【AI演算力】最大の顧客Metaが急転換、残りの「演算力」を売却か マイクロン急落、AI産業チェーンに衝撃

Meta（米国：META）が重大な戦略変更を行ったと報じられ、AI産業チェーンに衝撃が走っている。ブルームバーグの報道によると、最大の計算能力購入者であったMetaが、計算能力の販売に転じ、外部顧客への余剰計算能力の販売を通じて収益を生み出そうとしている。

CoreWeave（米国：CRWV）は12％下落、Nebius（米国：NBIS）は13％下落、Micron（米国：MU）は6％下落、Meta（米国：META）は急騰9％。

報道によると、Metaはクラウドインフラ事業計画を策定中で、AIの計算能力とモデルへのアクセス権を販売する予定だ。これにより、AmazonのAWS、MicrosoftのAzure、Google Cloudなどの業界リーダーとの新たな競争が始まり、軌道上の計算能力の開発に注力するSpaceXも下落した。

関係者によると、潜在的な計画の1つには、Metaの既存のAIインフラにホストされたさまざまなAIモデルへのアクセス権を販売することが含まれており、このアプローチはAWSのBedrockサービスに類似している。Metaは、自社のMuse Sparkモデルを含むこれらのモデルを駆動するデータセンターやチップを運営し、開発者からアクセス料金を徴収する。

同社はまた、CoreWeaveなどのいわゆる「新興クラウド」企業と同様に、「生の」計算能力へのアクセス権の販売も検討している。

AIの「スーパーインテリジェンス」の開発を最優先事項とするMetaは、データセンターやその他のAIインフラ（目標達成に不可欠と考える高価なチップなど）に数千億ドルを投資してきた。この巨額の投資により、投資家はMetaがCoreWeave、Google、Oracleなどの企業との大規模な計算能力取引を含むこれらの支出からどのようにリターンを得るのか不安を感じている。

クラウド事業は、投資の一部を回収する手段を提供する。AWS、Azure、Google Cloudは、ネットワークを通じて計算能力、ストレージ、ソフトウェアへのアクセス権をレンタルするプラットフォームを構築するのに数十年を費やしてきた。これらの事業は現在、四半期ごとに数百億ドルの収益を生み出している。

MetaのCEOであるザッカーバーグ氏は、投資家に対して余剰の計算インフラの販売に前向きであることを示唆している。同氏は5月の決算会議で、「ほぼ毎週、さまざまな外部企業が私たちに接触してきて、APIサービスの構築を希望したり、計算能力を売ってほしいと尋ねたりしており、その提示価格は私たちの購入価格よりも高いプレミアムがついていることもある」と述べた。

「私たちはまだそれを行っていない。なぜなら、これらの計算能力にはまだ用途があると考えているからだ」とザッカーバーグ氏は当時述べた。「しかし明らかに、もし建設が過剰になったと感じる段階に至れば、それが私たちの持つ選択肢の一つであり、それがインフラ拡張への投資に自信を持てる理由の一部でもある。」