甲骨文 $ORCL 最近は大きく下落して📉

甲骨文暴落61%、6380億ドルの受注も株価を救えず？真の理由はただ一つ！

株価は345ドルから124ドルまで一直に下落し、下落幅は60%超。多くの人は会社に問題があると思っていますが、実は逆です。

最新の決算はかなり明るい内容で、第4四半期の売上高は192億ドル、前年同期比21%増；1株当たり利益は2.11ドルで、市場予想を上回りました。最も強いのはAIクラウド事業で、売上高58億ドル、前年同期比で93%の急増です。

さらに驚くのは、甲骨文が手元に6380億ドルの未履行受注を持っており、前年同期比363%増ということ。簡単に言うと、今後の何年分もの受注がすでに先行で契約済みということです。

ではなぜ株価はこんなにも下がっているのでしょう？

理由はシンプルで、2つの字：お金を燃やしていること。

過去1年で557億ドルを投じてAIデータセンターを整備し、新しい会計年度もさらに700億ドルを投資する予定で、そのうえで400億ドルの資金調達も行う計画です。

市場が心配しているのは、甲骨文に受注がないことではなく、使うスピードが速すぎる点で、いつになったら本当に回収できるのかです。

つまり今の甲骨文は、手元に大量の受注を持つ親方のように、仕事自体は困らないものの、前払いで立て替えをし過ぎているので、皆が「いつから儲け始めるのか」を待っています。

今後もAI需要が引き続き爆発するなら、これらの受注が徐々に利益へと換金され、甲骨文には価値の再評価が起きるチャンスがあります。

強哥の見解の核心

* AI事業の成長が非常に強く、ファンダメンタルズに問題はない。
* 6380億ドルの受注は、甲骨文の最大の強み。
* 株価の大幅下落は業績が悪いからではなく、市場が「お金を燃やしすぎだ」と心配しているため。
* 次に最も重要なのは、受注がいつ利益になるかを見ること。

強哥が整理した核心データ

* 株価：345ドル → 142ドル（58%下落）
* Q4売上高：192億ドル（+21%）
* 1株当たり利益：2.11ドル（予想超え）
* AIクラウド売上：58億ドル（+93%）
* 未履行受注：6380億ドル（+363%）
* 投下済みの設備投資額：557億ドル
* 新会計年度の投資計画：700億ドル

甲骨文は今、受注不足ではなく「使えるお金が多すぎる」状態です。今後、飛び立つのか、引き続き値動きが荒いのかは、これらの受注がいつから“現金”になり始めるか次第です。