インベスコがトークン化されたステーブルコイン準備基金をSECに申請

インベスコが米国証券取引委員会に提出した書類によると、同社は現金と短期米国債に投資し、ステーブルコインの準備金管理を行うトークン化マネーマーケットファンドを立ち上げる予定です。

概要

• インベスコは、GENIUS法に基づくステーブルコイン準備資産向けに設計されたトークン化マネーマーケットファンドの立ち上げを申請しました。
• Superstateはブロックチェーンベースのトークン化をサポートし、ファンドのオンチェーン株主名簿を維持します。
• インベスコは、ブラックロック、ステート・ストリート、プロシェアーズなど、ステーブルコイン準備金の管理を競う他の資産運用会社に加わりました。

米国証券取引委員会への提出書類によると、インベスコは「Invesco Stablecoin Reserves Onchain Fund」を導入する計画で、このポートフォリオは現金、現金同等物、レポ契約、短期米国債に投資し、1ドルの安定した純資産価値を維持します。提案されたファンドは、インベスコの既存の短期投資信託内で運営され、Rule 2a-7政府マネーマーケットファンドとしての資格を持つことになります。

提出書類は、この準備金ポートフォリオが、米国の決済ステーブルコインを規制する「米国ステーブルコインのためのGuidance and Establishment of National Innovation（GENIUS）法」に基づく資産適格要件を満たすように設計されていると述べています。ステーブルコイン発行者は、この枠組みの下で、安全で流動性の高い資産として1対1の準備金を維持する必要があります。

Superstateはファンドのサブ転送代理人として機能し、従来のファンド記録とオンチェーン所有権トークンを結びつけるブロックチェーン統合型株主名簿を維持します。提出書類では、この商品をサポートするパブリックブロックチェーンは特定されていませんが、トークン化された株式は指定されたパブリックネットワーク上で発行されることが確認されています。

この登録は、インベスコとSuperstateの既存のパートナーシップに基づいています。今年初め、インベスコは約9億ドルの資産を運用するSuperstateのトークン化米国債ファンドの日々のポートフォリオ管理を引き継ぎました。この商品は「Invesco Short Duration US Government Securities Fund」に名称変更され、SuperstateはFundOSプラットフォームを通じてトークン化サービスを提供し続けています。

資産運用会社、ステーブルコイン準備金の提供を拡大

今回の提出により、インベスコは、GENIUS法が準備資産の連邦枠組みを確立した後、ステーブルコイン準備金管理に特化した商品を導入する従来の金融企業の成長グループに加わることになります。

ステート・ストリートは6月に、ステート・ストリート銀行兼信託会社およびAnchorage Digitalが裏付けとするRule 2a-7政府マネーマーケットファンドとして「State Street Stablecoin Reserves Money Market Fund」を立ち上げました。同社は、この商品が特にステーブルコイン発行者がGENIUS法に基づく準備金要件を満たすのを支援するために作成されたと述べています。

プロシェアーズも今年初めに、ティッカーIQMMで取引される「ProShares GENIUS Money Market ETF」で市場に参入しました。同社は、このETFが短期米国債やその他の政府支援証券にのみ投資し、ステーブルコイン発行者にコンプライアンスに準拠した準備金管理オプションを提供すると述べています。

他のプレーヤーとしては、ブラックロック、フランクリン・テンプルトン、フィデリティ、モルガン・スタンレー、BNY、JPモルガン、ゴールドマン・サックスも、トークン化マネーマーケットファンドやステーブルコイン準備金インフラに関連する商品を導入または申請しており、セクター全体で競争が拡大しています。

シティグループは、ステーブルコイン市場が現在の約3000億ドルから2030年までに最大4兆ドルに成長する可能性があると予測しています。同行は、この拡大により、米ドル建てステーブルコインを裏付ける現金および国庫資産を管理する企業にとって重要な市場が生まれる可能性があると述べています。