2025年末、ビットコインは9万ドル付近でほぼ1ヶ月間震荡し、各種KOLが次々と「10万ドル以下最後の買い場」と叫び、グループ内には「今買わないと手遅れになる」といった不安感が充満していた。加えて、当時米連邦準備制度理事会は常設のレポ取引の上限5000億ドルを撤廃し、市場はこれを「間接的な緩和」と解釈し、私の周囲の圈子はほぼ一方的に強気を見ていた。

その時の私の戦略は非常に攻撃的だった：9万ドルで段階的にビットコイン現物を買い増しつつ、4倍のレバレッジをかけたコントラクトで波動取引を行い、「底値圏」でポジションを拡大しようとした。結果、1月中旬に市場が急落し、2月には6.3万ドルの安値に達し、3月に一時反発した後再び下落、私のポジションはこの三転により繰り返し消耗された。最終的に4つのアカウントの合計損失は約70万人民元に達し、コントラクトのポジションはほぼゼロになった。

その期間、私はほとんど夜眠れなかった。損したからではない——確かに心は痛んだが——理解できなかったのは、なぜこうなるのかということだ。皆が強気で、ファンダメンタルも崩壊レベルの悪材料がないのに、なぜこうなるのか？

長い振り返りの末、私はある老練な投資家なら誰もが知っている結論にたどり着いた：どんな市場でも、「皆が強気」のときこそ最大の弱気なのだ。あなたの独立判断は、羊群効果の一部に過ぎない。

それ以降、私は自分の取引システムを徹底的に再構築した。

第一に、レバレッジを下げた。コントラクトは最大3〜5倍に抑え、単一のポジションは総資金の10%以内に厳格に管理し、必ず事前にストップロスを設定する。

第二に、規律を標準化した。利益が出ても損失が出ても、取引前にエントリーのロジック、ストップロス位置、利確位置を明確に記し、システムに登録して手動で変更しないようにした。以前の「反発しそうなときに我慢する」感覚は徹底的に排除した。

第三に、現物でヘッジを行う。現物とコントラクトの両方を持ち、一定の方向性ヘッジを行うことで、全体のリスクをかなり低減させた。

その時は損失を出したが、今では学んだことの方が、取り戻した金額以上に価値があると感じている——取引は誰が予測を正確にできるかではなく、誰が長く生き残れるかの勝負だ。私の経験が、これから市場に入る友人たちの参考になれば幸いだ。リスク管理は常に最優先だ。

現在、BTCは62000〜63000ドルのレンジで震荡し、市場のセンチメントは「極度の恐怖」状態だ。私の戦略は、底値を狙わず、空売りを追わず、ポジションをコントロールしながら明確なトレンドシグナルを待つことだ。#我的Gate交易时刻