$BASの恐怖・貪欲指数は92に迫り、資金調達率は0.15%に急上昇。この2つの極端な値が同時に発生したのは昨年11月で、当時BASは0.02から0.06に急騰した。

データを見ると：現在価格0.0424、24時間最高0.0445、最低0.0309、取引高69.4M。24時間で35.54%上昇したが、重要な指標は資金調達率——無期限契約のロング筋が狂ったようにレバレッジをかけており、年率換算で80%超。過去に資金調達率が0.1%を超えた後、48時間以内に必ず大きな変動があり、ロングを刈るか、買い転換で上昇するかのどちらかだ。
恐怖・貪欲指数92は、95%のトレーダーが買い上がりに参加していることを意味し、新規参入資金のコストは極めて高い。過去との比較：今年3月、BASが0.035の時、恐怖・貪欲指数は75、資金調達率は0.08%、その後30%調整してレバレッジを洗い流した。現在の92+0.15%の組み合わせは、上昇相場前の最後の洗い盤か、ロングの罠かのどちらかだ。
戦略：0.045で10%のポジションをショート、ストップロス0.048、利食い0.035。もし0.036付近まで下落し、資金調達率が0.05%以下に戻ったら、反転してロング、ストップロス0.033、目標0.05。もし直接急騰して0.045を突破したら、0.040への調整を待ってからエントリーし、追い上げはしない。
現状、私は調整リスクの方が大きいと見ている。何しろ29.4Mの日中取引高の80%はロングとショートの駆け引きであり、本当の現物買いは多くない。資金調達率が極端になった時、個人投資家は往々にして高値で買いを拾う——過去のデータに逆らって行動する方が、追い上げるより安全だ。
感情の転換点＝最良のエントリーポイント。私はFOMOを専門に治す老練トレーダーだ。私をフォローして暴落の罠を避けよう。