ガラス基板の風口が到来！産業チェーン全体の加速

重要な触媒：TSMCが正式にCoWoSガラス基板開発計画を発表し、サプライチェーンの大手と連携して産業化検証を行い、この技術が正式に量産前夜に入ったことを示す。
AIチップはますます大きくなり、従来の有機/シリコン基板は耐えられなくなっている（反り、発熱、信号劣化）。ガラス基板は「より安定、より平ら、より密に、より高速」の物理的優位性を持ち、大規模計算能力のパッケージングのボトルネック解消の唯一の解となっている。
TGV全工程リーダー：沃格光電（薄化 - 穴あけ - 銅充填の全工程を完了し、主要顧客にサンプル提供）。
装置の弾力性リーダー：帝尔レーザー（TGVレーザーマイクロホール装置は出荷済み）、大族レーザー、德龙レーザー。
パネルのクロスオーバー巨頭：京东方A（試験ライン建設、康宁と連携）、彩虹股份（高世代ライン技術移行）、TCL科技。
封止・検査の実現プラットフォーム：長電科技（検証完了）、通富微電（AMDと連携、技術蓄積が深い）。
重要な材料/消耗品：凯盛科技（超薄ガラス原片）、天承科技（メッキ充填銅化学品）、艾森股份（フォトレジスト）。
産業のリズムは次のようになる：装置先行 -> 試験ライン検証 -> 2027年小ロット -> 2028年大規模量産。
今こそ0から1への重要な展開期かもしれない！