6 月 21 日、Serenity は市場の SIVE に対する一般的な誤解を正すために投稿を行った——それを単なる CPO の垂直拡張のレーザー供給業者と見なすこと。Serenity は、SIVE のレーザーが実際には差し込み可能な光モジュール、CPO の横方向拡張、CPO の縦方向拡張、NPO など、すべての次世代光接続アーキテクチャをカバーしていると指摘した。最も説得力のある証拠は、Sivers と JBL の協力にある：両者は CW レーザーを採用した 1.6T 光送受信器を共同開発し、EML（電吸収変調レーザー）の生産能力のボトルネックを効果的に回避し、かつ消費電力も低減した——Jabil の経営陣はこれをかなり深い競争優位性と表現している。Serenity は、Jabil の発表後、他の差し込み可能な光モジュールメーカーが積極的に SIVE に連絡を取り、現在は共同開発または認証段階にあると明かした。これらの進展は未公開であり、いつでも新たな発表に繋がる可能性がある。Lumentum を除くほとんどの光モジュールメーカーが垂直統合していないため、Sivers の独立したレーザー供給の地位はより一層重要となっている。

より長期的な視点から見ると、CPO の横方向拡張は 2026 年下半期に開始される見込み（例：POET、SIVE はそのレーザー供給業者）、CPO の縦方向拡張は 2027 年下半期に Ayar と NVIDIA の NVLink CPO エコシステムによる規模拡大が推進される——これは光接続分野全体の主要な拡大ポイントだ。Serenity は、サプライチェーンの図譜から見て、SIVE はこのポイントで全ての競合を凌駕していると述べている。なぜなら、彼らはおそらく数年前から Marvell Celestial、Lightmatter、Lightelligence などの企業と設計協力を始めている可能性が高いためだ。さらに、GFS などのファウンドリでは、SIVE は参考レーザーとして位置付けられている。O-Net などの大手メーカーも、SIVE を基盤とした ELS ソリューションを構築しており、そのターゲットはアジアの超大規模クラウド事業者のサプライチェーンに向けられている。2027 年以降、SIVE はほぼすべての新型光接続アーキテクチャに登場し、Serenity が最も注目しているレーザーのボトルネック多頭の主要銘柄となる。

BlockBeats 注：CPO の横方向拡張（CPO scale out）とは、キャビネット間やクラスター間の光インターコネクトを指し、データセンター規模のネットワーク拡張に用いられる；CPO の縦方向拡張（CPO scale up）とは、単一の AI サーバーやキャビネット内で、CPO を通じて GPU/アクセラレータ間のインターコネクト帯域を向上させることを指す。#我的Gate交易时刻