AppleのMacが値上げした、15%から20%、iPadはさらにすごい、最大25%。もともと高いと思っていたノートPCが、さらに一段と高くなった。価格は、どんなアナリストレポートよりも注目に値する。

なぜか？Apple $AAPL は決して気軽に値上げする会社ではないからだ。そのサプライチェーン管理は教科書的で、部品コストを徹底的に削り切ることができる。公開の値上げを発表させ、『こんな短期間に部品価格がこんなに上がったのは見たことがない』と言わせるのは、たった一つの可能性しかない。それは、購入したい重要部品が本当に買えないし、十分に調達できないということだ。
そしてその部品こそが、メモリである。
AIが高性能メモリをボトルネックとなる希少品に変え、価格は上昇を続けている。先日、Micronの決算は爆発的に良く、SKハイニックスはナスダックで294億調達して増産する。これらはすべてこのストーリーの異なる側面だ。今日のAppleのこの値上げの値札は、このストーリーが初めて、決算やKラインから出てきて、一般の人が買い物をするレジにまで届いたことを示している。
私はメモリのポジション $DRAMを持っているので、このニュースを見て、メモリがどれだけ逼迫しているかという判断が、現実によってさらに確固たるものになった。Appleでさえ値上げせざるを得ないものの、短期間での希少性は言うまでもない。
しかし、基本面がタイトであることと、メモリ株の価格が今どう動くかは別問題だ。ここ数日の市場全体の下落の仕方を見れば、いくら頑健な基本面でも同様に打撃を受ける。