Palantir Technologies (PLTR +7.84%) と Sandisk (SNDK 10.62%) は、人工知能ブームの大きな勝者となっています。Palantirの株価は2023年1月以来1,650%上昇し、Sandiskの株価は2025年2月に Western Digital からスピンオフして以来5,700%上昇しています。
今日、ウォール街はPalantirが大幅に過小評価されていると考えていますが、ほとんどのアナリストはSandiskが適度に過大評価されていると考えています。以下をご覧ください。
これらの目標株価の中央値は、投資家がPalantirを買い、Sandiskを売るべきであることを示唆しています。これらの判断を下す前に知っておくべきことは次の通りです。
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Palantirは、公共および民間セクターの顧客が複雑な情報を管理し理解するのに役立つデータ統合および分析プラットフォームを設計しています。同社はまた、データを大規模言語モデルに接続する補助的な人工知能プラットフォームを構築しており、ユーザーは自然言語を使用してデータを操作し、ワークフローを自動化できます。
Palantirは複数の業界専門家から賞賛を受けています。Dresner Advisory Serviceは、最新のAI、データサイエンス、機械学習市場調査で同社をリーダーとして認めました。同様に、International Data Corporationは、AI対応の調達から支払いまでのソフトウェアと意思決定インテリジェンスプラットフォームに関する最新レポートでPalantirをリーダーにランク付けしました。
Palantirを競合他社と差別化しているものは何でしょうか？ほとんどの分析ツールはレポートと可視化に焦点を当てていますが、Palantirのソフトウェアはオントロジーと呼ばれる意思決定フレームワークを中心にしています。オントロジーを組織の業務のデジタルツインと考えてください。スプレッドシートよりも直感的であるため、ユーザーはより簡単に実用的なインサイトを得ることができます。
Palantirは第1四半期に類まれな財務結果を報告しました。売上高は85%増の16億ドルと、11四半期連続の加速を記録し、非GAAPベースの純利益は153%増の希薄化後1株当たり0.33ドルとなりました。アレックス・カープCEOは「当社の財務結果は、歴史上のほぼすべてのソフトウェア企業の業績を凌駕する強さを示しています」と述べました。
しかし、過去最高値から45%低い水準で取引されているにもかかわらず、Palantirは現在の評価額（売上高の52倍）では依然としてリスクの高い賭けです。S&P 500 の他の銘柄はどこもその倍率に近づいていません。CrowdStrike は指数内で2番目に高い銘柄で、売上高の35倍です。この乖離は懸念材料です。投資家はPalantirを避けるか、少なくともポジションを非常に小さく保つべきです。
展開
Sandisk
本日の変動
(-10.62%) $-241.51
現在の株価
$2032.22
時価総額
$301B
日中レンジ
$2002.05 - $2129.98
52週間レンジ
$40.10 - $2354.39
出来高
273.3K
平均出来高
13.7M
粗利益率
56.04%
SandiskはNANDフラッシュメモリに基づくストレージデバイスを開発しています。製品ポートフォリオには、モバイルデバイス、ウェアラブルデバイス、自動車システム向けの外部および内蔵フラッシュドライブ、ならびにデータセンターやクラウドコンピューティング企業向けのエンタープライズソリッドステートドライブが含まれます。
NANDベースのメモリは、トレーニングデータやモデルに弾力性のある長期ストレージを提供するため、人工知能にとって不可欠です。AIインフラストラクチャの構築によりNANDメモリの需要が供給を大きく上回っているため、価格は過去1年で3倍になり、Sandiskはこの力学から大きな恩恵を受けています。
3月四半期の売上高は251%増の59億ドルとなり、特にデータセンターセグメントでの販売成長が牽引しましたが、エッジセグメント（パソコン、モバイルデバイス、自動車システム）の成長も印象的でした。非GAAPベースの純利益は1株当たり23.41ドルに達し、前年の希薄化後1株当たり0.30ドルの損失から改善しました。
CEOのDavid Goeckelerはまた、Sandiskが来年の生産能力の3分の1以上をカバーする5件の複数年顧客契約を締結したと述べました。これは、これまで短期契約が中心だった業界における大きな変化を示しています。メモリチップ不足が深刻化しており、ハイパースケーラーは供給の可視性を確保するためにより長期の契約を結ぶ用意があります。
メモリチップは互換性のあるコモディティであるため、サプライヤーは伝統的に価格で競争してきました。その力学は好況と不況のサイクルを生み出しました。需要が供給を上回ると価格が上昇し、供給が需要を追い越すと価格が急落しました。長期契約への移行は、最低価格を固定することでその周期性の一部を取り除く可能性があります。
それでも、ウォール街はSandiskの調整後利益が2029年度まで年間25%で増加すると予想しています。このコンセンサスは、メモリチップサイクルが2028年にピークを打った後に利益が急落することを前提としており、現在の株価収益率68倍は割高に見えます。Palantirに対する私の見解と同様に、投資家はSandiskのポジションを小さく保つべきだと思います。大きな株式を保有している人は売却を検討すべきです。
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Palantir株 vs Sandisk株：ウォール街は一方を買い、他方を売れと言っている
Palantir Technologies (PLTR +7.84%) と Sandisk (SNDK 10.62%) は、人工知能ブームの大きな勝者となっています。Palantirの株価は2023年1月以来1,650%上昇し、Sandiskの株価は2025年2月に Western Digital からスピンオフして以来5,700%上昇しています。
今日、ウォール街はPalantirが大幅に過小評価されていると考えていますが、ほとんどのアナリストはSandiskが適度に過大評価されていると考えています。以下をご覧ください。
これらの目標株価の中央値は、投資家がPalantirを買い、Sandiskを売るべきであることを示唆しています。これらの判断を下す前に知っておくべきことは次の通りです。
画像提供：Getty Images。
Palantir Technologies：ウォール街の目標株価中央値が示す79%の上昇余地
Palantirは、公共および民間セクターの顧客が複雑な情報を管理し理解するのに役立つデータ統合および分析プラットフォームを設計しています。同社はまた、データを大規模言語モデルに接続する補助的な人工知能プラットフォームを構築しており、ユーザーは自然言語を使用してデータを操作し、ワークフローを自動化できます。
Palantirは複数の業界専門家から賞賛を受けています。Dresner Advisory Serviceは、最新のAI、データサイエンス、機械学習市場調査で同社をリーダーとして認めました。同様に、International Data Corporationは、AI対応の調達から支払いまでのソフトウェアと意思決定インテリジェンスプラットフォームに関する最新レポートでPalantirをリーダーにランク付けしました。
Palantirを競合他社と差別化しているものは何でしょうか？ほとんどの分析ツールはレポートと可視化に焦点を当てていますが、Palantirのソフトウェアはオントロジーと呼ばれる意思決定フレームワークを中心にしています。オントロジーを組織の業務のデジタルツインと考えてください。スプレッドシートよりも直感的であるため、ユーザーはより簡単に実用的なインサイトを得ることができます。
Palantirは第1四半期に類まれな財務結果を報告しました。売上高は85%増の16億ドルと、11四半期連続の加速を記録し、非GAAPベースの純利益は153%増の希薄化後1株当たり0.33ドルとなりました。アレックス・カープCEOは「当社の財務結果は、歴史上のほぼすべてのソフトウェア企業の業績を凌駕する強さを示しています」と述べました。
しかし、過去最高値から45%低い水準で取引されているにもかかわらず、Palantirは現在の評価額（売上高の52倍）では依然としてリスクの高い賭けです。S&P 500 の他の銘柄はどこもその倍率に近づいていません。CrowdStrike は指数内で2番目に高い銘柄で、売上高の35倍です。この乖離は懸念材料です。投資家はPalantirを避けるか、少なくともポジションを非常に小さく保つべきです。
展開
NASDAQ: SNDK
Sandisk
本日の変動
(-10.62%) $-241.51
現在の株価
$2032.22
主要データポイント
時価総額
$301B
日中レンジ
$2002.05 - $2129.98
52週間レンジ
$40.10 - $2354.39
出来高
273.3K
平均出来高
13.7M
粗利益率
56.04%
Sandisk：ウォール街の目標株価中央値が示す19%の下落余地
SandiskはNANDフラッシュメモリに基づくストレージデバイスを開発しています。製品ポートフォリオには、モバイルデバイス、ウェアラブルデバイス、自動車システム向けの外部および内蔵フラッシュドライブ、ならびにデータセンターやクラウドコンピューティング企業向けのエンタープライズソリッドステートドライブが含まれます。
NANDベースのメモリは、トレーニングデータやモデルに弾力性のある長期ストレージを提供するため、人工知能にとって不可欠です。AIインフラストラクチャの構築によりNANDメモリの需要が供給を大きく上回っているため、価格は過去1年で3倍になり、Sandiskはこの力学から大きな恩恵を受けています。
3月四半期の売上高は251%増の59億ドルとなり、特にデータセンターセグメントでの販売成長が牽引しましたが、エッジセグメント（パソコン、モバイルデバイス、自動車システム）の成長も印象的でした。非GAAPベースの純利益は1株当たり23.41ドルに達し、前年の希薄化後1株当たり0.30ドルの損失から改善しました。
CEOのDavid Goeckelerはまた、Sandiskが来年の生産能力の3分の1以上をカバーする5件の複数年顧客契約を締結したと述べました。これは、これまで短期契約が中心だった業界における大きな変化を示しています。メモリチップ不足が深刻化しており、ハイパースケーラーは供給の可視性を確保するためにより長期の契約を結ぶ用意があります。
メモリチップは互換性のあるコモディティであるため、サプライヤーは伝統的に価格で競争してきました。その力学は好況と不況のサイクルを生み出しました。需要が供給を上回ると価格が上昇し、供給が需要を追い越すと価格が急落しました。長期契約への移行は、最低価格を固定することでその周期性の一部を取り除く可能性があります。
それでも、ウォール街はSandiskの調整後利益が2029年度まで年間25%で増加すると予想しています。このコンセンサスは、メモリチップサイクルが2028年にピークを打った後に利益が急落することを前提としており、現在の株価収益率68倍は割高に見えます。Palantirに対する私の見解と同様に、投資家はSandiskのポジションを小さく保つべきだと思います。大きな株式を保有している人は売却を検討すべきです。