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Pheonixprincess
2026-06-24 23:22:10
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#MarketViewpoint:
#TSMC
#INTC
#MU
市場見解：セレニティによる半導体調整局面への強気見解
「白髪の株神」とも呼ばれる著名な市場関係者セレニティは、最近の市場下落に関して大胆な見解を示しました。BlockBeats Newsの2026年6月23日付報道によると、セレニティは次のように明言しています。「私個人にとって、この調整は明らかな買い場と見えており、対象はマイクロン・テクノロジー（MU）、インテル（INTC）、TSMC（TSM）です。」
調整局面を理解する
半導体セクターは最近の取引セッションで大きな調整に見舞われました。ハイテク株中心のナスダック総合指数は2025年4月以来の最悪の下落を記録し、一時約4.18%下落、S&P500は2.64%下落しました。この調整は、債券利回りの上昇、AIチップのバリュエーション懸念、米連邦準備制度理事会（FRB）の利上げ観測など複数の要因によって引き起こされました。ゴールドマン・サックスのストラテジスト、ピーター・オッペンハイマーは、債券利回りは上昇しているものの、その調整ペースが株式調整を引き起こす可能性があると指摘しました。しかし、セレニティはこの下落はファンダメンタルズの悪化ではなく、主に脆弱なナラティブ（市場の語り）に起因するものと見ています。
マイクロン・テクノロジー（MU） - メモリーの巨人
マイクロン・テクノロジーは2026年で最も目覚ましいパフォーマンスを示した銘柄の一つです。同株は過去1年で驚異の726.54%の変動を示し、年初来の上昇率は217%超となっています。現在の取引水準は1株あたり約1,093.60ドルから1,211.38ドルで、52週安値の103.38ドルから驚くべき上昇を見せています。
ファンダメンタルズの背景はこの強気の見解を支えています。アナリストはマイクロンが1株当たり調整後利益20.76ドル、売上高357.5億ドルを報告し、前年同期比で利益987%増、売上高284%増と予想しています。同社はAIスタートアップのAnthropicと戦略的な供給契約を結び、データセンター向けメモリー需要の重要なサプライヤーとしての地位を固めています。マイクロンの生産能力は2026年分がほぼ完売しており、AIデータセンターからの需要は依然として底なしの状態です。
取引の流動性は引き続き堅調で、日々の出来高は大きいです。同株はフォワード・イヤリングの約17倍で取引されており、アナリストは爆発的な成長軌道を考えると妥当と判断しています。ウェドブッシュはマイクロンの目標株価を500ドルから1,300ドルに引き上げ、AI需要が2027～2028年まで持続する可能性があると強い見通しを示しています。ドイツ銀行も目標を1,000ドルから1,500ドルに引き上げています。
インテル（INTC） - 再生の物語
インテルは半導体分野おそらく最も劇的な再生の物語を体現しています。同株は過去1年で500%以上急騰し、インテルの時価総額は6,700億ドルを超えました。現在の取引水準は1株あたり約133.99ドルから140.94ドルで、2025年4月に付けた安値17.67ドルから驚くべき回復を遂げています。
最近の触媒がインテルの勢いを加速させています。トランプ前大統領はTruth Socialで、アップルがインテルと協力して米国でチップを設計・製造することに合意したと発表し、同株は1日の取引で約10%上昇しました。さらに、インテルがGoogle向けに300万個のテンソル・プロセッシング・ユニット（TPU）を製造する一方、エヌビディアは自社プロセッサの製造パートナーとしてインテルを検討しているとの報道もあります。
インテルの最新チップアーキテクチャである18A-Pは初期生産に入り、同社はTSMCに対する強力な競争相手としての地位を固めつつあります。同社はSeok-Hee LeeをIntel Foundryのエグゼクティブ・バイス・プレジデントに任命し、EMIB-TやHBIなどの先端パッケージング技術の開発を加速しています。バーンスタインはインテルの目標株価を65ドルから100ドルに引き上げ、マーケット・パフォームの評価を維持しています。
取引量は非常に多く、特定のセッションでは日次出来高が1億9,320万株に達しました。平均日次出来高は約1億3,300万株で、強い機関投資家の関心と流動性を示しています。
台湾積体電路製造（TSMC） - ファウンドリの王者
TSMCは約2.26兆ドルの時価総額で半導体ファウンドリ市場を支配し続けています。同株は2026年に54.53%上昇し、2025年の55.64%上昇、2024年の92.18%急騰に続いています。現在の取引水準は1株あたり約467.67ドルで、52週レンジは一貫した上昇モメンタムを示しています。
同社はすでに2025年末に量産を開始した2nmテクノロジーを立ち上げています。TSMCのサポート価格は約418.89ドル、レジスタンスは標準偏差の動きに基づき445.41ドルにあります。日次取引量は平均約2,000万株で、最近のセッションでは1,370万株の出来高が見られました。
TSMCは、エヌビディア、AMD、アップルを含む事実上すべての主要チップ設計者の主要な製造パートナーであるという恩恵を受けています。同社の先進プロセスノードにおける技術的リーダーシップは、競合他社が容易に突破できない大きな競争上の堀を生み出しています。
マクロ環境と金利懸念
セレニティは、連邦準備制度理事会（FRB）の積極的な利上げに関する懸念に特に言及しました。バンク・オブ・アメリカが今年3回の利上げを予想している一方、セレニティはCME先物市場と予測市場が7月の利上げ確率を約74%と示していると指摘しました。弱気のナラティブを裏付ける新たなマクロ経済データがないことから、調整が行き過ぎである可能性を示唆しています。
半導体セクターのファンダメンタルズは、株価調整にもかかわらず堅調を維持しています。ハイパースケーラー（大規模クラウド事業者）は2026年に約7,500億ドルの設備投資を約束しており、AIインフラへの強い需要が続いていることを示しています。6月22日のエヌビディアのS&P500組み入れは、セクター全体にとって主要な触媒となっています。
投資の考慮事項
セレニティの推奨を検討する投資家にとって、いくつかの要素に注意が必要です。半導体セクターは歴史的に循環的でしたが、AI主導の需要はメモリーチップの経済構造に構造的な変化をもたらしているようです。マイクロンのコモディティメモリー生産者からミッションクリティカルなAIインフラサプライヤーへの変革は、ファンダメンタルズ再評価の機会を表しています。
インテルのファウンドリ構想は、機会と実行リスクの両方を提示しています。アップルやグーグルを顧客として確保したことは戦略を裏付けていますが、同社はTSMCの業界をリードする歩留まりと性能に匹敵する製造能力を証明する必要があります。
TSMCの先進プロセスノードにおける支配的地位は守備的な特性を提供しますが、台湾に関連する地政学的リスクは長期投資家にとって引き続き考慮事項です。
現在の調整により、セクター全体のバリュエーションは改善しています。マイクロンはフォワード・イヤリングの17倍、エヌビディアは25.4倍、AMDはより高い84.4倍で取引されています。この分散は、バリュー重視の投資家に選択的な機会を生み出しています。
セレニティが今回の調整を買い機会と見る見解は、この調整をより広い上昇トレンドの中での健全な動きと見るウォール街の複数のアナリストの見解と一致しています。強力なAI主導の需要、供給制約、米国半導体企業の競争力向上を組み合わせると、セクターが引き続きアウトパフォームする可能性が示唆されます。しかし、投資家はセクター固有のボラティリティとさらなるマクロ経済の混乱の可能性に留意すべきです。
6月24日に予定されているマイクロンの決算発表は、AIラリーのモメンタムを測る重要な試金石となるでしょう。好調な結果はセレニティの強気の見解を裏付け、半導体ラリーを再燃させる可能性があります。
@Gate_Square
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HighAmbition
2026-06-24 09:53:06
#MarketViewpoint:
#TSMC
#INTC
#MU
市場の見解：セレニティの半導体調整に対する強気の見解
著名な市場関係者であり、「白髪の株の神」とも呼ばれるセレニティは、最近の市場の下落について大胆な声明を出しました。2026年6月23日付のBlockBeats Newsによると、セレニティは明確に述べました：「私個人としては、この調整は明らかな買いの機会に見えます。ターゲットにはMicron Technology（MU）、Intel（INTC）、TSMC（TSM）が含まれます。」
調整の背景理解
半導体セクターは最近の取引セッションで大きな調整を経験しました。テクノロジー重視のナスダック総合指数は2025年4月以来最悪の日となり、一時約4.18％下落し、S&P 500も2.64％下落しました。この調整は、債券利回りの上昇、AIチップの評価に関する懸念、連邦準備制度の利上げに関する憶測など複数の要因によって引き起こされました。ゴールドマン・サックスのストラテジスト、ピーター・オッペンハイマーは、債券利回りが上昇している一方で、その調整の速度が株式の調整を引き起こす可能性があると指摘しています。しかし、セレニティはこの下落を、基本的な悪化ではなく、主に不安定な物語によるものと見ています。
Micron Technology（MU） - メモリの巨人
Micron Technologyは2026年に最も目覚ましいパフォーマンスを見せている銘柄の一つです。過去1年間で726.54％の驚異的な変化を遂げており、年初来の上昇率は217％を超えています。現在の取引価格は約1,093.60ドルから1,211.38ドルであり、52週安値の103.38ドルからの著しい上昇を示しています。
この強気の見解を支える基本的な背景もあります。アナリストは、Micronが調整後の1株当たり利益20.76ドル、売上高357.5億ドルを報告すると予測しており、これは前年同期比で利益が987％、売上が284％増加することを意味します。同社はAIスタートアップのAnthropicと戦略的供給契約を締結し、データセンターのメモリ需要において重要な供給者としての地位を確立しています。Micronの生産能力は2026年分はほぼ完売状態であり、AIデータセンターからの需要は飽くことを知りません。
取引の流動性も堅調で、日々の取引量は大きく、株価は将来の利益の約17倍で取引されており、アナリストはこの成長軌道を考慮して妥当と見ています。WedbushはMicronの目標株価を500ドルから1,300ドルに引き上げ、予想以上のAI需要が2027年から2028年まで持続する可能性を示唆しています。ドイツ銀行も目標株価を1,000ドルから1,500ドルに引き上げています。
Intel Corporation（INTC） - 逆転劇
Intelはおそらく半導体業界で最も劇的な逆転劇を遂げている銘柄です。過去1年で500％以上上昇し、Intelの時価総額は6700億ドルを超えました。現在の取引価格は約133.99ドルから140.94ドルで、2025年の安値17.67ドルからの驚異的な回復を示しています。
最近の材料がIntelの勢いを加速させています。トランプ大統領はTruth Socialで、AppleがIntelと協力してアメリカでチップを設計・製造することに合意したと発表し、株価は一日で約10％上昇しました。さらに、Google向けに300万台のTensor Processing Unitsを製造する計画や、Nvidiaが自社のプロセッサの製造パートナーとしてIntelを検討しているとの報道もあります。
Intelの最新のチップアーキテクチャ、18A-Pは初期生産に入り、TSMCに対抗できる競争力を持ち始めています。同社はSeok-Hee LeeをIntel Foundryのエグゼクティブ・バイスプレジデントに任命し、EMIB-TやHBIを含む先進的なパッケージング技術の開発を加速させています。バーンスタインはIntelの目標株価を65ドルから100ドルに引き上げ、市場パフォーマンスを維持しています。
取引量も非常に高く、特定のセッションでは1億9,320万株に達しました。平均的な日次取引量は約1億3,300万株であり、強い機関投資家の関心と流動性を示しています。
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company（TSM） - ファウンドリーの王者
TSMCは引き続き半導体ファウンドリーのリーダーとして、市場価値約2.26兆ドルを誇ります。2026年には54.53％の上昇を見せており、2025年の55.64％の上昇と、2024年の92.18％の急騰を土台としています。現在の株価は約467.67ドルで、52週レンジは一貫して上昇傾向を示しています。
同社はすでに2025年後半に本格的な量産を開始した2nm技術の拡大を進めています。TSMCのサポート価格は約418.89ドルで、抵抗線は445.41ドルと標準偏差の動きに基づいています。日次取引量は平均20百万株で、最近のセッションでは1370万株の取引がありました。
TSMCはNvidia、AMD、Appleなど主要なチップ設計者のほぼすべての製造パートナーであり、先進的なプロセスノードにおける技術的リーダーシップは、競合他社が突破しにくい大きな競争優位性を生み出しています。
マクロ背景と金利懸念
セレニティは、連邦準備制度の積極的な利上げに関する懸念にも言及しました。バンク・オブ・アメリカは今年3回の利上げを予測していますが、セレニティはCME先物市場や予測市場が7月の利上げなしの確率を約74％と示していることを指摘しました。新たなマクロ経済データが弱気の物語を裏付けていないことから、調整は過剰である可能性があります。
半導体セクターのファンダメンタルズは、価格調整にもかかわらず堅調です。ハイパースケーラーは2026年に約7500億ドルの資本支出を予定しており、AIインフラへの需要は引き続き強いことを示しています。6月22日にNVIDIAがS&P 500に採用されたことも、セクター全体の追い風となっています。
投資の考慮点
セレニティの推奨を検討する投資家にとって、いくつかのポイントに注意が必要です。半導体セクターは歴史的に循環的ですが、AIによる需要の増加はメモリチップの経済性に構造的な変化をもたらしているようです。Micronのコモディティメモリ生産者から、AIインフラの重要な供給者への変貌は、根本的な再評価の機会を示しています。
Intelのファウンドリー事業の野望は、機会とリスクの両方を伴います。AppleやGoogleを顧客として確保していることは戦略の正当性を示しますが、同社の製造能力がTSMCの業界トップの歩留まりと性能に匹敵できるかどうかが鍵です。
TSMCの先進的なプロセスノードでの支配は、防御的な特性を持ちますが、台湾に関する地政学的リスクも長期投資家にとって考慮すべき点です。
今回の調整により、セクター全体の評価は改善しています。Micronは17倍の予想PER、NVIDIAは25.4倍、AMDは84.4倍と高いPERで取引されており、これによりバリュー志向の投資家にとって選択肢が生まれています。
セレニティのこの調整を買いの機会と見る見解は、多くのウォール街のアナリストの見解とも一致しており、調整は広範な上昇トレンドの中で健全と考えられています。強力なAI需要、供給制約、米国半導体企業の競争力向上の組み合わせにより、セクターは今後もアウトパフォームし続ける可能性があります。ただし、投資家はセクター固有のボラティリティと、さらなるマクロ経済の混乱の可能性に注意を払う必要があります。
6月24日のMicronの決算発表は、AIラリーの勢いを測る重要な指標となるでしょう。好調な結果はセレニティの強気の見解を裏付け、半導体ラリーを再燃させる可能性があります。
このページには第三者のコンテンツが含まれている場合があり、情報提供のみを目的としております（表明・保証をするものではありません）。Gateによる見解の支持や、金融・専門的な助言とみなされるべきものではありません。詳細については
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ybaser
· 2時間前
2026 ゴーゴーゴー 👊
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HighAmbition
· 3時間前
アップデートありがとう
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「白髪の株神」とも呼ばれる著名な市場関係者セレニティは、最近の市場下落に関して大胆な見解を示しました。BlockBeats Newsの2026年6月23日付報道によると、セレニティは次のように明言しています。「私個人にとって、この調整は明らかな買い場と見えており、対象はマイクロン・テクノロジー（MU）、インテル（INTC）、TSMC（TSM）です。」
調整局面を理解する
半導体セクターは最近の取引セッションで大きな調整に見舞われました。ハイテク株中心のナスダック総合指数は2025年4月以来の最悪の下落を記録し、一時約4.18%下落、S&P500は2.64%下落しました。この調整は、債券利回りの上昇、AIチップのバリュエーション懸念、米連邦準備制度理事会（FRB）の利上げ観測など複数の要因によって引き起こされました。ゴールドマン・サックスのストラテジスト、ピーター・オッペンハイマーは、債券利回りは上昇しているものの、その調整ペースが株式調整を引き起こす可能性があると指摘しました。しかし、セレニティはこの下落はファンダメンタルズの悪化ではなく、主に脆弱なナラティブ（市場の語り）に起因するものと見ています。
マイクロン・テクノロジー（MU） - メモリーの巨人
マイクロン・テクノロジーは2026年で最も目覚ましいパフォーマンスを示した銘柄の一つです。同株は過去1年で驚異の726.54%の変動を示し、年初来の上昇率は217%超となっています。現在の取引水準は1株あたり約1,093.60ドルから1,211.38ドルで、52週安値の103.38ドルから驚くべき上昇を見せています。
ファンダメンタルズの背景はこの強気の見解を支えています。アナリストはマイクロンが1株当たり調整後利益20.76ドル、売上高357.5億ドルを報告し、前年同期比で利益987%増、売上高284%増と予想しています。同社はAIスタートアップのAnthropicと戦略的な供給契約を結び、データセンター向けメモリー需要の重要なサプライヤーとしての地位を固めています。マイクロンの生産能力は2026年分がほぼ完売しており、AIデータセンターからの需要は依然として底なしの状態です。
取引の流動性は引き続き堅調で、日々の出来高は大きいです。同株はフォワード・イヤリングの約17倍で取引されており、アナリストは爆発的な成長軌道を考えると妥当と判断しています。ウェドブッシュはマイクロンの目標株価を500ドルから1,300ドルに引き上げ、AI需要が2027～2028年まで持続する可能性があると強い見通しを示しています。ドイツ銀行も目標を1,000ドルから1,500ドルに引き上げています。
インテル（INTC） - 再生の物語
インテルは半導体分野おそらく最も劇的な再生の物語を体現しています。同株は過去1年で500%以上急騰し、インテルの時価総額は6,700億ドルを超えました。現在の取引水準は1株あたり約133.99ドルから140.94ドルで、2025年4月に付けた安値17.67ドルから驚くべき回復を遂げています。
最近の触媒がインテルの勢いを加速させています。トランプ前大統領はTruth Socialで、アップルがインテルと協力して米国でチップを設計・製造することに合意したと発表し、同株は1日の取引で約10%上昇しました。さらに、インテルがGoogle向けに300万個のテンソル・プロセッシング・ユニット（TPU）を製造する一方、エヌビディアは自社プロセッサの製造パートナーとしてインテルを検討しているとの報道もあります。
インテルの最新チップアーキテクチャである18A-Pは初期生産に入り、同社はTSMCに対する強力な競争相手としての地位を固めつつあります。同社はSeok-Hee LeeをIntel Foundryのエグゼクティブ・バイス・プレジデントに任命し、EMIB-TやHBIなどの先端パッケージング技術の開発を加速しています。バーンスタインはインテルの目標株価を65ドルから100ドルに引き上げ、マーケット・パフォームの評価を維持しています。
取引量は非常に多く、特定のセッションでは日次出来高が1億9,320万株に達しました。平均日次出来高は約1億3,300万株で、強い機関投資家の関心と流動性を示しています。
台湾積体電路製造（TSMC） - ファウンドリの王者
TSMCは約2.26兆ドルの時価総額で半導体ファウンドリ市場を支配し続けています。同株は2026年に54.53%上昇し、2025年の55.64%上昇、2024年の92.18%急騰に続いています。現在の取引水準は1株あたり約467.67ドルで、52週レンジは一貫した上昇モメンタムを示しています。
同社はすでに2025年末に量産を開始した2nmテクノロジーを立ち上げています。TSMCのサポート価格は約418.89ドル、レジスタンスは標準偏差の動きに基づき445.41ドルにあります。日次取引量は平均約2,000万株で、最近のセッションでは1,370万株の出来高が見られました。
TSMCは、エヌビディア、AMD、アップルを含む事実上すべての主要チップ設計者の主要な製造パートナーであるという恩恵を受けています。同社の先進プロセスノードにおける技術的リーダーシップは、競合他社が容易に突破できない大きな競争上の堀を生み出しています。
マクロ環境と金利懸念
セレニティは、連邦準備制度理事会（FRB）の積極的な利上げに関する懸念に特に言及しました。バンク・オブ・アメリカが今年3回の利上げを予想している一方、セレニティはCME先物市場と予測市場が7月の利上げ確率を約74%と示していると指摘しました。弱気のナラティブを裏付ける新たなマクロ経済データがないことから、調整が行き過ぎである可能性を示唆しています。
半導体セクターのファンダメンタルズは、株価調整にもかかわらず堅調を維持しています。ハイパースケーラー（大規模クラウド事業者）は2026年に約7,500億ドルの設備投資を約束しており、AIインフラへの強い需要が続いていることを示しています。6月22日のエヌビディアのS&P500組み入れは、セクター全体にとって主要な触媒となっています。
投資の考慮事項
セレニティの推奨を検討する投資家にとって、いくつかの要素に注意が必要です。半導体セクターは歴史的に循環的でしたが、AI主導の需要はメモリーチップの経済構造に構造的な変化をもたらしているようです。マイクロンのコモディティメモリー生産者からミッションクリティカルなAIインフラサプライヤーへの変革は、ファンダメンタルズ再評価の機会を表しています。
インテルのファウンドリ構想は、機会と実行リスクの両方を提示しています。アップルやグーグルを顧客として確保したことは戦略を裏付けていますが、同社はTSMCの業界をリードする歩留まりと性能に匹敵する製造能力を証明する必要があります。
TSMCの先進プロセスノードにおける支配的地位は守備的な特性を提供しますが、台湾に関連する地政学的リスクは長期投資家にとって引き続き考慮事項です。
現在の調整により、セクター全体のバリュエーションは改善しています。マイクロンはフォワード・イヤリングの17倍、エヌビディアは25.4倍、AMDはより高い84.4倍で取引されています。この分散は、バリュー重視の投資家に選択的な機会を生み出しています。
セレニティが今回の調整を買い機会と見る見解は、この調整をより広い上昇トレンドの中での健全な動きと見るウォール街の複数のアナリストの見解と一致しています。強力なAI主導の需要、供給制約、米国半導体企業の競争力向上を組み合わせると、セクターが引き続きアウトパフォームする可能性が示唆されます。しかし、投資家はセクター固有のボラティリティとさらなるマクロ経済の混乱の可能性に留意すべきです。
6月24日に予定されているマイクロンの決算発表は、AIラリーのモメンタムを測る重要な試金石となるでしょう。好調な結果はセレニティの強気の見解を裏付け、半導体ラリーを再燃させる可能性があります。
@Gate_Square
#TSMC
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市場の見解：セレニティの半導体調整に対する強気の見解
著名な市場関係者であり、「白髪の株の神」とも呼ばれるセレニティは、最近の市場の下落について大胆な声明を出しました。2026年6月23日付のBlockBeats Newsによると、セレニティは明確に述べました：「私個人としては、この調整は明らかな買いの機会に見えます。ターゲットにはMicron Technology（MU）、Intel（INTC）、TSMC（TSM）が含まれます。」
調整の背景理解
半導体セクターは最近の取引セッションで大きな調整を経験しました。テクノロジー重視のナスダック総合指数は2025年4月以来最悪の日となり、一時約4.18％下落し、S&P 500も2.64％下落しました。この調整は、債券利回りの上昇、AIチップの評価に関する懸念、連邦準備制度の利上げに関する憶測など複数の要因によって引き起こされました。ゴールドマン・サックスのストラテジスト、ピーター・オッペンハイマーは、債券利回りが上昇している一方で、その調整の速度が株式の調整を引き起こす可能性があると指摘しています。しかし、セレニティはこの下落を、基本的な悪化ではなく、主に不安定な物語によるものと見ています。
Micron Technology（MU） - メモリの巨人
Micron Technologyは2026年に最も目覚ましいパフォーマンスを見せている銘柄の一つです。過去1年間で726.54％の驚異的な変化を遂げており、年初来の上昇率は217％を超えています。現在の取引価格は約1,093.60ドルから1,211.38ドルであり、52週安値の103.38ドルからの著しい上昇を示しています。
この強気の見解を支える基本的な背景もあります。アナリストは、Micronが調整後の1株当たり利益20.76ドル、売上高357.5億ドルを報告すると予測しており、これは前年同期比で利益が987％、売上が284％増加することを意味します。同社はAIスタートアップのAnthropicと戦略的供給契約を締結し、データセンターのメモリ需要において重要な供給者としての地位を確立しています。Micronの生産能力は2026年分はほぼ完売状態であり、AIデータセンターからの需要は飽くことを知りません。
取引の流動性も堅調で、日々の取引量は大きく、株価は将来の利益の約17倍で取引されており、アナリストはこの成長軌道を考慮して妥当と見ています。WedbushはMicronの目標株価を500ドルから1,300ドルに引き上げ、予想以上のAI需要が2027年から2028年まで持続する可能性を示唆しています。ドイツ銀行も目標株価を1,000ドルから1,500ドルに引き上げています。
Intel Corporation（INTC） - 逆転劇
Intelはおそらく半導体業界で最も劇的な逆転劇を遂げている銘柄です。過去1年で500％以上上昇し、Intelの時価総額は6700億ドルを超えました。現在の取引価格は約133.99ドルから140.94ドルで、2025年の安値17.67ドルからの驚異的な回復を示しています。
最近の材料がIntelの勢いを加速させています。トランプ大統領はTruth Socialで、AppleがIntelと協力してアメリカでチップを設計・製造することに合意したと発表し、株価は一日で約10％上昇しました。さらに、Google向けに300万台のTensor Processing Unitsを製造する計画や、Nvidiaが自社のプロセッサの製造パートナーとしてIntelを検討しているとの報道もあります。
Intelの最新のチップアーキテクチャ、18A-Pは初期生産に入り、TSMCに対抗できる競争力を持ち始めています。同社はSeok-Hee LeeをIntel Foundryのエグゼクティブ・バイスプレジデントに任命し、EMIB-TやHBIを含む先進的なパッケージング技術の開発を加速させています。バーンスタインはIntelの目標株価を65ドルから100ドルに引き上げ、市場パフォーマンスを維持しています。
取引量も非常に高く、特定のセッションでは1億9,320万株に達しました。平均的な日次取引量は約1億3,300万株であり、強い機関投資家の関心と流動性を示しています。
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company（TSM） - ファウンドリーの王者
TSMCは引き続き半導体ファウンドリーのリーダーとして、市場価値約2.26兆ドルを誇ります。2026年には54.53％の上昇を見せており、2025年の55.64％の上昇と、2024年の92.18％の急騰を土台としています。現在の株価は約467.67ドルで、52週レンジは一貫して上昇傾向を示しています。
同社はすでに2025年後半に本格的な量産を開始した2nm技術の拡大を進めています。TSMCのサポート価格は約418.89ドルで、抵抗線は445.41ドルと標準偏差の動きに基づいています。日次取引量は平均20百万株で、最近のセッションでは1370万株の取引がありました。
TSMCはNvidia、AMD、Appleなど主要なチップ設計者のほぼすべての製造パートナーであり、先進的なプロセスノードにおける技術的リーダーシップは、競合他社が突破しにくい大きな競争優位性を生み出しています。
マクロ背景と金利懸念
セレニティは、連邦準備制度の積極的な利上げに関する懸念にも言及しました。バンク・オブ・アメリカは今年3回の利上げを予測していますが、セレニティはCME先物市場や予測市場が7月の利上げなしの確率を約74％と示していることを指摘しました。新たなマクロ経済データが弱気の物語を裏付けていないことから、調整は過剰である可能性があります。
半導体セクターのファンダメンタルズは、価格調整にもかかわらず堅調です。ハイパースケーラーは2026年に約7500億ドルの資本支出を予定しており、AIインフラへの需要は引き続き強いことを示しています。6月22日にNVIDIAがS&P 500に採用されたことも、セクター全体の追い風となっています。
投資の考慮点
セレニティの推奨を検討する投資家にとって、いくつかのポイントに注意が必要です。半導体セクターは歴史的に循環的ですが、AIによる需要の増加はメモリチップの経済性に構造的な変化をもたらしているようです。Micronのコモディティメモリ生産者から、AIインフラの重要な供給者への変貌は、根本的な再評価の機会を示しています。
Intelのファウンドリー事業の野望は、機会とリスクの両方を伴います。AppleやGoogleを顧客として確保していることは戦略の正当性を示しますが、同社の製造能力がTSMCの業界トップの歩留まりと性能に匹敵できるかどうかが鍵です。
TSMCの先進的なプロセスノードでの支配は、防御的な特性を持ちますが、台湾に関する地政学的リスクも長期投資家にとって考慮すべき点です。
今回の調整により、セクター全体の評価は改善しています。Micronは17倍の予想PER、NVIDIAは25.4倍、AMDは84.4倍と高いPERで取引されており、これによりバリュー志向の投資家にとって選択肢が生まれています。
セレニティのこの調整を買いの機会と見る見解は、多くのウォール街のアナリストの見解とも一致しており、調整は広範な上昇トレンドの中で健全と考えられています。強力なAI需要、供給制約、米国半導体企業の競争力向上の組み合わせにより、セクターは今後もアウトパフォームし続ける可能性があります。ただし、投資家はセクター固有のボラティリティと、さらなるマクロ経済の混乱の可能性に注意を払う必要があります。
6月24日のMicronの決算発表は、AIラリーの勢いを測る重要な指標となるでしょう。好調な結果はセレニティの強気の見解を裏付け、半導体ラリーを再燃させる可能性があります。