JPモルガンがAI電力チップのレポートを発表、192億ドルの市場が形成されつつある。

深潮 TechFlow ニュースによると、潮向研究の報告で、JPモルガンがAI電力チップに関するレポートを発表し、電力網からGPUチップまでの完全な電力供給チェーンを整理した。

AI電力半導体市場は2025年に27億ドル、2028年には192億ドルに急増し、3年間の年平均成長率は82%となる。

重要な推進要因は、2028年のAIデータセンター新規設置容量81GWと、従来の交流に代わる800V高圧直流アーキテクチャである。新アーキテクチャではSiCソリッドステートトランスやGaN DC-DCコンバータが電機機器を置き換え、半導体のワット当たり含有量が175ドルから260ドルに上昇する。

エヌビディアのKyberラックは2027年下半期に800Vの量産を牽引する。主要プレーヤーには、インフィニオン（全チェーン最強）、MPS（VRMのリーダー、エヌビディアサプライヤー）、ルネサス、ナビタスなどが含まれる。最大のリスクは、送電網の増強サイクル（3～5年）とデータセンター建設サイクル（2年）の時間的なミスマッチである。