DigitalOcean（DOCN 3.89%）は、中小企業（SMB）がデジタル時代に成長できるよう、数百ものサービスを提供するクラウドコンピューティング企業です。同社は、顧客がこの革新的なテクノロジーをシンプルかつコスト効率よく導入できるよう、人工知能（AI）インフラに積極的に投資しています。
5月5日、DigitalOceanは2026年第1四半期の業績を発表しました。この報告は非常に好調で、同社の株価は40％急騰し、当日の終値は152.77ドルとなりました。_The Wall Street Journal_によると、ウォール街でも最も強気なアナリストでさえ、今後12か月間の株価は121ドルにしか達しないと予測していました。
アナリストはDigitalOceanを過小評価していたのか、それとも単に現在の株価は割高なのでしょうか？
画像出典：Getty Images。
クラウド業界は、AmazonやMicrosoftのような時価総額1兆ドル規模の巨人が支配していますが、彼らは主に支出能力の高い大企業をターゲットにしています。そのため、SMB向けクラウド市場は、DigitalOceanのようなプロバイダーに大きな余地が残されています。同社は、手頃な価格設定、高度にパーソナライズされたサポート、そしてサービス導入を簡単にするシンプルなダッシュボードを提供することで、これらの顧客を獲得しています。
第1四半期に、同社は5つの異なるレイヤーから構成される新しいプラットフォーム「DigitalOcean AIネイティブクラウド」を立ち上げました。最下層（かつ最も重要な層）はインフラで、NvidiaやAdvanced Micro Devicesなどのサプライヤーから提供される最新のAIチップを搭載した20のデータセンターが含まれます。DigitalOceanは、SMB顧客にコンピューティング能力をレンタルし、顧客はそれをAIアプリケーションの展開に利用できます。
他の4つのレイヤーは連携して、SMBがデータ分析ツール、チャットボット、エージェントを構築したい場合でも、すべてのコンピューティング能力を実用的なAIソフトウェアに変えるのを支援します。このプラットフォームは、OpenAIなどの主要な新興企業から提供される最新のAIファンデーションモデルへのアクセスを提供し、顧客の開発目標を加速させます。
DigitalOceanは、顧客が1つのチップから始め、必要に応じて拡張できるようにしており、これはWebベースのカスタマーサービスチャットボットやエージェントのような小規模なAIワークロードの実行に最適です。また、同社は当初のクラウドビジネスモデルを堅持し、顧客が長期契約なしで従量課金制を利用できるようにしています。
Expand
DigitalOcean
本日の変化
(-3.89%) $-5.62
現在の株価
$138.96
時価総額
$15B
日中レンジ
$137.28 - $142.43
52週間レンジ
$25.56 - $187.50
出来高
6.5K
平均出来高
4.1M
粗利益率
58.49%
DigitalOceanは第1四半期末時点で、年間経常収益（ARR）が10億3000万ドルとなり、前年同期比22％増加しました。これは3四半期連続の成長加速であり、同社の目覚ましい勢いを示しています。
具体的には、AI顧客は第1四半期末時点でDigitalOceanのARRのうち1億7000万ドルを占め、この数字は前年同期比で221％という驚異的な増加を示しました。簡単に言えば、AIネイティブクラウドのような製品は急速に会社全体の成長エンジンになっており、コンピューティング能力の需要が供給を上回っているため、この傾向は続く可能性が高いです。
そのため、DigitalOceanは3月に投資家から8億ドルを調達し、これはさらに多くのAIデータセンターの建設に充てられます。より多くの容量がオンラインになるにつれて、売上高の成長はさらに加速する可能性があります。実際、経営陣は2027年の成長予測を30％から50％に引き上げたばかりであり、これが5月5日にDigitalOceanの株価が急騰した大きな理由です。
DigitalOceanの過去12か月間の売上高に基づくと、同社の株価は株価売上高倍率（P/Sレート）17倍で取引されており、これは長期平均の8.1倍の_2倍_です。2027年に同社の売上高が50％以上成長すると仮定すると、フォワードP/Sレートは約9.2倍になります。
出典：YChartsによるデータ。
その観点から見ると、短期的にはあまり上昇の余地は残っていないでしょう。私の意見では、もし同社が2028年以降も同様の売上高成長率を維持できるのであれば、現時点での株価は良い買い時でしょうが、経営陣はまだ長期的なガイダンスを提供していません。
DigitalOceanの素晴らしい第1四半期報告を受けて、株価はウォール街で最も強気な目標株価さえも超えており、多くのアナリストが近いうちに予測を引き上げると予想されます。しかし、株価が確かに割安ではないため、今日株を購入する投資家は、プラスのリターンを得る可能性を最大化するために、少なくとも3年以上（できればそれ以上）の長期的な視点を維持する必要があります。その期間により、DigitalOceanがそのバリュエーションに追いつく時間が与えられます。
128.99K 人気度
1.02M 人気度
67.71K 人気度
151.48K 人気度
152.51M 人気度
以下は、この人工知能（AI）銘柄がウォール街の最も強気な目標株価を突破した理由です。
DigitalOcean（DOCN 3.89%）は、中小企業（SMB）がデジタル時代に成長できるよう、数百ものサービスを提供するクラウドコンピューティング企業です。同社は、顧客がこの革新的なテクノロジーをシンプルかつコスト効率よく導入できるよう、人工知能（AI）インフラに積極的に投資しています。
5月5日、DigitalOceanは2026年第1四半期の業績を発表しました。この報告は非常に好調で、同社の株価は40％急騰し、当日の終値は152.77ドルとなりました。_The Wall Street Journal_によると、ウォール街でも最も強気なアナリストでさえ、今後12か月間の株価は121ドルにしか達しないと予測していました。
アナリストはDigitalOceanを過小評価していたのか、それとも単に現在の株価は割高なのでしょうか？
画像出典：Getty Images。
DigitalOcean、AI製品ポートフォリオを拡大し続ける
クラウド業界は、AmazonやMicrosoftのような時価総額1兆ドル規模の巨人が支配していますが、彼らは主に支出能力の高い大企業をターゲットにしています。そのため、SMB向けクラウド市場は、DigitalOceanのようなプロバイダーに大きな余地が残されています。同社は、手頃な価格設定、高度にパーソナライズされたサポート、そしてサービス導入を簡単にするシンプルなダッシュボードを提供することで、これらの顧客を獲得しています。
第1四半期に、同社は5つの異なるレイヤーから構成される新しいプラットフォーム「DigitalOcean AIネイティブクラウド」を立ち上げました。最下層（かつ最も重要な層）はインフラで、NvidiaやAdvanced Micro Devicesなどのサプライヤーから提供される最新のAIチップを搭載した20のデータセンターが含まれます。DigitalOceanは、SMB顧客にコンピューティング能力をレンタルし、顧客はそれをAIアプリケーションの展開に利用できます。
他の4つのレイヤーは連携して、SMBがデータ分析ツール、チャットボット、エージェントを構築したい場合でも、すべてのコンピューティング能力を実用的なAIソフトウェアに変えるのを支援します。このプラットフォームは、OpenAIなどの主要な新興企業から提供される最新のAIファンデーションモデルへのアクセスを提供し、顧客の開発目標を加速させます。
DigitalOceanは、顧客が1つのチップから始め、必要に応じて拡張できるようにしており、これはWebベースのカスタマーサービスチャットボットやエージェントのような小規模なAIワークロードの実行に最適です。また、同社は当初のクラウドビジネスモデルを堅持し、顧客が長期契約なしで従量課金制を利用できるようにしています。
Expand
NYSE: DOCN
DigitalOcean
本日の変化
(-3.89%) $-5.62
現在の株価
$138.96
主要データ
時価総額
$15B
日中レンジ
$137.28 - $142.43
52週間レンジ
$25.56 - $187.50
出来高
6.5K
平均出来高
4.1M
粗利益率
58.49%
DigitalOcean、売上高成長予測を大幅に上方修正
DigitalOceanは第1四半期末時点で、年間経常収益（ARR）が10億3000万ドルとなり、前年同期比22％増加しました。これは3四半期連続の成長加速であり、同社の目覚ましい勢いを示しています。
具体的には、AI顧客は第1四半期末時点でDigitalOceanのARRのうち1億7000万ドルを占め、この数字は前年同期比で221％という驚異的な増加を示しました。簡単に言えば、AIネイティブクラウドのような製品は急速に会社全体の成長エンジンになっており、コンピューティング能力の需要が供給を上回っているため、この傾向は続く可能性が高いです。
そのため、DigitalOceanは3月に投資家から8億ドルを調達し、これはさらに多くのAIデータセンターの建設に充てられます。より多くの容量がオンラインになるにつれて、売上高の成長はさらに加速する可能性があります。実際、経営陣は2027年の成長予測を30％から50％に引き上げたばかりであり、これが5月5日にDigitalOceanの株価が急騰した大きな理由です。
DigitalOceanの株価はもはや割安ではない
DigitalOceanの過去12か月間の売上高に基づくと、同社の株価は株価売上高倍率（P/Sレート）17倍で取引されており、これは長期平均の8.1倍の_2倍_です。2027年に同社の売上高が50％以上成長すると仮定すると、フォワードP/Sレートは約9.2倍になります。
出典：YChartsによるデータ。
その観点から見ると、短期的にはあまり上昇の余地は残っていないでしょう。私の意見では、もし同社が2028年以降も同様の売上高成長率を維持できるのであれば、現時点での株価は良い買い時でしょうが、経営陣はまだ長期的なガイダンスを提供していません。
DigitalOceanの素晴らしい第1四半期報告を受けて、株価はウォール街で最も強気な目標株価さえも超えており、多くのアナリストが近いうちに予測を引き上げると予想されます。しかし、株価が確かに割安ではないため、今日株を購入する投資家は、プラスのリターンを得る可能性を最大化するために、少なくとも3年以上（できればそれ以上）の長期的な視点を維持する必要があります。その期間により、DigitalOceanがそのバリュエーションに追いつく時間が与えられます。