Serenity：Metaは「生産能力過剰」のために資本支出を削減しておらず、計算能力の制約がさらなる拡大を促進する可能性がある。

深潮 TechFlow のニュースによると、7月1日、Serenityは、Metaが「過剰な建設」により資本的支出を削減するとの市場の見解は歪んでおり、前提として明確な余剰計算能力があるはずだが、現在の状況はむしろリソースが依然として逼迫していることに近いと述べた。

同社は、クラウドコンピューティング大手のGoogleが今年3月、自社の計算能力制約により、Metaへのリソース配分を削減したと指摘した。その理由は、Meta内部のプロジェクトが多くの計算リソースを占有していたためである。その後、Metaは急速に計算能力の制約を受けた可能性があり、クラウド計算サービスプロバイダーと大規模な長期契約を締結した。

Serenityは、たとえMetaに一部の余剰生産能力があったとしても、特に当該契約が「テイク・オア・ペイ」の性質を持つ場合、外部に販売する可能性が高いと考えている。全体として、独立した計算インフラが拡大を続ける中、Metaの将来の資本的支出ガイダンスはむしろさらに上方修正される可能性がある。