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ShizukaKazu
2026-06-30 06:57:02
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#AsteraLabs领涨芯片股
Astera Labsが16.39％急騰！さらに新高値更新！UBS：CXL市場の上方修正とMRVL、ALAB予想
UBSは、CXLの機会がシングルCPUメモリエクステンダーから、XPUアタッチ、ラックワイドコヒーレントファブリック、さらにはマルチラックファブリックへと進化し、Agentic AIがCPUとXPUデバイス数の増加を牽引した後、CXLアタッチレートとプロセッサ単体の価値量に上方余地があり、2030年のCXL市場は約700～1,000億ドルに迫る可能性があるとし、高速I/Oとコヒーレントインターコネクトの価値量を再上方修正した。
6月29日、UBS（スイス銀行）のアナリストTimothy Arcuri氏のチームはリポートを発表し、Marvell Technology（MRVL）とAstera Labs（ALAB）の財務予想と目標株価を大幅に引き上げた。その核心的論理は、CXL（Compute Express Link）技術市場がまさに「転換点」（inflection）に入っていることだ。
UBSは、CXLがPCIeベースで構築されたキャッシュコヒーレンシ、低レイテンシ、高帯域幅のインターコネクト技術として、データセンターの重要なイネーブリング技術になりつつあり、市場空間は拡大を続けていると考える。
UBSアナリストのArcuri氏はさらに、CXL市場の究極のTAMには依然として不確実性が存在するが、主にアタッチレートとソリューション構成の違い（エクステンダーやスイッチの展開方法の多様性を含む）によるものだと指摘。しかし、各XPU/CPUのCXLアタッチ価値は現在の約100～200ドルから継続的に上昇し、より高い倍数になるとの見方を示した。2030年までに、XPU、ヘッドノードCPU、および独立CPUの合計出荷台数は約7,300万個に達すると予想される。
注目すべきは、UBSの両社に対する評価スタンスが全く異なることだ。MRVLには「買い」、ALABには「中立」の評価を与えており、ALABの目標株価の引き上げ幅（＋95％）がMRVL（＋48％）を大幅に上回っているにもかかわらず、である。この違いこそがUBSの核心的論理を理解する鍵である。
Astera Labs（ALAB）の分析
1、現状の事業規模はまだ小さいAstera LabsのLeo CXLエクステンダー（CXL Extender）製品の現在の年間売上高は約2,500万ドルで、マイクロソフト（MSFT）が重要な顧客である。
2、成長触媒
UBSは、2つの触媒がALABのCXL事業の成長を促進すると予想する：
マイクロソフトの調達量増加：2026年下半期に本格的な立ち上がりを見込む新規顧客の取り込み：2027年には、新たな米国ハイパースケールクラウド事業者からの設計受注の効果が期待される
なぜ「中立」なのか？ALABのEPS予想の引き上げ幅（2028年＋49.8％）がMRVL（＋11.9％）を上回っているにもかかわらず、UBSは「中立」評価を維持している。
これは以下を反映している：
規模の差：ALABの2028年の売上高予想330億ドルは、MRVLの2,390億ドルの7分の1に過ぎない
競争環境：UBSは、Marvellが現在CXL製品分野でリーディングシェアを占めているが、市場拡大に伴いAstera LabsとBroadcomがより重要なプレーヤーになると明確に指摘している。これはALABの市場ポジションが「リーダー」ではなく「追従者」であることを意味する
バリュエーションが既に高い：ALAB株価は年初来で142％以上上昇し、現在の株価は約391.74ドル。目標株価400ドルは約2％の上昇余地しかなく、UBSが現在のバリュエーションを十分に織り込んでいると判断したことを示している
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2026-06-30 02:34:57
#AsteraLabs领涨芯片股
Astera Labsが16.39%急騰！再び最高値更新！UBS：CXL市場の上方修正とMRVL、ALABの予測！
UBSは、CXLの機会がシングルCPUメモリエクステンダーから、XPUアタッチ、ラックワイドコヒーレントファブリック、さらにはマルチラックファブリックへと進化しており、Agentic AIがCPUおよびXPUデバイス数の増加を牽引した後、CXLアタッチ率とプロセッサあたりの価値量に上昇余地があると分析。2030年のCXL市場は約700～1,000億ドルに迫る可能性があり、高速I/Oとコヒーレント相互接続の価値量は再び上方修正される。
6月29日、UBSのアナリスト、ティモシー・アルクリ氏率いるチームはリサーチレポートを発表し、Marvell Technology（MRVL）とAstera Labs（ALAB）の財務予測と目標株価を大幅に引き上げた。その中心的なロジックは、CXL（Compute Express Link）技術市場がまさに「転換点」（inflection）を迎えているというものだ。
UBSは、CXLがPCIeベースで構築されたキャッシュコヒーレント、低レイテンシ、高帯域幅の相互接続技術として、データセンターの主要なイネーブリング技術になりつつあり、市場規模が拡大し続けていると考える。
UBSのアナリスト、アルクリ氏はさらに、CXL市場の究極のTAMには依然として不確実性があると指摘。主な理由は、アタッチ率とソリューション構成の違い（エクステンダーとスイッチの展開方法の違いを含む）である。しかし、同氏は、XPU/CPUあたりのCXLアタッチ価値は現在の約100～200ドルから、より高い倍率に継続的に上昇すると考えている。2030年には、XPU、ヘッドノードCPU、および独立したCPUの総出荷数は約7,300万個に達すると予想される。
注目すべきは、UBSの両社に対する評価スタンスが全く異なる点である。MRVLは「買い」、ALABは「中立」と評価されており、ALABの目標株価の引き上げ幅（+95%）がMRVL（+48%）を大きく上回っているにもかかわらず、このコントラストがUBSの中心的なロジックを理解する鍵となっている。
Astera Labs（ALAB）の分析
1. 現状の事業規模はまだ小さい
Astera LabsのLeo CXLエクステンダー（CXL Extender）製品の現在の年間収益は約2,500万ドルであり、マイクロソフト（MSFT）が主要顧客である。
2. 成長の触媒
UBSは、2つの触媒がALABのCXL事業の成長を促進すると予想する：
マイクロソフトの調達量増加：2026年下半期に量産段階に入ると予想
新規顧客の導入：2027年には、新たな米国ハイパースケールクラウドサービスプロバイダーからの設計受注が確定することで恩恵を受ける
なぜ「中立」なのか？
ALABのEPS予測の引き上げ幅（2028年+49.8%）がMRVL（+11.9%）を上回っているにもかかわらず、UBSは「中立」の評価を維持している。
これは以下を反映している：
規模の差：ALABの2028年の収益予想33億ドルは、MRVLの239億ドルの7分の1に過ぎない
競争環境：UBSは明確に、Marvellが現在CXL製品分野でリーディングマーケットシェアを占めているが、市場が拡大するにつれて、Astera Labsとブロードコムがより重要なプレーヤーになると指摘。これは、ALABの市場における地位が「リーダー」ではなく「追跡者」であることを意味する
バリュエーションは既に高い：ALABの株価は年初来で142%以上上昇しており、現在の株価は約391.74ドル。目標株価400ドルは、約2%の上昇余地しかないことを意味し、UBSが現在のバリュエーションを十分に織り込んでいると判断したことを反映している
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Venüs_
· 1時間前
月へ 🌕
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Venüs_
· 1時間前
2026 ゴーゴーゴー 👊
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LittleGodOfWealthPlutus
· 2時間前
やるしかない！
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ybaser
· 2時間前
月へ 🌕
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ybaser
· 2時間前
2026 ゴゴゴ 👊
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· 3時間前
早く乗れ！🚗
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· 3時間前
しっかりHODL💎
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HighAmbition
· 4時間前
良い情報 👍👍
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Sakura_3434
· 4時間前
LFG 🔥
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Sakura_3434
· 4時間前
2026 ゴーゴーゴー 👊
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UBSは、CXLの機会がシングルCPUメモリエクステンダーから、XPUアタッチ、ラックワイドコヒーレントファブリック、さらにはマルチラックファブリックへと進化し、Agentic AIがCPUとXPUデバイス数の増加を牽引した後、CXLアタッチレートとプロセッサ単体の価値量に上方余地があり、2030年のCXL市場は約700～1,000億ドルに迫る可能性があるとし、高速I/Oとコヒーレントインターコネクトの価値量を再上方修正した。
6月29日、UBS（スイス銀行）のアナリストTimothy Arcuri氏のチームはリポートを発表し、Marvell Technology（MRVL）とAstera Labs（ALAB）の財務予想と目標株価を大幅に引き上げた。その核心的論理は、CXL（Compute Express Link）技術市場がまさに「転換点」（inflection）に入っていることだ。
UBSは、CXLがPCIeベースで構築されたキャッシュコヒーレンシ、低レイテンシ、高帯域幅のインターコネクト技術として、データセンターの重要なイネーブリング技術になりつつあり、市場空間は拡大を続けていると考える。
UBSアナリストのArcuri氏はさらに、CXL市場の究極のTAMには依然として不確実性が存在するが、主にアタッチレートとソリューション構成の違い（エクステンダーやスイッチの展開方法の多様性を含む）によるものだと指摘。しかし、各XPU/CPUのCXLアタッチ価値は現在の約100～200ドルから継続的に上昇し、より高い倍数になるとの見方を示した。2030年までに、XPU、ヘッドノードCPU、および独立CPUの合計出荷台数は約7,300万個に達すると予想される。
注目すべきは、UBSの両社に対する評価スタンスが全く異なることだ。MRVLには「買い」、ALABには「中立」の評価を与えており、ALABの目標株価の引き上げ幅（＋95％）がMRVL（＋48％）を大幅に上回っているにもかかわらず、である。この違いこそがUBSの核心的論理を理解する鍵である。
Astera Labs（ALAB）の分析
1、現状の事業規模はまだ小さいAstera LabsのLeo CXLエクステンダー（CXL Extender）製品の現在の年間売上高は約2,500万ドルで、マイクロソフト（MSFT）が重要な顧客である。
2、成長触媒
UBSは、2つの触媒がALABのCXL事業の成長を促進すると予想する：
マイクロソフトの調達量増加：2026年下半期に本格的な立ち上がりを見込む新規顧客の取り込み：2027年には、新たな米国ハイパースケールクラウド事業者からの設計受注の効果が期待される
なぜ「中立」なのか？ALABのEPS予想の引き上げ幅（2028年＋49.8％）がMRVL（＋11.9％）を上回っているにもかかわらず、UBSは「中立」評価を維持している。
これは以下を反映している：
規模の差：ALABの2028年の売上高予想330億ドルは、MRVLの2,390億ドルの7分の1に過ぎない
競争環境：UBSは、Marvellが現在CXL製品分野でリーディングシェアを占めているが、市場拡大に伴いAstera LabsとBroadcomがより重要なプレーヤーになると明確に指摘している。これはALABの市場ポジションが「リーダー」ではなく「追従者」であることを意味する
バリュエーションが既に高い：ALAB株価は年初来で142％以上上昇し、現在の株価は約391.74ドル。目標株価400ドルは約2％の上昇余地しかなく、UBSが現在のバリュエーションを十分に織り込んでいると判断したことを示している
UBSは、CXLの機会がシングルCPUメモリエクステンダーから、XPUアタッチ、ラックワイドコヒーレントファブリック、さらにはマルチラックファブリックへと進化しており、Agentic AIがCPUおよびXPUデバイス数の増加を牽引した後、CXLアタッチ率とプロセッサあたりの価値量に上昇余地があると分析。2030年のCXL市場は約700～1,000億ドルに迫る可能性があり、高速I/Oとコヒーレント相互接続の価値量は再び上方修正される。
6月29日、UBSのアナリスト、ティモシー・アルクリ氏率いるチームはリサーチレポートを発表し、Marvell Technology（MRVL）とAstera Labs（ALAB）の財務予測と目標株価を大幅に引き上げた。その中心的なロジックは、CXL（Compute Express Link）技術市場がまさに「転換点」（inflection）を迎えているというものだ。
UBSは、CXLがPCIeベースで構築されたキャッシュコヒーレント、低レイテンシ、高帯域幅の相互接続技術として、データセンターの主要なイネーブリング技術になりつつあり、市場規模が拡大し続けていると考える。
UBSのアナリスト、アルクリ氏はさらに、CXL市場の究極のTAMには依然として不確実性があると指摘。主な理由は、アタッチ率とソリューション構成の違い（エクステンダーとスイッチの展開方法の違いを含む）である。しかし、同氏は、XPU/CPUあたりのCXLアタッチ価値は現在の約100～200ドルから、より高い倍率に継続的に上昇すると考えている。2030年には、XPU、ヘッドノードCPU、および独立したCPUの総出荷数は約7,300万個に達すると予想される。
注目すべきは、UBSの両社に対する評価スタンスが全く異なる点である。MRVLは「買い」、ALABは「中立」と評価されており、ALABの目標株価の引き上げ幅（+95%）がMRVL（+48%）を大きく上回っているにもかかわらず、このコントラストがUBSの中心的なロジックを理解する鍵となっている。
Astera Labs（ALAB）の分析
1. 現状の事業規模はまだ小さい
Astera LabsのLeo CXLエクステンダー（CXL Extender）製品の現在の年間収益は約2,500万ドルであり、マイクロソフト（MSFT）が主要顧客である。
2. 成長の触媒
UBSは、2つの触媒がALABのCXL事業の成長を促進すると予想する：
マイクロソフトの調達量増加：2026年下半期に量産段階に入ると予想
新規顧客の導入：2027年には、新たな米国ハイパースケールクラウドサービスプロバイダーからの設計受注が確定することで恩恵を受ける
なぜ「中立」なのか？
ALABのEPS予測の引き上げ幅（2028年+49.8%）がMRVL（+11.9%）を上回っているにもかかわらず、UBSは「中立」の評価を維持している。
これは以下を反映している：
規模の差：ALABの2028年の収益予想33億ドルは、MRVLの239億ドルの7分の1に過ぎない
競争環境：UBSは明確に、Marvellが現在CXL製品分野でリーディングマーケットシェアを占めているが、市場が拡大するにつれて、Astera Labsとブロードコムがより重要なプレーヤーになると指摘。これは、ALABの市場における地位が「リーダー」ではなく「追跡者」であることを意味する
バリュエーションは既に高い：ALABの株価は年初来で142%以上上昇しており、現在の株価は約391.74ドル。目標株価400ドルは、約2%の上昇余地しかないことを意味し、UBSが現在のバリュエーションを十分に織り込んでいると判断したことを反映している