引退する？まずは現金をどれだけ蓄えるべきか。

退職の準備を進める中で、おそらく取り組むべき重要事項がいくつかあるでしょう。社会保障の受給開始時期、IRAや401(k)からの引出し開始時期、メディケアの加入手続きなどです。しかし、キャリアを終える前に焦点を当てるべきもう一つの重要な行動項目があります。それは、現金準備金を積み立てることです。

多くの退職者は、市場の動向に応じて価値が上下する資産に資金の大部分を投資した状態でシニアライフをスタートさせます。退職後も投資を続けることは良いことですが、同時に保護として現金も必要です。ここでは、いくらを目標に積み立てるべきか、そしてその重要性について説明します。

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現金のクッションが退職後の貯蓄を守る

退職者が直面する最大のリスクの一つは、市場の低迷期に収入を得るために投資を売却せざるを得なくなることです。給与がなくなると、ポートフォリオが主な生活費の源泉になることがよくあります（支出が少なく、大きな社会保障給付金が得られる場合を除く）。

市場が急落した場合、IRAや401(k)から資金を引き出すと、ポートフォリオが回復するとしても、回復に何年もかかる損失を確定させる可能性があります。だからこそ、退職後には現金準備金が必要なのです。そうすれば、市場の状態が良くないときにポートフォリオに手を付けずに済み、投資が価値を取り戻す可能性を残せます。

また、予期せぬ出費（家の修理や医療費など）をカバーするために手元に現金を用意しておくことも重要です。たとえ市場が暴落していなくても、投資の売却に適さない時期にそのような予期せぬ出費が発生する可能性があります。現金のクッションがあれば、それを避け、ストレスを最小限に抑えられます。

いくらの現金を確保すべきか

現役世代は、生活費の3～6カ月分を現金で確保するように言われることがよくあります。退職後は、より高い基準が求められます。単に限られた失業期間を現金でしのぐためではなく、回復に何年もかかる可能性のある市場暴落に備えて保護を買うことになるからです。

このため、生活費の12～36カ月分を現金で確保することを目指すとよいでしょう。ポートフォリオの価値が大幅に下落し、回復が遅い場合に、良い緩衝材となります。また、屋根が突然交換が必要になったり、ボイラーが故障したりしても、投資を急いで現金化する必要がないという安心感も得られます。

ですから、退職準備をすべて行う際には、現金のクッションをおろそかにしないでください。市場の低迷時にポートフォリオを守り、シニアライフで降りかかるあらゆる驚きに対処できるよう、十分な現金を確保しましょう。