Goldman Sachs は人工知能 (AI) における「質への逃避」を予想。この銘柄は2026年にぴったりの銘柄だ。

AI（人工知能）業界の銘柄をかつて包んでいた高揚感が、やや慎重なものに変わったと感じるなら、それは気のせいではありません。投資家もアナリストも、ついにAIへの巨額投資の見返りがいつ、いやそもそも来るのかどうかを問い始めています。明確な良い答えがなければ、市場はより有望な展望へと移っていきます。投資調査会社のゴールドマン・サックスが述べているように、私たちは「質への逃避」を目にしているのです。

もちろん、多くの企業が十分な質を提供し、人工知能への需要を実際の収益、それも実際の利益に変えています。しかし、リスクとリターンと信頼性の最良のバランスを提供していると言える企業が一つあります。それがDigitalOcean（DOCN 2.70%）です。

何がDigitalOceanを特別にしているのか？

明らかに、NvidiaやPalantir Technologies、その他少数の人工知能の大手のように、広く知られた名前ではありません。実際、あなたが聞いたことすらない可能性が高いです。しかし、あなたが気づかずにそのサービスを利用したことがある可能性も高いです。

DigitalOceanはAI対応のデータセンターへのアクセスを提供しています。オンラインビデオゲーム企業のCheddar、ワークフロー自動化プラットフォームのScribe、デジタル動画配信管理サービスプロバイダーのCerberusは、DigitalOceanのトップクラスの技術を頼りにしている顧客の一部に過ぎません。

拡大する

NYSE: DOCN

DigitalOcean

本日の変動

(-2.70%) $-3.91

現在の株価

$140.67

主要データ

時価総額

$15B

日中レンジ

$137.28 - $142.43

52週レンジ

$25.56 - $187.50

出来高

6K

平均出来高

4.1M

粗利益率

58.49%

そして、これが強気の論点の鍵です。一見すると、DigitalOceanは他のデータセンターの所有者/運営者とそれほど変わらないように見えますが、実際は違います。主な違いの一つは、プラットフォームの使いやすさで、顧客は数回のクリックで比較的複雑なソリューションを作成できます。

これらの技術的ソリューションの中で最も市場性が高いのは、いわゆる「ドロップレット」、つまり非常に短い期間だけ存在すればよい仮想コンピューティング環境です。同社はドロップレットに対して秒単位の課金を提供しており、他のインフラ企業のソリューションや課金方法と比較して驚くほどの手頃さを実現しています。しかし、この会社の提供する最もエキサイティングな側面は、推論用に特別に構築されたGradient AI技術でしょう。

推論とは、最も簡単に言えば、比較的新しい種類の機械学習です。人工知能の初期の反復は、ユーザーの要求に応じてその一部を戻すために、膨大な量の既知の情報へのアクセスに依存していました。推論では、AIプラットフォームは、持っている情報に基づいて推論することで、すべての関連情報にアクセスしなくても要求に応答する方法を考案しています。

画像出典：Getty Images。

もちろん、DigitalOceanは、業界でより著名な名前の一つに期待されるような、より基本的な人工知能インフラストラクチャソリューションもすべて提供しています。

過去と予測の数字が物語を語る

しかし、DigitalOceanは本当にゴールドマンが今ここで語っている品質をもたらしているのでしょうか？

数字は確かにそれを示しています。前四半期の売上高2億4200万ドルは前年同期比18%増で、通年の収益成長率15%を加速させ、9億100万ドルに達しました。アナリストは、売上成長が今年は21%以上のペースに加速し続け、2026年のトップライン予測は現在11億ドル弱で、その後来年は30%成長して14億ドル以上の収益を報告すると予想しています。これは、現時点での人工知能業界のこの部分では特に珍しいことではありませんが、印象的です。

今、DigitalOceanについて非常に注目すべき点は、これまで、現在、そして今後も、収益性が高まっていると予想されていることです。一般に認められた会計原則（GAAP）の利益に対する非GAAP調整、およびキャパシティへの大規模な投資計画により、ここで実際にどれだけのボトムラインの進展が見られるかを正確に判断するのが少し難しくなっていますが、一歩引いて長期的な見通しを見ると、少なくともほとんどのアナリストがこの会社が正しい軌道に乗っていると考えていることが確認できます。

データソース：MarketWatchおよびSimply Wall St。筆者によるチャート。

そして、必要な追い風は依然として確かに存在しています。多くの人工知能銘柄が現在、期待に応えられなかったことで罰せられていますが、このビジネスの存在意義と継続的な成長の必要性に疑問の余地はありません。実際、投資家がその根底にある企業の実際の長期的価値を再考する中で、多くのAI銘柄が最近経験した変動にもかかわらず、Global Market Insightsは、世界のAIデータセンタービジネスが2034年までに年平均35%以上のペースで成長すると予想しています。

最高の中の最高

現在、人工知能業界から所有する価値のある「質の高い」銘柄はこれだけではありません。他にもあります。しかし、DigitalOceanは、リスクとリターンと信頼性、そして長期的な上昇可能性の非常に魅力的なバランスを提供しており、他の大多数の銘柄には今のところそれがありません。

2月の低迷は、この銘柄でしばらく見られる割引のすべてかもしれません。特に、アナリストのコンセンサス1年後の目標株価75ドル（現在の株価より20%以上高い）を考慮すると、なおさらです。ここで考えすぎないでください。