Goldfinchアフリカ融資プログラム崩壊：GFIトークンが99.8%急落、数千万ドルの融資不履行で議論に

BlockBeatsの報道によると、6月22日、a16zが支援する暗号貸付プロジェクトのGoldfinchがアフリカ市場での拡大計画に大きな挫折を経験し、多くの融資が債務不履行または再編成に陥り、プロジェクトのネイティブトークンGFIは最高値から約99.8％下落し、市場価値は約3.9億ドルのピークから600万ドル未満に縮小しました。

プロジェクトの関係者や一部預金者の情報によると、Goldfinchの貸付ポートフォリオの約8つの借入先のうち2つが債務不履行状態に入り、残りの6つは再編成段階にあり、累積損失と減損額は数千万ドルを超えています。あるユーザーは、「資金はほぼ失われた」と述べています。

Goldfinchは2021年に開始され、アフリカや新興市場向けの分散型信用協定として位置付けられ、Andreessen Horowitz（a16z）、Coinbase Venturesなどの投資を受けました。初期の融資規模は一時的に1億ドルを超え、複数の国の金融・消費者企業に資金を提供していました。

しかし、基盤となる信用状況の悪化に伴い、多くの融資が次々と債務不履行となり、ケニアのバイク金融会社Tugende Kenyaや東南アジアの借入先Lend Eastなどの事例も含まれ、回収率は予想を大きく下回るケースも見られました。累積の不良債権と減損規模は1800万ドルを超えています。

リスクの高まりに伴い、流動性提供者は資金プールから撤退を始め、GFIトークンは2022年以降も継続的に下落し、市場のセンチメントが冷え込むとともにさらに圧力を受けました。

その後、プロジェクト側は戦略を段階的に調整し、「アフリカの銀行口座を持たない人々へのサービス」というストーリーから、より機関信用市場に焦点を当て、AresやApolloなどの伝統的な信用機関との協力方向へとシフトしました。

Goldfinchの失敗は、「暗号＋新興市場の金融包摂」モデルに対する外部の疑問を再燃させました。以前には、Akonのアフリカ暗号都市やCardanoのエチオピア教育プロジェクトなど、類似の試みも期待通りの規模に達せず、縮小しているケースもあります。