ここ数日、私のポートフォリオのティルトが少し緑っぽくなってきている。

興味深いのは、ネットの名目サイズが-82%ショートであるのに対し、ネットのボラ調整後サイズが7.8%ロングになっているという不一致だ。
つまり、私のポートフォリオはわずかにネットロングに傾いているものの、ボラ調整ベースでは、ショート側の資産のボラがロング側のボラよりずっと低く、その結果、より大きな名目ウェイトを持つということになる。
私を傷つけうるのは、これが反転して、私がショートしているこのゴミみたいなものに大量に注目が集まり、すべてが一緒にポンプし始めた場合で、そのときはかなり厳しい数日を過ごすことになりそうだし、現時点で保有しているロングではそれを相殺できない。
でもまあ、これは将来のボラティリティをラフに見積もることの問題なんだろう。今、波に乗ってサーフしてるところだ。