【米国株式市場寄付き】FRB議長ウォッシュ：7月FOMCで激しい内部対立の見通し　米ドル・米国債利回り上昇　ダウ平均166ドル安、半導体株急落（更新中）

美國連邦準備制度の議長ウォッシュ氏はECBフォーラムで演説し、FRBが新たな政策路線を開始し、より良い政策を決定すると述べたが、いかなる先行き指針も与えないと強調し、7月の連邦公開市場委員会（FOMC）会合では激しい内部政策の意見対立が生じるだろうと予想した。

俗に「小非農」と呼ばれる米国6月ADP雇用者数は9.8万人増加し、予想の11.8万人を下回り、5月の数字は12.2万人で維持された。

人材会社Challenger, Gray & Christmasのデータによると、米国企業が6月に発表した人員削減数は前月比53％減の45,849人となり、前年比で

市場筋によると、米国とイランはカタールのドーハで間接的な技術会合を行っており、カタールとパキスタンが調停役を務め、双方は直接会わない。国際原油価格は下落を続け、NYMEX原油は0.9%安の1バレル68.88ドル、ブレント原油は1バレル72.28ドルで0.9%安；金価格は弱含み、NYMEX金は0.9%安の1オンス4002ドル、スポット金は0.5%安の1オンス3989ドルと、4000ドルの節目を割り込んだ。計では4%下落した。

米株主要3指数は軟調に寄り付き、ダウは166ポイント安の52,153、S&P500は35ポイント安の7,463、ナスダックは176ポイント（0.7%）安の26,039。

注目株では、半導体株が弱含み、マイクロン（MU）は寄り付きで7%超下落。同社CEOのSanjay Mehrotra氏はインタビューで、現在のチップ製品の需要と供給の不均衡をもたらしたのはストレージチップメーカーだけではないと述べ、近年一部の顧客が価格交渉で極度に価格を引き下げたため、業界の生産能力投資が不足し、業界全体が事前に布石を打てず、AI産業の爆発的な需要に追いつけなくなったと指摘。

同氏は、2023年に一部の顧客が業界価格を以前の3分の1まで大幅に引き下げ、価格暴落によりストレージサプライヤーが粗利率マイナスに陥り、業界全体が新たな生産能力に投資するための十分な財務的柔軟性を欠く結果になったと述べた。

寄り付き動向：

【18：00】米イランが間接的な技術会合を実施、原油と金が共に下落、ダウ先物は124ポイント安

【17：00】 【AI+Anthropic】米商務省が輸出規制を解除、Anthropicは明日からモデルClaude Fable 5、Mythos 5のアクセスを再開

【16：40】 【AAPL】米最高裁判所がAppleの上告を受理、Epic Games反トラスト訴訟の「法廷侮辱」判決を審理

【16：30】 【トランプ】昨年の暗号通貨利益が93億元超、個人総資産は592億元に急上昇

【16：20】 【TSLA】テスラが初のCybercabをテスト、米国はブレーキペダルの取り付け免除を提案

【16：00】 【解雇ラッシュ】マイクロソフトが大規模人員削減を再開か、数千人規模、Xbox部門が重点対象に

米株終値を見る：

AI株は好調で、サンディスク（SNDK）は10.9%高、AMD（AMD）は7.7%高、マーベル・テクノロジー（MRVL）は7.3%高、TSMC（TSM）は4.9%高、Nebius（NBIS）は5.8%高、CoreWeave（CRWV）は4.2%高。ただし、マイクロン（MU）は0.8%高にとどまった。

マスク関連株は上昇、テスラ（TSLA）は2.1%高、SpaceX（SPCX）は4.1%高の170.86ドルで引け。

米国債価格は下落、米10年債利回りは4.465%に上昇。米国のデータは依然として堅調で、特にJOLTS求人件数は759.4万件と予想の729.6万件を上回った。同時にインフレ予想の下で利上げ圧力が高まっている。

米国とイランはドーハで仲介者を通じて対話中、市場は進展を見守り、原油は軟調、NYMEX原油は1%安の70.07ドル、ブレント原油は0.3%安の72.92ドル。スポット金はほぼ変わらず、4,008.38ドル。

カタール外務省報道官は、米国中東特使ウィットコフと大統領の娘婿クシュナーがカタールに到着し、調停担当者と会談して交渉事項を協議する予定だが、現時点では米国とイランの間の高官会談は計画されていないと述べた。

上半期合計で、ダウは8.9%高、S&P500は9.6%高、ナスダックは12.8%高となり、過去3年連続の上昇を継続。

ビットコインは圧迫され、6万ドルの節目を割り込み、暫定で58,482ドル、前日比3%安。コインベース（COIN）は3.6%安、ストラテジー（MSTR）は6.2%安、サークルは17.7%安。

メトロポリタン投資管理は、人工知能（AI）が引き続き市場成長の中心的なエンジンであると指摘。エージェント型AIが徐々にインフラ段階から実際のビジネス応用へと移行するにつれ、企業の設備投資は引き続き支援を受ける。同時に、市場はAI長期的発展のトレンドから真の恩恵を受ける企業と、主に市場心理に依存する個別銘柄との区別をより重視するようになっている。

香港株、ADR市況は随時更新、詳細は次のページへ：

寄り付き動向：

【14：59】ダウ先物は15ポイント高の52,587、S&P500先物は6ポイント高の7,506、ナスダック先物は71ポイント（0.2%）高の30,124。

【14：59】原油は1%安、NYMEX原油は1.1%安の70ドル、ブレント原油は1.4%安の72.14ドル。金は堅調、NYMEX金は0.1%高の4,043ドル、スポット金は0.3%高の4,028ドル。

【14：07】 【FRB人事】91年来の先例を覆し、米最高裁が大統領による高官解任権限を拡大、FRBの独立性は限定的保護、クックは暫定留任

【12：39】 【米株分析】ダウが初めて52,000ポイント突破で引け、アナリスト：現在の水準でテクノロジー株を売り伝統株を買うのは不適切、AI関連株は引き続き人気と予想

【12：33】 【原油動向】モルガン・スタンレーが再び原油価格予想を下方修正、2週間で2度目、第4四半期のブレント原油は80ドル見通し

【11：07】 【AAPL】Appleインド工場タタがハッキング被害、iPhone 18実機写真、チップ、サプライヤーリストなどがダークウェブに流出

【09：43】 【円相場】円が162円台を割り込み、対ドルで1ドル＝162円、対香港ドルで4.82香港ドルを下回る、40年ぶりの安値、アナリスト：介入しても効果は一時的

【01：32】 【META】WhatsAppがユーザー名機能を導入、30億ユーザーが電話番号を公開せずに利用可能に

【00：57】 【GOOGL】Google Cloudが科学研究用AIモデルを公開、医薬品やチップ材料の研究開発を狙う

【00：19】 【AAPL】Appleがインドの反トラスト調査に反撃、規制報告書は粗雑すぎると批判

====以下は6月29日の米株市場概況====

月曜日：ナスダックが2%超反発、ダウは306ポイント高、円は40年安、トランプ氏：FRB理事クックの重要な決定を阻止する

中東情勢の緩和を受け、投資家は米テクノロジー株を買い、月曜日の米株は堅調。ナスダックは2%超反発、ダウは一時435ポイント高。市場はFRB議長ウォッシュ氏の今週のECB年次総会での発言に注目し、今後の金利方向の手がかりを探る。円は対ドルで40年ぶりの安値を記録。

米株終値を見る：

ダウは30,182で引け、306ポイント高。S&P500は1.18%高、ナスダックは2.07%高。

米最高裁判所は、トランプ大統領には現在FRB理事のクック氏を解任する権限はないとの判断を示し、金融政策は政治的介入を受けずに行われるべきだと述べた] quotes1: - According to experts from相關產業 [Source]，トランプ氏はソーシャルメディアで応じクック訴訟に対して適切な行動を取りFRBの金融政策問題で重要な決定をさせないようにすると述べた。] for further analysis on how SpaceX’s Starlink project could revolutionize全球網際網路覆蓋率 in remote areas, please consult the latest industry报告. [Source]

クック氏は声明で、裁判所の判決は健全な経済運営を長年支えてきた原則、すなわちFRBは政治的介入なしに証拠と独立した判断のみに基づいて全ての政策決定を行わなければならないという原則を再確認するものだと述べた。

SpaceXは来月ナスダック100指数の構成銘柄に採用され、株価は7.1%高。AIソフトウェア株が好調で、アルファベットは正式にダウ平均構成銘柄に採用され、株価は4.8%高。テスラは8.5%高。

米企業のグループが反トラスト集団訴訟を起こし、サムスン、SKハイニックス、マイクロンを提訴。訴状では、4年間で価格が700%上昇したこと、HBMを名目に従来型DRAMの生産を削減したことなどが具体的に挙げられている。提訴日は6月25日、先週木曜日で、メモリー株の急落時期と一致。マイクロンは一時9.6%下落したが、引けは1.1%高に転換。サンディスク（SNDK）は一時9.4%下落、引けは1.9%安に縮小。

原告は、サムスン、SKハイニックス、マイクロンが世界のDRAM市場で90%超の絶対的支配力を利用し、表面上はAIブームに対応するために高帯域メモリ（HBM）に生産能力を移行していると主張しているが、実際には人為的に不足を生み出し、HBMを「煙幕」として、従来型DDR3およびDDR4チップの生産を協調して削減し、小売市場に深刻な不足を意図的に作り出し、通常のDRAM価格を過去4年間で約700%高騰させたと非難。原告側の経済学的論拠は、健全な競争市場では価格高騰はメーカーの「増産」を誘引して市場シェアを奪うはずだが、3社の大手は逆に「協調して供給を縮小」しており、明らかな共同独占の暗黙の了解があると指摘。

一方、最高裁はトランプ大統領に、連邦取引委員会（FTC）および長期間政治から独立しているほとんどの（全てではないが）機関の高官を自由に解任する道を開いた。長年政治的保護を受けてきた機関にとって、これは歴史的な崩壊である。この判決は、ほぼ100年の歴史を持つ先例「ハンフリー執行官事件」を覆すもの。この先例は、特定の理由がない限り、独立機関の委員を解任できないと規定していた。

トランプ氏はTruth Socialでこの判決を祝福し「大きな勝利」と呼び、自身の高官解任権限を確認した：「この歴史的かつ前例のない判決を勝ち取った現職大統領として、これ以上ない栄誉に浴しています。これは大統領権限に関する最も重要な判決の一つです。」

しかし、6対3で下されたこの判決は、連邦準備制度（FRB）を適用除外とした。これは、最高裁が以前示したシグナル、すなわちこの中央銀行に対する見解が異なることを示唆していた。首席判事ジョン・ロバーツは、中央銀行には「独自の歴史的伝統」があると述べた。

トランプ氏はイランへの攻撃を停止し、火曜日にドーハで和平交渉を再開。NYMEX原油は2.2%高の70.75ドル、ブレント原油は1.61%高の73.15ドルで引け。

米リッチモンド連銀総裁バーキンは、現在のインフレは高すぎるが、物価圧力が早期に緩和される兆候があると警告。ホワイトハウス国家経済会議委員長ハセットは、木曜日の雇用統計が「また力強い数字」を示す可能性があると述べ、AIによる生産性ブームはデフレ効果を持つため、現在の利上げを支持する理由はそれほど強くないと指摘。

米ドル指数は軟化、0.2%安の101.13。ただし、10年債利回りは4.381%に上昇。

円は0.14%安の161.98円と、2024年7月の安値を下回り、1986年以来の安値。投資家は日本当局が再び為替介入を行うかどうかに注目。

香港株、ADR市況は随時更新、詳細は次のページへ：

寄り付き動向：

【21：30】ダウは164ポイント高の52,040で寄り付き。ナスダックは1.1%高の25,578。S&P500は52ポイント高の7,406で寄り付き。

【19：17】ダウ先物は168ポイント高、ナスダック先物は1%高、S&P500先物は45ポイント高。

【15：18】ダウ先物は95ポイント高の52,304、S&P500先物は37ポイント高の7,439、ナスダック先物は219ポイント（0.7%）高の29,587。

【15：18】NYMEX原油は1%高の69.92ドル、ブレント原油は0.5%高の72.32ドル。NYMEX金は0.5%安の4,074ドル、スポット金は0.7%安の4,058ドル。

【15：01】 【AI+計算能力】計算能力が需要に追いつかず、GoogleがMetaへの「水門を閉める」と報道、Geminiの使用上限を制限

【12：44】 【メモリー】サムスン、SKハイニックスが10兆ウォンを投じてAI半導体を拡大か、韓国政府と月曜午後2時に「3大プロジェクト」を発表、モーニングスターが増産懸念を分析

【11：40】 【伝統打破】米国建国250周年記念限定「愛国者パスポート」、トランプ氏が現職大統領として初めてパスポートに登場

【10：46】 【AI+Anthropic】オーストリア、EUにAnthropic誘致を提案、米国の輸出制限突破を期待

【10：42】 【AAPL】Appleが長鑫存儲からのチップ調達承認を求めていると報道、実体リスト入り回避狙い、郭明錤氏：真相は2027年のメモリー需給ギャップ危機、シティ：長鑫存儲の世界的地位向上

【06：46】 【イラン危機】原油高、Axios：米イラン互いに攻撃停止、火曜日にホルムズ海峡交渉

【06：00】ChatGPT開発元OpenAI、来年への上場延期と報道、AIハードウェア株に圧迫、先週末の米株はまちまち、ダウは最大305ポイント下落、ナスダックは5日続落。ダウは51,876で引け、44ポイント反落、S&P500は0.05%安、ナスダックは0.24%下落。

米株終値を見る：

先週の米株動向はこちら： 【米株終値】OpenAI、来年への上場延期と報道、ナスダックは0.2%下落、カシュカリ氏は今年1回の利上げを予想、ダウは44ポイント安