ME AI メッセージ。華泰証券の調査レポートによると、現在の化学工業はAI需要の牽引、原油価格の中枢回落、地政学がサプライチェーンを再編する動き、低金利環境などの複数の変数の下で、構造的な好機が際立っている。以下を注目することを推奨している。（1）AI計算能力の爆発的な需要が半導体産業の設備増強を加速させ、電子特ガス、ウエット（湿式）エレクトロニクス材料、先進パッケージ関連消耗材の需要の堅調さが一段と強まる。国産代替の進展も加速する見込み。（2）原油価格が安定した後の下流の在庫補充（補庫）局面。（3）地政学的な衝突が繰り返し継続し、韓国・日本、東南アジアなどの海外生産能力に打撃。国内企業は市場シェアをより速く拡大できる可能性があり、足元のコスト圧力はやや緩和される。（4）低金利環境下で高配当の資産の魅力が増し、設備投資（キャピタル・エクスパディチャー）が低下するのに伴って、積極的な分配（分紅）の意思と能力が高まる可能性。（人民財訊）（出所：同花順）
華泰証券：現在、化学工業の構造的な機会が際立つ