美光今日の相場分析

1、コアファンダメンタルズの背景

1）ファンダメンタルズの長期ロジックは極めて強い：第3四半期売上高414.6億ドル、前年同期比346%増、粗利率84.9%、市場予想を大幅に上回る；第4四半期ガイダンス490～510億ドル、HBMの生産能力は年間完売、AIサーバー向けストレージ需要は引き続き逼迫、ストレージスーパーサイクルは少なくとも2027年まで続く。
2）短期的な弱材料：前期の累積上昇幅が大きく、短期的な利食い売りが豊富；韓国株式市場の変動によりストレージセクターが受動的に売られ、最近は高値からの調整が続いている；寄り前ですでに3%下落、ショートの勢いが放出されている。
3）機関投資家の一致目標平均価格は1,538ドル、最低目標は1,100ドル、現在の価格は機関目標の下限付近にあり、下方余地は限られている。

2、テクニカル面（15分足）

1）現在の価格1,118ドル、価格はMA10移動平均線を下回り、BBI多空線1,125.82ドルを下回っており、短期明確な弱気構造。
2）24時間最低値1,115.97ドル、今回の最初の強いサポート；下の究極サポートは1,100ドルの節目。
3）上の第一抵抗は1,125（BBI多空線）、第二抵抗は1,140、強い抵抗は1,169（日中高値）。

3、本日の美光寄り付きと値動き予想

（1）寄り付き

寄り前の下落率約3%、米国株式市場の正式寄り付きは小幅安、寄り付き価格帯は1,112～1,116ドル、直接前期の安値サポートを試す。

（2）終日値動きの段階

1）前場：
寄り付き後は一時的に下落し、1,115～1,116ドルのサポートをテスト。この水準が維持されれば、ショート勢の勢いは衰え、最初の小幅リバウンドが発生；有効に1,115を下回れば、さらに1,100ドルまで下落。
2）昼場：
主力の駆け引きゾーンは1,115～1,125ドル。

- 1,125（BBI多空分岐線）をしっかりと上回れば、短期は弱気からもみ合いに転換、リバウンド目標は1,140近辺；
- 1,125以下で継続的に抑えられれば、終日弱含みもみ合い、1,110～1,125ドルで繰り返し揉み合う。
3）後場：
雇用統計前は資金が大きく仕掛けず、後場は横ばいで終了。
① 楽観シナリオ：底を打って反発、終値の下落率は1%以内に縮小、十字線の小さな陽線で終了；
② 悲観シナリオ：サポートを失い、終値で2.5%～3.5%下落、1,100ドル節目を再び試す。

4、重要な取引参考ポイント

- 強いサポート：1,116、1,100
- 第一抵抗：1,126（BBI）、第二抵抗1,140、強い抵抗1,169

5、全体の定性

1）長期：ファンダメンタルズに弱材料は全くなく、AIストレージスーパーサイクルは確定的、下落は高値での利益確定調整であり、中期は依然として強気；
2）短期（本日日中）：弱含みもみ合い、底値固めが中心、大幅下落の余地は限られ、1,100ドル以下は短期の絶好の押し目買いポイント；
3）本日の取引方針：ショート追撃はせず、サポートで落ち着けば軽くロング；リバウンドで1,126を突破した後に順張りで追加；上で抑えられれば短期のショートも検討。