MediaTek、TPUに続きMetaをASIC顧客として獲得か

Qualcommは正式にDragonflyプラットフォームを発表し、クラウドAI市場への参入を大声で宣言した。一度に複数の製品ラインを投入することで、一気に相当数の顧客基盤を獲得した。近年、クラウドカスタムチップ（ASIC）事業に高い期待が寄せられている台湾のIC設計大手MediaTekは、この長年のライバルとASIC分野で再び競合することになりそうだ。サプライチェーンからの情報によれば、MediaTekはGoogleに次ぐ「第二の顧客」の確保が既に固まっており、驚きがなければ、その顧客は噂通りMetaになる見込みである。
MediaTekは慣例として、個別の製品や顧客の状況、市場の噂については公にコメントしない。
Qualcommは現在、Meta、Microsoft、さらにはByteDanceといった主要な大口顧客を抱えているように見える。しかし業界の見方としては、Googleとの協力を深化させ続け、第二の顧客を確保する可能性もあるMediaTekが、実際には不利な立場にあるわけではない。
半導体サプライチェーン関係者は、現在の主要クラウドサービスプロバイダー（CSP）によるAIデータセンターおよびASIC製品の発注見通しと、世代交代のペースから判断すると、Googleは今日に至るまで、進捗が最も力強く、姿勢が最も攻撃的な主要顧客であると明言した。
もちろん、これは他のCSPからの注文が規模が小さかったり、遅延する可能性があることを意味するわけではない。むしろ、Googleの注文を確保することで、収益にもたらすプラス効果がより確実に保証されるということだ。量産スケジュールが決まれば、基本的にその年にいくら追加で稼げるかが確定でき、その規模も一定以上になる。
MediaTekはコードネーム「Zebrafish」と「Humufish」という2つの製品を抱えるだけでなく、市場関連情報やASICに精通した業界関係者の確認によれば、v9世代の「Triggerfish」への参加は今やほぼ確実となっている。これは、2026年後半から2028年、さらには2029年まで、MediaTekがTPU量産による収益貢献を安定的に得られることを意味する。
Qualcommが表明した2029年のクラウドAI収益目標150億ドルと比較すると、MediaTekが複数のTPU ASIC受注を抱え、100億ドルレベルに達するのは時間の問題であるように思われる。
とはいえ、業界が同様に注目しているのは、MediaTekが第二の主要CSP顧客を円滑に獲得できるかどうかである。これまでの市場情報と、最近のサプライチェーン側からの確認を総合すると、MediaTekは依然としてMetaとASIC製品で積極的に協力しており、その協力の内容はおそらくAIアクセラレーターチップに集中している。
この間、MetaはArmやQualcommと相次いで協力契約を結んでいるが、それらの協力製品はすべてCPUを対象としており、自社開発のAIアクセラレーターチップに関しては、まだ明確な協力のニュースはない。MediaTekがこの顧客を獲得できれば、その後のASIC事業の成長に少なからぬ助けとなる。
IC設計業界関係者は、Metaの最近のクラウドAI開発戦略は確かにやや混乱しており、不明確であると観察している。同社の社内チップ開発計画は繰り返し調整されており、CPUセグメントだけでも複数の協力パートナーを探し、異なるアプローチを追求している。
AIアクセラレーターチップに関しては、Metaが以前にBroadcomとの協力計画を公式発表したものの、供給側からの情報によれば、これによりMediaTekとMetaの間で進行中の協力計画が中断されたわけではない。どうやらMetaは、できるだけ多くの協力パートナーと製品を開発する意向のようだ。
IC設計業界関係者はまた、MediaTekとQualcommの両社のクラウドAI開発青写真は依然としてかなり異なっていると強調した。MediaTekは全てのリソースをASIC事業に集中しているのに対し、Qualcommはカスタマイズと標準化の両方を並行して追求し、AIアクセラレーターチップとCPU製品の両方向を同時にカバーする意向である。
製品ラインの計画が異なるということは、両社の開発戦略も異なるべきであることを意味する。MediaTekの立場からすれば、開発をASIC側に集中させ、Googleを長期的な主要顧客として維持する限り、基本的な競争力の土台において不利な立場に傾くことは決してない。