昨晚の半導体セクターは、ただ「惨烈」の二文字で表現できる。フィー半指数は直ちに8％の深水炸弹を投下し、英偉達は4％下落して最も堅調な銘柄となり、マイクロンは直ちに大きく下落した。韓国市場は先に崩れ、米国株も追随し、AIセクターのこの洗い出しの勢いは多くの人の予想を超えた。

しかし、この調整はむしろAI相場が後半戦に入る前の掃除のようだ。上がりすぎたら下がるのは不変の鉄則だ。評価額の懸念や利益確定は言い訳に過ぎない。本当の注目点は今夜のマイクロンの第3四半期決算だ。
マイクロンのこの決算は、下半期の半導体の方向性を直接決定する。HBMの需要は今の株価を支えられるのか？経営陣の来年の見通しは依然として楽観的なのか？これらが核心だ。今、マイクロンの株価が大きく下落したことで、決算後のパフォーマンスに余地が生まれた。指針が期待を裏切らなければ、これはすでに「V字反転」のチャンスだ。
次に、グーグルがダウ平均に入る件について話そう。来週月曜日に正式にヴェライゾンに置き換わることで、ダウの科目含有量はさらに一段階上がる。Mag 7の中ですでに5つがダウに入っていることは、老舗の資金もAI時代を受け入れざるを得ないことを示している。これはAlphabetの株価に持続的な受動的買い支えをもたらし、最近の稀な情緒安定剤となっている。
市場のチャンスは常に下落から生まれる。今の恐怖感情は、むしろ個別銘柄の粘り強さを検証する時だ。
自己調査を行い、今夜の皆さんの幸運を祈る。