#伯恩斯坦称存储牛市可持续至2027年 Bernstein：ストレージ強気相場は2027年まで持続可能、高速価格上昇は終了

#伯恩斯坦称存储牛市可持续至2027年 バーンスタイン：メモリ強気相場は2027年まで持続可能、高速値上げ期は終了
ウォール街の投資銀行バーンスタインはメモリ業界の月次レポートを発表し、今回のメモリ強気相場は2027年まで続く見込みだが、価格の急激な上昇段階は終わったと指摘した。
データによると、第2四半期のDRAM平均価格は前期比74%の大幅上昇、サーバー・モバイル端末の需要が強力な支えとなり、Server DRAM、Mobile DRAMの上昇率はそれぞれ60%超、80%近くに達した。現物市場ではサーバー向けDDR5の需給が逼迫している。
機関投資家は第3四半期のDRAM上昇率が13%〜18%に減速すると予想し、最終消費財電子機器の需要低迷が徐々に相場を抑える可能性がある。
NAND市場の動きは分化しており、ウェーハ現物価格は弱含みだが、携帯電話・SSD向けメモリの値上がりが全体の契約価格を60%押し上げた。AIクラウド事業者による長期契約の確保がサイクルの核心変数である。投資銀行はサムスン、SKハイニックス、マイクロン、サンディスクに対してポジティブな評価を維持し、キオクシアには慎重な見方を示している。2027年下半期から2028年にかけて、生産能力の放出と長期契約の成立に伴い、メモリ価格は徐々に正常水準に戻るだろう。