7月に注目すべきいくつかの方向性——決算発表前の完全なポジショニングリスト

1. Mag 7（空売りの買い戻しの可能性に注目）
市場のポジションが依然として慎重であれば、決算前に空売りの買い戻しが発生する可能性は排除できない。
このラインは私の主要なポジションの重点ではないが、決算前のセンチメント回復は注目に値する。特に前期に大きく売られた銘柄に注目。
2. ストレージ
主要対象：DRAM
覚えておくべき重要な二つのタイミング：7月10日SKハイニックスADR上場、7月23日SKハイニックス決算。
DRAMセクターは最近の調整後、徐々に安定している。ハイニックスのADRと決算が近づくにつれ、市場はHBM需要、価格動向、そして下半期の設備投資ガイダンスに注目するだろう。
ストレージは、この一連のAIインフラストラクチャのストーリーの中で最も確実な部分の一つである。
3. 半導体製造装置
主要対象：AMAT、LRCX
サムスン、SKハイニックス、マイクロンが生産拡大を続ける中、上流の半導体製造装置は新たな好況サイクルを迎える可能性がある。
HBMはエッチングや成膜といった最先端プロセス装置への需要が従来のDRAMより明らかに高く、このセクターは継続的に注視する価値がある。
4. 相互接続/Memory Pooling/CXL
主要対象：MRVL、ALAB、 CRDO、PENG
AIクラスターの規模が拡大するにつれ、業界の注目は単なる演算能力の積み上げから、メモリ利用効率とクラスター全体の効率向上へと徐々に移行している。
高速相互接続、CXL、Memory Poolingは次の段階のAIインフラストラクチャにおいて非常に重要な方向性となるだろう。
5. 光通信/ネットワークインフラ
主要対象：GLW、COHR、NOK
7月から8月の決算では、AI光相互接続、データセンターネットワークのアップグレード、そして通信事業者の設備投資が実際に継続的に実現しているかどうかがさらに検証される。
6. CPU
主要対象：INTC、AMD、ARM
最近これらの銘柄は比較的強い動きを見せており、資金はCPUセクターに再び注目し始めている。
次に注目すべきは、決算と製品の進捗がこのロジックをさらに強化できるかどうかであり、このラインはまだ検証段階にある。
7. サイバーセキュリティ
主要対象：$CRWD
AIの普及と同時に、サイバーセキュリティの重要性も高まっている。
AIエージェント、クラウドコンピューティング、企業のデジタル化のいずれにおいても、セキュリティ能力が基盤として不可欠であり、これは長期保有に値する分野である。