Amazon、Microsoft、AlphabetのGoogleは、人工知能（AI）に特化したクラウドコンピューティングサービスの需要が旺盛で、その結果、受注残高と残存履行義務（RPO）が大幅に増加しています。
マグニフィセント・セブンのメンバーであるこの3大テクノロジー企業は、2026年第1四半期時点で合計1.45兆ドルの受注残高を抱えていました。これは、データセンターでのAIワークロードの実行に対する驚異的な需要を明確に示しています。しかし、アマゾン、マイクロソフト、アルファベットの株価は、巨額の契約受注残を抱えているにもかかわらず、苦戦しています。
アマゾンとアルファベットは今年3%と6%上昇した一方、マイクロソフトの株価は21%下落しました。しかし、今年、株価がパラボリックな上昇を見せた別のクラウドコンピューティング企業があります。DigitalOcean（DOCN 3.89%）の株価は、驚くべき184%上昇しています。
その理由と、この高騰銘柄がまだ上昇し終えていない理由を見てみましょう。
画像出典：The Motley Fool。
大手同業他社と同様、DigitalOceanはオンデマンドのクラウドコンピューティングプラットフォームを提供しています。しかし、アマゾン、マイクロソフト、アルファベットとのビジネスモデルの主な違いは、同社のサービスが中小企業、スタートアップ、開発者向けに調整されていることです。もちろん、DigitalOceanと比較している3大テクノロジー企業はクラウドコンピューティング市場の62%のシェアを占めていますが、この小さな企業は独自のニッチを切り開いています。
拡大
DigitalOcean
今日の変化
(-3.89%) $-5.62
現在の株価
$138.96
時価総額
$15B
日中レンジ
$137.28 - $142.43
52週レンジ
$25.56 - $187.50
出来高
6.5K
平均出来高
4.1M
粗利益率
58.49%
これは、DigitalOceanがシンプルなプラットフォームを提供し、顧客に予測可能な一律料金を提供していると主張しているためです。これは、複雑さを避け、AIソリューションを導入しながらコストを抑えたい中小企業にとって理想的です。具体的には、DigitalOceanは30のコアプロダクトを提供しており、大手競合他社のクラウドコンピューティングプラットフォームで利用可能な数百のサービスとは対照的です。すべての製品を単一のプラットフォームで提供しており、AIアプリケーションの構築、展開、スケーリングを容易にしています。
また、クラウドサービスのシンプルな性質により、中小企業はより良いサポートと注意を受けられる可能性が高くなります。最も重要なのは、DigitalOceanが従来のハイパースケーラーと比較して最大80%の総コスト削減を実現できると主張していることです。これが、顧客が特にAIワークロードの実行のために同社のクラウドコンピューティングプラットフォームに積極的に支出し始めた理由を説明しているでしょう。
同社は、第1四半期のAIに特化した年間経常収益（ARR）が前年同期比221%増の1億7000万ドルになったと述べました。これは、全社のARRが22%増の10億ドル強にとどまったのを大幅に上回っています。さらに重要なのは、DigitalOceanの顧客は同社のAIハードウェアをレンタルするだけでなく、そのプラットフォーム上で推論サービスを実行していることです。
具体的には、DigitalOceanの推論サービスからのARRは第1四半期に前年同期比でなんと487%増加し、AI ARRの64%を占めました。同社は、AI推論ワークロードが2030年にはAIデータセンターのコンピューティング能力の80%を占めると推定しており、これは昨年の約50%から増加しています。したがって、将来的にさらに多くの顧客が推論ワークロードを実行するためにDigitalOceanのプラットフォームに殺到しても不思議ではありません。
朗報は、DigitalOceanのAIクラウドインフラにおける重要性の高まりが、同社の成長強化につながると見られていることです。これは、大幅なガイダンス修正からも明らかです。DigitalOceanは、2026年に26%の収益増加を見込み、その後2027年には50%以上の大幅な増加を見込んでいます。さらに良いことに、アナリストは、同社の堅調な勢いは来年以降も続くと予想しています。
データ提供：YCharts
投資家は、2026年の驚くべき上昇の後、このAI株を買うのは良いアイデアかどうか疑問に思っているかもしれません。結局のところ、DigitalOceanは現在、売上高の約16倍で取引されており、ハイテク銘柄が多いナスダック総合指数の株価売上高倍率5.2倍を大幅に上回っています。
しかし、DigitalOceanの成長加速は、特に同社が絶好の成長曲線の始まりにあることを考慮すると、プレミアムなバリュエーションを正当化します。このクラウドコンピューティングプロバイダーは、AI推論に対する需要の高まりに牽引され、今後数年間を超えて堅調な成長を維持することができます。2029年と2030年に20%の収益成長を達成できると仮定すれば、DigitalOceanの売上高は10年後までに35億3000万ドルに達する可能性があります。
その時点で株価が売上高の10倍で取引されていれば、時価総額は350億ドルに達し、現在の水準から141%の上昇を示唆します。したがって、この成長株はまだ驚異的な上昇の可能性を秘めているため、投資家が買うには遅すぎるということはありません。
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この人工知能（AI）クラウド株は、2026年にアマゾン、マイクロソフト、グーグルを打ち負かしました。184％の上昇後も急騰し続ける可能性があります。
Amazon、Microsoft、AlphabetのGoogleは、人工知能（AI）に特化したクラウドコンピューティングサービスの需要が旺盛で、その結果、受注残高と残存履行義務（RPO）が大幅に増加しています。
マグニフィセント・セブンのメンバーであるこの3大テクノロジー企業は、2026年第1四半期時点で合計1.45兆ドルの受注残高を抱えていました。これは、データセンターでのAIワークロードの実行に対する驚異的な需要を明確に示しています。しかし、アマゾン、マイクロソフト、アルファベットの株価は、巨額の契約受注残を抱えているにもかかわらず、苦戦しています。
アマゾンとアルファベットは今年3%と6%上昇した一方、マイクロソフトの株価は21%下落しました。しかし、今年、株価がパラボリックな上昇を見せた別のクラウドコンピューティング企業があります。DigitalOcean（DOCN 3.89%）の株価は、驚くべき184%上昇しています。
その理由と、この高騰銘柄がまだ上昇し終えていない理由を見てみましょう。
画像出典：The Motley Fool。
DigitalOceanのビジネスモデルが成長を加速させている
大手同業他社と同様、DigitalOceanはオンデマンドのクラウドコンピューティングプラットフォームを提供しています。しかし、アマゾン、マイクロソフト、アルファベットとのビジネスモデルの主な違いは、同社のサービスが中小企業、スタートアップ、開発者向けに調整されていることです。もちろん、DigitalOceanと比較している3大テクノロジー企業はクラウドコンピューティング市場の62%のシェアを占めていますが、この小さな企業は独自のニッチを切り開いています。
拡大
NYSE: DOCN
DigitalOcean
今日の変化
(-3.89%) $-5.62
現在の株価
$138.96
主要データ
時価総額
$15B
日中レンジ
$137.28 - $142.43
52週レンジ
$25.56 - $187.50
出来高
6.5K
平均出来高
4.1M
粗利益率
58.49%
これは、DigitalOceanがシンプルなプラットフォームを提供し、顧客に予測可能な一律料金を提供していると主張しているためです。これは、複雑さを避け、AIソリューションを導入しながらコストを抑えたい中小企業にとって理想的です。具体的には、DigitalOceanは30のコアプロダクトを提供しており、大手競合他社のクラウドコンピューティングプラットフォームで利用可能な数百のサービスとは対照的です。すべての製品を単一のプラットフォームで提供しており、AIアプリケーションの構築、展開、スケーリングを容易にしています。
また、クラウドサービスのシンプルな性質により、中小企業はより良いサポートと注意を受けられる可能性が高くなります。最も重要なのは、DigitalOceanが従来のハイパースケーラーと比較して最大80%の総コスト削減を実現できると主張していることです。これが、顧客が特にAIワークロードの実行のために同社のクラウドコンピューティングプラットフォームに積極的に支出し始めた理由を説明しているでしょう。
同社は、第1四半期のAIに特化した年間経常収益（ARR）が前年同期比221%増の1億7000万ドルになったと述べました。これは、全社のARRが22%増の10億ドル強にとどまったのを大幅に上回っています。さらに重要なのは、DigitalOceanの顧客は同社のAIハードウェアをレンタルするだけでなく、そのプラットフォーム上で推論サービスを実行していることです。
具体的には、DigitalOceanの推論サービスからのARRは第1四半期に前年同期比でなんと487%増加し、AI ARRの64%を占めました。同社は、AI推論ワークロードが2030年にはAIデータセンターのコンピューティング能力の80%を占めると推定しており、これは昨年の約50%から増加しています。したがって、将来的にさらに多くの顧客が推論ワークロードを実行するためにDigitalOceanのプラットフォームに殺到しても不思議ではありません。
朗報は、DigitalOceanのAIクラウドインフラにおける重要性の高まりが、同社の成長強化につながると見られていることです。これは、大幅なガイダンス修正からも明らかです。DigitalOceanは、2026年に26%の収益増加を見込み、その後2027年には50%以上の大幅な増加を見込んでいます。さらに良いことに、アナリストは、同社の堅調な勢いは来年以降も続くと予想しています。
データ提供：YCharts
では、この株はまだ買う価値があるのか？
投資家は、2026年の驚くべき上昇の後、このAI株を買うのは良いアイデアかどうか疑問に思っているかもしれません。結局のところ、DigitalOceanは現在、売上高の約16倍で取引されており、ハイテク銘柄が多いナスダック総合指数の株価売上高倍率5.2倍を大幅に上回っています。
しかし、DigitalOceanの成長加速は、特に同社が絶好の成長曲線の始まりにあることを考慮すると、プレミアムなバリュエーションを正当化します。このクラウドコンピューティングプロバイダーは、AI推論に対する需要の高まりに牽引され、今後数年間を超えて堅調な成長を維持することができます。2029年と2030年に20%の収益成長を達成できると仮定すれば、DigitalOceanの売上高は10年後までに35億3000万ドルに達する可能性があります。
その時点で株価が売上高の10倍で取引されていれば、時価総額は350億ドルに達し、現在の水準から141%の上昇を示唆します。したがって、この成長株はまだ驚異的な上昇の可能性を秘めているため、投資家が買うには遅すぎるということはありません。