この退職の経験則は変わりましたが、ほとんどの退職者はまだ戦略を調整していません。

退職後の計画を立てることは、間違いなく非常に難しいものです。考慮すべき変数が_たくさん_あります。社会保障の受給開始年齢から、税金の繰り延べ成長を提供する退職金口座に投資するか、現役時代に税引き前拠出が可能な口座に投資するかまで、多岐にわたります。

もう一つ、資金の寿命を左右する重要な問題があります。それは、引出率、つまり退職金口座から資金を引き出す割合です。これは老後に最も重要な選択の一つですが、残念ながら多くのアメリカ人が時代遅れのルールに従っています。

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この標準的な退職の経験則は、もはや通用しないかもしれません

退職者として、退職計画からあまりにも早く資金を引き出しすぎないよう、合理的な引出率を設定する必要があります。早すぎる引き出しが多すぎると、口座残高を枯渇させ、適切なリターンを得るための投資資金が残らなくなります。口座が空になり、生活費を賄えなくなります。

これを避けるため、多くの退職者は長年4％ルールに従ってきました。これは1994年にファイナンシャルプランナーによって作成され、毎年口座からどれだけ引き出せるかを簡単に判断する方法を提供するものです。

4％ルールでは、退職初年度にポートフォリオ残高の4％を引き出します。その後、毎年インフレ率に合わせて引出額を調整します。このルールは、老後資金が30年間持続する確かな可能性を与えることを目的としています。

問題は、これがもはや通用しないかもしれないことです。

なぜ4％ルールは完璧ではないのか

4％ルールは、作成当時の前提に基づいて作られました。そして残念ながら、その前提はもはや必ずしも成立しません。そのため、専門家は401(k)やその他の退職金口座から安全に引き出せる金額を繰り返し調整してきました。

例えば、2026年にモーニングスターは、老後資金を守り、生涯持続させたい場合、4％ではなく3.9％の引出率を推奨しました。そして2025年には、この数字はさらに小さくなり、モーニングスターは資産保全のための目標引出率を3.7％と設定しました。

これは大きな変化には見えないかもしれませんが、数字の変動や、安全な引出率が一貫して低下しているという事実は、4％ルールがもはや正確とは言えないことを示しています。これは主に、将来のリターンの予測が低くなっていることと、平均寿命が延びていることによるものです。残念ながら、これは4％ルールに従っている場合、資金が必要な期間持続しないという非常に現実的なリスクに直面することを意味します。

このリスクを考慮すると、汎用的な経験則を選ぶのではなく、資産、収入目標、すべての収入源、その他の財務要因を考慮して、自分に合った引出率の個別計画を立てる方が良いかもしれません。ファイナンシャルプランナーが役立つこともありますし、引出し計算ツールなどのツールを使って、資金が最も長持ちするように口座からどれだけ引き出すかの判断を導くこともできます。