報道：メディアテックASICがGoogle以外の「第2の大口顧客」を獲得、Metaと見られる

联发科はカスタムチップ分野の顧客基盤を静かに拡大している。

DIGITIMESの最新情報によると、联发科はGoogle以外の2社目のASIC大口顧客を獲得することが確実となり、業界ではその顧客はMetaと予想されている。それと同時に、联发科とGoogleの協力は深化を続けており、同社の複数のTPU製品の量産スケジュールは2028年から2029年にまで延びており、今後数年間の収益に安定した支えを提供している。

この進展は、QualcommがクラウドAI市場への参入を高らかに発表した時期と重なり、両社の宿敵同士のASIC競争の構図が正式に形成された。

市場関係者は、QualcommがMeta、Microsoft、さらにはByteDanceなどの複数のクラウドAI顧客を抱えているにもかかわらず、联发科はGoogleとの強固な関係と2社目の顧客の潜在的な獲得により、競争で劣勢には立っていないと見ている。ASIC事業が拡大を続ければ、联发科の収益規模が100億ドルレベルに達するのは時間の問題かもしれない。

Googleとの協力は深化を続け、TPU受注は2029年まで確定

联发科とGoogleのASIC協力は、同社のクラウドAI事業の中核的柱である。ASIC事業に詳しい業界関係者の確認によると、联发科は現在、コードネームZebrafishとHumufishの2製品を手掛けており、第9世代TPU製品Triggerfishにも联发科がほぼ確実に関与することになる。これにより、2026年末から2028年、さらには2029年にかけて、联发科はTPU量産による収益貢献を継続的に得られることを意味する。

半導体サプライチェーン関係者は、各種クラウドサービスプロバイダー（CSP）の中で、Googleは今なおASICの調達意欲が最も強く、製品サイクルの進捗が最も積極的な顧客であると指摘する。量産スケジュールが確定すれば、関連する収益規模と実現時期は高い予測可能性を持ち、联发科の業績安定性にとって重要な意味を持つ。

Qualcommが2029年のクラウドAI収益目標として150億ドルを掲げているのに対し、業界では联发科が複数のTPU受注を有しており、100億ドル規模の収益達成は期待できると見ている。

2社目の顧客はMeta、協力はAIアクセラレーターチップに焦点

最近のサプライチェーン情報によると、联发科は現在、MetaとASIC製品に関する協力を積極的に進めており、協力内容は主にAIアクセラレーターチップである。

注目すべきは、Metaが以前にBroadcomとのAIアクセラレーターチップ協力計画を発表し、同時にCPU分野でArmおよびQualcommとそれぞれ協力していることだ。しかし、サプライチェーン情報によると、これらの協力は联发科とMetaの間で進行中のプロジェクトを中断させておらず、Metaは可能な限り複数の協力先と同時に製品開発を行う傾向があることを示している。

IC設計業界関係者は、Metaの近年のクラウドAIにおける開発戦略はやや分散しており、自社チップ計画は何度も調整され、CPU分野では複数の異なる協力先を導入していると指摘する。联发科が最終的にMetaという顧客を獲得できれば、そのASIC事業のその後の成長に顕著な推進力となるだろう。

联发科はASICに集中、Qualcommとの戦略の道筋は分化

QualcommがDragonflyプラットフォームでクラウドAI市場に積極的に参入する中、両社の競争戦略には明確な違いが見られる。

IC設計業界関係者は、Qualcommはカスタマイズと標準化を並行して進める路線を採用し、AIアクセラレーターチップとCPUの両方の製品ラインをカバーしており、顧客基盤もより多様である一方、联发科はリソースをASIC事業に集中させ、カスタムチップ領域に特化していると指摘する。

業界は、この戦略の違いは両者の競争が全面的な正面衝突ではないことを意味すると見ている。联发科にとっては、ASIC分野でGoogleという中核大口顧客を引き続き固め、Metaなどの第二層顧客を開拓できれば、競争の基盤が不利になることはないだろう。

リスク注意事項及び免責条項

        市場にはリスクがあり、投資には注意が必要です。本記事は個人の投資アドバイスを構成するものではなく、個々のユーザーの特別な投資目標、財務状況、ニーズを考慮したものではありません。ユーザーは、本記事の意見、見解、結論が自身の状況に適合するかを検討する必要があります。これに基づく投資は、自己責任で行ってください。