テイザーから空へ。アクソン株がまだ49％下落しているうちに買う。

真に偉大な企業は、驚くべき進化と拡大を遂げ、ある分野での成功を再現して別の分野での優秀さへと変える能力を持っています。Axon Enterprise（AXON +2.30%）は、法執行機関が容疑者を無力化するために使用する非致死性電気兵器「テーザー」でその名を築きました。その後、ボディカメラに進出し、米国市場を席巻しました。

現在、Axonは空へと飛躍しています。同社は法執行機関向けドローン・ロボティクス市場に参入し、その市場規模は200億ドルの機会と見積もっています。これは、Axonのクラウドソフトウェア製品群で結び付けられたハードウェアエコシステムへの完璧な適合です。

この新たな機会こそが、Axon株を買いとする理由であり、特に現在の株価が2025年8月の史上最高値から49%下落している時期にはなおさらです。

画像出典：Getty Images。

イラン戦争が国内でドローンを注目させる

イラン戦争は、現代戦におけるドローンの主要な役割を示しました。今日のデジタル世界では、ドローンが戦場で主要なツールになりつつあることを示す無数の動画や記事があります。この戦争はまた、ドローンがいかに防御が難しいかを示しており、米国の法執行機関が対策に投資できるセキュリティの脆弱性を露呈させています。

Axonは、ドローン事業の基盤を築くのにすでに何年も費やしてきました。2021年にSkydioと提携し、Axon Airを通じて同社のドローンを販売しました。Axon Airは、同社の包括的なドローン・ハードウェア・ソフトウェアソリューションです。その後、Axonは2024年後半に、スマート空域セキュリティおよび対ドローンシステムのリーダーであるDedroneを買収しました。これは絶好のタイミングであり、敵対的なドローンの標的となる可能性のあるスタジアムやその他の公共スペースを保護する技術をAxonが提供できる立場にあります。

拡大

NASDAQ: AXON

Axon Enterprise

今日の変動

(2.30%) $12.88

現在の株価

$573.50

主要データポイント

時価総額

$45B

日中レンジ

$562.00 - $580.00

52週レンジ

$339.01 - $885.91

出来高

2.2K

平均出来高

1.2M

粗利益率

59.32%

すでに魅力ある成長見通しを持つ企業にとって、ドローンは明らかな勝利

Axonはすでに、米国内のほとんどの公的機関と広範に連携しています。その既存の関係により、クロスセリングがはるかに容易になります。例えば、Axonは人工知能（AI）ソリューションの提供を開始しました。AIからの収益は、2026年第1四半期に700%以上増加しました。

ここでの重要な利点は、Axonがハードウェアとソフトウェアの両方を販売し、それらすべてを結び付けていることです。現時点で完全なエコシステムとなっており、ドローンも、かつて警察署がテーザーをすでに使用していた後にボディカメラが導入されたのと同じくらい簡単に組み込むことができます。Axonの将来の予約残高は現在143億ドルで、前四半期の過去最高値に近く、顧客の純収益維持率は125%であり、既存顧客が引き続き支出を増やしていることを意味します。

ウォール街のアナリストは現在、同社の利益が今後3～5年間で年平均30%成長すると予想しています。Axonの4%の下落により、株価の評価額は2026年の利益予想の約54倍まで低下しました。それでもかなり高い利益倍率ですが、同社の強力な成長見通しを考慮すれば、支払う価値のある価格です。