韓国のサーキットブレーカーではないが、SKハイニックスが少し下落したからといって、すぐにストレージが崩壊すると叫ぶのは早計だ。

どんなに強いアップルでも、結局は「価格転嫁」しかできない。
メモリが50ドル値上がりすれば、消費者には250ドル値上げする！アップルは消費者向けで最も強い価格決定権を持つ企業の一つだが、それでもAI産業チェーンに圧迫されている。
こんな状況でも、メモリメーカーはDRAMやNANDに生産能力を振り向けようとしない。なぜだと思う？
答えは簡単だ：HBMは利益率が高いだけでなく、年間契約でNVIDIA、Microsoft、Meta、Amazonなど世界のAI資本支出を拘束している。ストレージメーカーにとって、これは今後数年で確実性の高い成長曲線だ。消費者向け電子機器の需要には大きな周期変動がある。
しかし、話を戻せば、この「圧迫効果」はむしろAI個人消費者向けに一つのチャネルを切り開いているのだが……