドに計り知れない力を与える

これを多くの人は理解していない

> 例えば $NBIS は、マネージド推論プラットフォームを通じてオープンソースモデルのみを提供している
> これにより、企業は OpenAI や Anthropic の API を使うよりもはるかに安く、内部ワークロード向けにオープンモデルを微調整して導入できる

オープンモデルが進化するほど、このインフラへの需要は高まる
GPU の供給は同じままだ。 その供給をめぐって競合する価値あるワークロードの数が増える
それにより稼働率が上がり、価格決定力が強まり、AI ラボに対して計算資源を要求される中で、特に Nebius のような先行するネオクラウドはより強い交渉力を得る

企業がオープンソースのより安い選択肢を大量に求めるなら、Nebius はキャパシティをハイパースケーラーや AI ラボとの取引で囲い込むことに急ぐ必要はない
自社がハイパースケーラーになり得る

価格、速度、信頼性、エンタープライズ向けサポートの最良の組み合わせを提供するネオクラウドが、その需要の中で不釣り合いな割合を獲得する
より高い効率と強い価格決定力を組み合わせると、競合より優れた収益、より多くの GPU へのアクセス、より良い資金調達オプション、そして時間とともに増幅していく推論主導のフライホイールが得られる