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マイケル・バリーはAIショートをさらに強化し、韓国チップ投資を「終わりの始まり」と呼ぶ
AirdropBlackHole
2026-07-02 05:31:41
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7月2日、マイケル・バリーは人工知能セクターを取り巻く弱気戦略をさらに強めた。ウォール・ストリート・ジャーナルによると、彼の最新の報告されたショートポジションは、テスラ(TSLA)、キャタピラー(CAT)、アプライド・マテリアルズ(AMAT)、およびチップメーカーを追跡する上場投資信託(ETF)を含むいくつかの主要分野をカバーしている。マイケル・ルイスの『ザ・ビッグ・ショート』の原型の一人として、バリーは数ヶ月にわたりAIブームに対する体系的な賭けを続けており、その根拠は、業界の誇大広告が沈静化した後に資産価格が大幅な調整を受けるという論理に基づいている。この一連の行動は、AI業界にとって敏感な時期に行われている。一方では、米国政府が国家安全保障を理由にAnthropicのMythosレベルのモデルのリリースに介入しており、他方では、AIアプリケーションがもたらす「価格ショック」がマイクロソフト(MSFT)などの企業に低コストの代替品を導入させるきっかけとなり、業界のビジネスモデルの再調整につながっている。韓国企業による大規模な投資計画は、バリーの懐疑論をさらに強固なものにしている。今週初め、サムスン電子とSKハイニックスは、5,000億ドル以上を投じてチップ産業クラスターを構築すると発表した。この発表の後、チップ株は翌日にナスダック指数を一時的にリードした。これに対し、バリーは自身のSubstackで「リバウンドの直接的な理由は韓国が発表した巨額の支出だ」と述べ、さらに「そう、それが終わりの始まりだと思う」と付け加えた。彼はこうして、AIセクターでの継続的な資本投資が対応するリターンに変換できるかどうかを疑問視している。
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