今週の振り返りと来週の展望 · サムスン / SKハイニックス / マイクロン

振り返りと展望は、2週間の節目に立つのに適した行動です

温故知新で、来週のポイントを把握できます

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役に立てば、形式を最適化して更新を続けます

▍過去1週間（6/29–7/5）

📅 6/29
・韓国3大スーパープロジェクト報告会、サムスン、SKハイニックスが南西部に新たなストレージクラスター + 大規模な国内投資を公式発表
→ 供給拡大で、中期（2027–28年）の過剰懸念が浮上
・Anthropic ClaudeがMicrosoft Foundryに登場、NVIDIA GB300 Blackwell Ultra GPU上で稼働
→ GB300がHBMで満載、推論需要が顕在化
・サムスン、マイクロン、SKハイニックスが集団訴訟を提起され、DRAM価格操作、HBM4偏重で消費者向けを軽視したと告発
→ 供給側の法的リスク、値上げの裏側

📅 7/3 ← 今週の爆発的トピック
・ZDNet Korea：サムスンがQ3の汎用DRAM ASPについて顧客と交渉、目標は前期比最大20%上昇、LPDDRは20%超も（Q1 +90%、Q2 +50–60%に続く3連騰）
→ 値上げの最も確かな証拠；実現すれば、SKハイニックス、マイクロンも追随の可能性大
・UBSがメモリ価格予想を上方修正：DRAM Q3前期比 +32% / Q4 +18%、NAND Q3 +30% / Q4 +12%
・マイケル・バリーが約$1051でマイクロンを空売り、AIチップが約30%調整する可能性を警告
・サムスン ファウンドリがMeta MTIA3（約73億ドル、2nm）を受注し、Anthropicチップの候補として検討されていると報じられる
→ サムスン「ファウンドリ + メモリ」の二重メリット

📅 7/4
・マイクロンが日本の広島でHBM工場の拡張に着工、投資額約1.5兆円（約93億ドル）、2028年夏に出荷、日本政府が最大5000億円を補助
→ 3社のHBM生産能力拡大競争に新たな1ページ

▍来週の展望（7/6–7/12）

📅 7/7–8 · サムスン電子 Q2暫定業績（売上高 + 営業利益のみ発表）
→ 市場予想はともに過去最高

📅 7/10 · TSMC 6月売上高
→ 高頻度のAI需要シグナル、間接的にメモリ景況感を確認

📅 7/10 · SKハイニックス ADRがナスダックに上場（$SKHY）
→ ADRベースで史上最大規模（約294億ドル、アリババ2014年を超える）が見込まれ、ソウル本株に対するプレミアムに注目

📅 7/12頃 · サムスン、SKハイニックスの7月上旬のDRAM / NAND契約価格が発表
→ Q3の値上げ期待が実際の契約価格に反映されるか、供給不足のストーリーの最も直接的な検証