JPMorganのストラテジスト、ミスラフ・マテイカ氏は、半導体株における最近の弱さは買いの機会として利用されるべきだと述べている

「新たな再燃のリスクは残っているが、地政学的な悪材料の見出しに伴う下落は、買い増しのために利用すべきだと考える」とマテイカ氏は記している。
同社の望ましいテクノロジーポジショニングは「ハイパースケーラーよりも半導体、リスクのあるAIプレイよりも半導体」であり、JPMorganは「SOXと韓国における最近の弱さは買い増しの機会として利用されるだろう。半導体の上昇サイクルはすぐにピークを迎えることはなく、意味のある供給は2028年以前には到着しないと思われる」と付け加えている。
マグニフィセント・セブンについては、JPMorganはより慎重で、同グループは「マネタイゼーション懸念によりデレーティングが続く可能性が高い」と述べている。
同社はまた、ソフトウェア、ビジネスサービス、メディアを含む「AIの共食い取引に対して基本的に弱気」であり続けているが、これらの分野が売られ過ぎになった場合の戦術的な反発の余地はあると見ている。
より広い市場レベルでは、JPMorganは、力強い収益、インフレ圧力の緩和、そしてより軽いポジショニングに支えられ、下半期にグローバル株式が新高値を更新すると予想している。マテイカ氏は、AIは「下半期に唯一の注目材料になるとは考えにくい」と付け加え、小型株、景気循環株、国際市場はより広範な市場参加の恩恵を受けると予想される。