誰もが複利を語るが、なぜ実際に高い複利の利益を得ている人はほとんどいないのか？

答えは実は非常に簡単：複利は根本的に理解しやすいが、それを完全に逆らうのは人間の本性に反しているからだ。
第一：元本
複利の前提は、投資できるお金があることだ。今、多くの人は月光で、消費主義が収入を使い果たし、元本が全くない。あなたの投資比率が収入の30%未満なら、複利はほぼ空虚な話に過ぎない。これは市場の問題ではなく、あなたの貯蓄の問題だ。
第二：対象
間違った対象を選び、長く続けても意味がない。過去20年間、A株の年平均リターンは5%未満で、インフレに勝てない。ナスダック100は1985年から現在まで年平均リターンが13%以上で、S&P500は約10%。複利には長期的に上昇する基盤資産が必要だが、この条件は世界的に見て、米国株が最も近い答えだ。しかし、どれだけの人が米国株にアクセスできるのか。
第三：持ち続ける
これが最も難しい部分であり、多くの人が失敗するところだ。ナスダックは歴史上、2000年の崩壊で80%下落、2008年に55%、2020年には月間30%、2022年には35%の下落を経験している。毎回、十分な理由があってあなたを投げ出させる。先週、ナスダックは4%下落し、多くの人が終わりだと叫び、損切りした。真の問題は、市場の下落ではなく、人の心理が損失と利益の感覚にズレがあることだ。帳簿上10%の損失は痛いが、帳簿上10%の利益は喜びだ。だから、長期保有すべきとわかっていても、最も辛い時に売ってしまい、その後の回復を逃すのだ。
第四：時間
バフェットは現在、1600億ドルを超える資産を持つが、彼が65歳までに築いた資産は総額のわずか2%に過ぎない。つまり、彼の資産の98%は65歳以降、複利で増やしたものだ。多くの人は30歳で真剣に投資を始め、40歳になっても行ったり来たり、50歳になってやっと長期保有の重要性に気づく。複利には、ただの視野の広さだけでなく、早く始めてずっと持ち続けることが必要だ。時間こそが、複利において最も希少なものだ。
私の考えでは、複利を理解するのは難しいことではなく、むしろ今日から始めて、市場が大きく下落したときに動かずに耐えることが最も難しい。ほとんどの人がこれをできないため、多くの人が複利を手に入れられないのだ。