2026年下半期の有望な投資機会—

依然として、中国半導体の国産化関連銘柄が有力だと考えている。
数日前、中国のセルサイドアナリストと会合を持ったが、彼らはCXMTのIPO直後の時価総額が最低でも5兆人民元になると述べていた。
多くの欧米の投資家は、中国国内におけるCXMTを巡る投資熱を過小評価しているようだ。私も初めて5兆人民元という数字を聞いた時は驚いたが、全く不合理だとは思わない。
CXMTのIPOで調達された資金の大半は、おそらく中国の半導体国産化関連株に流れ込むだろう。
ACMRやNAURAといった銘柄は有望に見える。
また、Appleサプライチェーンをショートするのも面白いアイデアかもしれない…しかし、AIエクスポージャーが低いAppleサプライチェーン銘柄は多くない。
CRUSはその数少ない銘柄の一つかもしれない？
しかし、それ自体がAppleに対する弱気のシグナルではないか？もしAppleのビジネスが本当に強く魅力的なら、なぜこれほど多くのAppleベンダーがAppleへのエクスポージャーを減らしてAIにシフトしようとしているのか？